“11超日債”違約事件持續(xù)發(fā)酵，部分債券持有者已在承銷商中信建投證券上海分公司連續(xù)靜坐多日。

“‘賣者守則，買者自負(fù)’是我對監(jiān)管部門近期允許金融產(chǎn)品有序違約的理解。”一位債券持有者對證券時(shí)報(bào)記者稱，該債券發(fā)行至今，關(guān)于發(fā)行人和承銷商是否存在違規(guī)行為的疑問，超日債投資者尚未得到答復(fù)。

發(fā)行是否違規(guī)存疑

上述超日債持有者告訴證券時(shí)報(bào)記者，“如果發(fā)行人和承銷商不存在違規(guī)行為，我們也只能自認(rèn)倒霉。”

而目前投資者關(guān)注的焦點(diǎn)仍是“11超日債”發(fā)行時(shí)是否符合上市條件。按照深交所公司債券上市規(guī)則，發(fā)行人最近三個(gè)會計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于債券一年利息的1.5倍，集合形式發(fā)行的債券，所有發(fā)行人最近三個(gè)會計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的加總年均可分配利潤不少于債券一年利息的1.5倍。

證券時(shí)報(bào)記者查詢超日太陽的公告，梳理出“11超日債”發(fā)行的時(shí)間鏈條大致是：2011年3月9日，超日太陽公告擬發(fā)行債券；2011年9月28日，“11超日債”獲證監(jiān)會審核通過；2012年4月17日，超日太陽發(fā)布2011年度業(yè)績修正快報(bào)稱，歸屬于上市公司股東的凈利潤為-5852.88萬元；2012年4月20日，“11超日債”發(fā)行并在深交所上市；2012年4月26日發(fā)布的2011年年報(bào)稱，歸屬于上市公司股東的凈利潤為-5478.88萬元。

若以2008～2010年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)計(jì)算，超日太陽符合深交所上述債券上市條件，但以2009～2011年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)計(jì)算，則達(dá)不到債券發(fā)行條件。

值得注意的是，“11超日債”上市公告書中，已對2011年度利潤下降作了重要提示，但在該債券違約后，應(yīng)該以哪三個(gè)年度計(jì)算發(fā)行人業(yè)績以及是否符合上市條件，投資者及發(fā)行人仍各執(zhí)一詞。

“2011年度業(yè)績修正快報(bào)在債券發(fā)行公告之前已于2012年4月17日公布，我們認(rèn)為‘11超日債’不符合上市條件。”投資者代理律師甘國龍接受證券時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)稱。

不過，華東地區(qū)一家大型券商投行部人士則稱，“11超日債”發(fā)行的確有打擦邊球之嫌，但從券商和發(fā)行人角度看，不能定性為違規(guī)操作。

債券持有人會議延遲

上海市楊浦區(qū)昆明路518號16樓，是中信建投證券上海分公司的辦公地點(diǎn)，但自從上周三投資者靜坐以來，中信建投此處辦公室內(nèi)已沒有人上班，辦公室大門緊鎖，每天僅有2～3名工作人員在寫字樓一樓的咖啡廳待命。

據(jù)了解，來現(xiàn)場靜坐的投資者最多時(shí)有40位左右。多位投資者稱，中信建投曾公告召開債券持有人會議，但會議地點(diǎn)選在遠(yuǎn)離上海市中心的奉賢區(qū)。“即使如此，中信建投仍以決議通過需持有本期債券50%以上債券持有人同意方可為由延遲開會。”一位投資者稱。

而上述投資者向證券時(shí)報(bào)記者出示的超日太陽2011年公司債券持有人會議規(guī)則寫道，“單獨(dú)或合并代表10%以上有表決權(quán)的債券張數(shù)的持有人書面提議召開債券持有人會議”即可觸發(fā)召開債券持有人會議。

證券時(shí)報(bào)記者試圖從中信建投上述2位待命的工作人員處了解事情最新進(jìn)展，但均被對方以“必須得到總部授權(quán)”為由拒絕。

而在昨天下午舉行的超日太陽2013年度報(bào)告網(wǎng)上說明會上，針對投資者關(guān)于“11超日債”的問題，超日債保薦人代表以及超日太陽皆以當(dāng)天“是超日2013年度業(yè)績說明會，請各位投資者提問與業(yè)績說明會相關(guān)”為由拒絕回答。