南都制圖:何欣

“保險網(wǎng)銷是新生事物，監(jiān)管不會一棍子打死。”廣州一家保險公司中層人士昨日對南都記者表示。作為保險公司沖規(guī)模急先鋒的高收益網(wǎng)銷產(chǎn)品，中秋節(jié)幾乎消失殆盡。在監(jiān)管整頓之后，目前在淘寶平臺僅剩下平安保險和昆侖健康保險兩家在銷售預期收益率超過6%的理財保險產(chǎn)品，其他公司的萬能險產(chǎn)品重新上架仍沒有時間表。停售對于中小險企的沖擊很大，“一些小型險企成立時間不長，網(wǎng)銷渠道更適合快速拓展業(yè)務。”北京一位小型險企網(wǎng)銷相關負責人昨日表示,“網(wǎng)民對利率敏感度不斷上升。我們曾經(jīng)做過測試，產(chǎn)品預期利率從6 .5%下調0 .5%，銷量立即下降2/3。”上述廣州的保險公司人士表示。

高收益保險再現(xiàn)

南都昨日詢問了此前萬能險被監(jiān)管下架的保險公司。廣州一家保險公司相關人士對南都記者表示，目前已經(jīng)對照整改內容提交了整改報告。至于萬能險重新上架時間，仍需要監(jiān)管層批復。目前在優(yōu)化公司網(wǎng)頁，希望提升用戶的體驗度。

監(jiān)管在加大網(wǎng)銷的監(jiān)管力度。保險公司并沒有放棄天貓這類能達到事半功倍的第三方平臺。保險公司仍在天貓平臺推出高收益的保險理財產(chǎn)品，并不是此前下架的萬能險產(chǎn)品。

在淘寶聚劃算新推的一期促銷活動中，中國平安最新上線了“富盈人生”兩款封閉式理財產(chǎn)品。據(jù)保險合同介紹，“富盈人生”是平安養(yǎng)老保險股份有限公司根據(jù)保監(jiān)會的要求設立、面向團體和個人發(fā)行的養(yǎng)老保障委托管理產(chǎn)品。

該產(chǎn)品在監(jiān)管下架高收益萬能險之后，發(fā)售期在9日至17日。一款365天預期年化收益率為6.9%，另一款730天的預期年化收益率為7.5%。而其他的保險公司多以健康險參加活動，不過效果堪憂。陽光保險5元安心旅行險只有51人購買，而昆侖健康保險的健康險僅有5人購買。

網(wǎng)民利率敏感度上升

“保險網(wǎng)銷是新生事物，監(jiān)管不會一棍子打死。”廣州一家保險公司中層人士對南都記者表示，“目前盡管各路人馬都在爭搶互聯(lián)網(wǎng)保險一席之地，但還沒有一家公司找到真正的發(fā)力點。除了旅游險、意外險等設計簡單的保險產(chǎn)品能在網(wǎng)上持續(xù)受歡迎之外，健康險銷售量還是很小。如果萬能險這類高現(xiàn)金產(chǎn)品被取締的話，網(wǎng)絡保險勢必沒有市場。”

“目前，資金成本、社會融資成本居高不下，老百姓在購買保險產(chǎn)品時儲蓄意愿很強。這也是造成網(wǎng)銷保險產(chǎn)品重儲蓄、低保障的一個原因。”北京一家小型保險公司精算部總經(jīng)理向南都記者表示，在市場利率長期高漲的情況下，過去十幾年對價格的管制，最低保證利率長期低于無風險利率。對于高現(xiàn)價產(chǎn)品的出現(xiàn)，可以說是一個必然，也與經(jīng)濟的發(fā)展狀況有很大關系。社會資本緊缺，必然會想盡一切辦法吸引資金到實體當中去。其實從壽險負債經(jīng)營和國外幾百年的發(fā)展經(jīng)驗來看，金融領域中壽險公司現(xiàn)金流的風險是最小的。但高現(xiàn)價產(chǎn)品的出現(xiàn)，使得有些公司的現(xiàn)金流風險已經(jīng)成為第一風險。保監(jiān)會關于高現(xiàn)價產(chǎn)品的監(jiān)管要求，是正確的方向，促進了行業(yè)的健康發(fā)展，降低了保險公司運營當中現(xiàn)金流相關的風險。

“互聯(lián)網(wǎng)理財方式的高收益競爭吊高大眾胃口，網(wǎng)民對利率敏感度不斷上升。我們曾經(jīng)做過測試，產(chǎn)品預期利率從6.5%下調0 .5%，銷量立即下降2/3。”上述廣州的保險公司人士表示。

中小險企網(wǎng)銷比重大

“一些小型險企成立時間不長，鋪設線下渠道所需時間和資金成本都非常高，而網(wǎng)銷渠道更適合快速拓展業(yè)務。”北京一位小型險企網(wǎng)銷相關負責人也稱，“在淘寶等平臺上的競爭基本就是拼收益而非看產(chǎn)品，我們之前嘗試著推出一款預期年化收益率在5%以上的產(chǎn)品，從結果看賣得并不好，只能推6%以上的產(chǎn)品。從我們自身來說，能給出這個收益率公司只能說不虧，但也賺不了多少。”

而大型險企對于網(wǎng)銷業(yè)務的依賴性相對較低，監(jiān)管收緊將會對眾多中小型險企在網(wǎng)銷產(chǎn)品的設計與宣傳上帶來影響，依靠高收益網(wǎng)絡理財保險拔高保費規(guī)模的做法將進一步受到限制。

“保險公司給出的高收益，目前來看還是能給到客戶。不然，市場自然會把一些公司淘汰掉。”深圳一不愿具名的行業(yè)分析師表示，“雖然目前網(wǎng)銷渠道保費收入占總保費收入的比例較小，但考慮到大型險企分食保費的情況，網(wǎng)銷保險對于中小型險企來說還比較重要，特別是近兩年，中小險企在這部分業(yè)務的發(fā)展非?？?。”

據(jù)數(shù)據(jù)顯示，已暫停全部網(wǎng)銷業(yè)務的國華人壽、珠江人壽、弘康人壽三家保險公司，在2014年上半年均通過網(wǎng)銷渠道獲得了較高的保費收入。在上半年網(wǎng)銷保險保費規(guī)模排名中，三家公司分列第一、第三和第九位，保費規(guī)模分別為16億、9億與3億，網(wǎng)銷占比分別為15 .22%、21.83%與12.84%。

采寫：南都記者周亮

8月結算利率中小險企挺高

中秋剛過，各個險企正陸續(xù)公布8月份萬能險結算利率，目前結算利率仍保持平穩(wěn)。南都記者發(fā)現(xiàn)，個別中小保險公司“拔高”的萬能險結算利率依舊維持在高位運行，目前其部分萬能險結算利率保持在6%以上。目前，珠江人壽雖然不能發(fā)售產(chǎn)品，為安撫客戶，在淘寶官網(wǎng)上公布了最新的萬能險結算利率。匯贏1號元宵特供版8月結算利率仍為7.0%。在招財寶平臺發(fā)售的匯贏1號利率也在6.5%。

昆侖健康保險的萬能險存樂寶8月結算利率也為7%。與公司結算利率最低的產(chǎn)品“健利寶(B款升級版)長期護理保險”3%的結算利率相差達4個百分點。國華人壽萬能險產(chǎn)品結算利率在3.9%-7.00%。其中，國華華瑞2號保險理財計劃(國華創(chuàng)富人生1號增強版終身壽險(萬能型)(2014.1.1之前生效保單)結算利率為7.00%。結算利率超過6%的產(chǎn)品也有4款。廣東一位保險行業(yè)業(yè)內人士表示，對于以萬能險為主打產(chǎn)品的險企來說，在網(wǎng)銷激烈競爭下，新產(chǎn)品結算利率水平走高是必然的趨勢。