9月18日晚，作為上海自貿(mào)區(qū)推出的首個(gè)國(guó)際化金融類(lèi)資產(chǎn)交易平臺(tái)，上海黃金國(guó)際板在上海黃金交易所正式上線(xiàn)運(yùn)行。中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川，上海市市委副書(shū)記、市長(zhǎng)楊雄等領(lǐng)導(dǎo)出席了啟動(dòng)儀式。

啟動(dòng)儀式現(xiàn)場(chǎng)

啟動(dòng)儀式現(xiàn)場(chǎng)

9月18日晚，作為上海自貿(mào)區(qū)推出的首個(gè)國(guó)際化金融類(lèi)資產(chǎn)交易平臺(tái)，上海黃金國(guó)際板在上海黃金交易所正式上線(xiàn)運(yùn)行。中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川，上海市市委副書(shū)記、市長(zhǎng)楊雄等領(lǐng)導(dǎo)出席了啟動(dòng)儀式。

周小川在啟動(dòng)儀式上表示，李克強(qiáng)總理肯定了上海黃金交易所的工作，并稱(chēng)李總理說(shuō)“上海金，百姓金”。

上海交易所黃金國(guó)際板達(dá)成首筆交易的國(guó)際會(huì)員為瑞士MKS金融公司、匯豐銀行、中國(guó)工商銀行、交通銀行，交易合約成交價(jià)為iAu99.5，259.6元/克；iAu99.9，259.8元/克；iAu100g，259.9元/克。

黃金國(guó)際板的上線(xiàn)旨在吸引國(guó)外的投資者參與中國(guó)黃金交易，且作為人民幣國(guó)際化的重要步驟，上海黃金交易所國(guó)際板與現(xiàn)有主板相對(duì)應(yīng)，以人民幣計(jì)價(jià)交易。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，國(guó)際板的推出將有利于中國(guó)爭(zhēng)奪全球黃金市場(chǎng)的定價(jià)話(huà)語(yǔ)權(quán)，同時(shí)也將打造中國(guó)黃金市場(chǎng)國(guó)際化與人民幣國(guó)際化相互助力的雙引擎。

境內(nèi)外市場(chǎng)互聯(lián)互通資金賬戶(hù)相隔離

今年6月，上海黃金交易所在上海自貿(mào)區(qū)注冊(cè)成立全資子公司——上海黃金國(guó)際交易中心，由其負(fù)責(zé)國(guó)際板的籌建。黃金國(guó)際板利用上海自貿(mào)區(qū)的特殊定位，通過(guò)引入境外會(huì)員，將人民幣標(biāo)價(jià)的黃金產(chǎn)品推向國(guó)際市場(chǎng)。

根據(jù)金交所公告，交易所在國(guó)際板新設(shè)3個(gè)合約，分別黃金現(xiàn)貨實(shí)盤(pán)合約，合約代碼為iAu99.5、iAu99.99、iAu100g。交割地點(diǎn)均為交易所自貿(mào)區(qū)指定交割倉(cāng)庫(kù)——交通銀行，合約其他參數(shù)分別與主板合約Au99.5、Au99.99、Au100g相同。

據(jù)悉，國(guó)際會(huì)員和國(guó)際客戶(hù)可參與交易的合約包括3個(gè)國(guó)際板合約和Au99.99、Au99.95、Au100g、Au99.5、Au(T+D)、mAu(T+D)、Au(T+N1)、Au(T+N2)8個(gè)主板合約，但只能對(duì)國(guó)際板合約辦理出入庫(kù)業(yè)務(wù)。國(guó)內(nèi)會(huì)員和國(guó)內(nèi)客戶(hù)可參與國(guó)際板所有合約的交易，但不可以對(duì)3個(gè)國(guó)際板合約辦理出入庫(kù)業(yè)務(wù)(具有進(jìn)出口資格的會(huì)員除外).

據(jù)上海黃金交易所18日發(fā)布公告稱(chēng)，國(guó)際板三個(gè)新上市合約iAu99.5、iAu99.99、iAu100g在18日夜市掛牌的基準(zhǔn)價(jià)確定為245.28元，(基準(zhǔn)價(jià)是計(jì)算當(dāng)日合約漲跌幅的基準(zhǔn))，同時(shí)將合約掛牌首日的漲跌幅限制確定為±6%，自下一交易日起，上述合約漲跌幅限制恢復(fù)為±30%。

從金交所最新發(fā)布的交易細(xì)則來(lái)看，產(chǎn)品合約到交易系統(tǒng)，乃至交易規(guī)則，主板到國(guó)際板均實(shí)現(xiàn)了互聯(lián)互通，境內(nèi)外投資者的交易申報(bào)可在同一交易系統(tǒng)撮合成交，形成統(tǒng)一價(jià)格。業(yè)內(nèi)分析人士表示，此舉意味著上海黃金交易所借助國(guó)際板打通了國(guó)內(nèi)外黃金市場(chǎng)。

但值得關(guān)注的是，公告特別指出國(guó)際會(huì)員和國(guó)際客戶(hù)只能對(duì)國(guó)際板合約辦理出入庫(kù)業(yè)務(wù)，國(guó)內(nèi)會(huì)員和國(guó)內(nèi)客戶(hù)可參與國(guó)際板所有合約的交易，但不可以對(duì)3個(gè)國(guó)際板合約辦理出入庫(kù)業(yè)務(wù)(具有進(jìn)出口資格的會(huì)員除外)。由此看，境內(nèi)投資者參與國(guó)際板交易，或者境外(區(qū)內(nèi))投資者參與主板交易，可實(shí)物交割，但不可出庫(kù)。

此外，對(duì)于資金賬戶(hù)問(wèn)題，上海黃金交易所表示，運(yùn)營(yíng)國(guó)際板的上海國(guó)際黃金交易中心將對(duì)客戶(hù)資金進(jìn)行封閉運(yùn)行，國(guó)際會(huì)員在結(jié)算銀行開(kāi)設(shè)代理專(zhuān)用賬戶(hù)和國(guó)際客戶(hù)在結(jié)算銀行開(kāi)設(shè)的銀行賬戶(hù)形成固定的對(duì)應(yīng)關(guān)系，實(shí)現(xiàn)資金的定向劃轉(zhuǎn)功能，使資金在封閉環(huán)境中運(yùn)行。

因此，境內(nèi)外投資者的資金和賬戶(hù)將相互隔離。其中，境內(nèi)投資者以現(xiàn)有賬戶(hù)參與國(guó)際板交易，自貿(mào)區(qū)內(nèi)和境外投資者以自由貿(mào)易賬戶(hù)(FT)或非居民賬戶(hù)(NRA)參與主板和國(guó)際板交易。境內(nèi)外投資者資金進(jìn)出必須通過(guò)同一賬戶(hù)，沒(méi)有額度限制。

據(jù)東方財(cái)富網(wǎng)了解到，目前已有包括工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、浦發(fā)、興業(yè)、民生銀行等8家銀行，根據(jù)國(guó)際板結(jié)算銀行管理辦法的具體要求，完成了相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)開(kāi)發(fā)，成為國(guó)際中心的首批結(jié)算銀行。

助力人民幣國(guó)際化建設(shè)

分析指出，黃金國(guó)際板的主要特點(diǎn)包括三方面： 一是交易的開(kāi)放，國(guó)際投資者可以通過(guò)自由貿(mào)易賬戶(hù)，自主參與上海黃金交易所的黃金和白銀的合約交易，來(lái)參與交易。既可以是自貿(mào)區(qū)內(nèi)的國(guó)際投資者，也可以是自貿(mào)區(qū)外的境外投資者。二是轉(zhuǎn)口的便利，客戶(hù)可以根據(jù)需要，先在自貿(mào)區(qū)內(nèi)交割實(shí)物黃金。自貿(mào)區(qū)內(nèi)交割實(shí)物黃金，既可以通過(guò)交易所有資質(zhì)的會(huì)員進(jìn)口到國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)，也可以轉(zhuǎn)口到其他國(guó)家去，自貿(mào)區(qū)可以通過(guò)黃金國(guó)際板轉(zhuǎn)口。三是人民幣計(jì)價(jià)，交易所所有產(chǎn)品是人民幣計(jì)價(jià)，這樣有助于實(shí)現(xiàn)中國(guó)黃金市場(chǎng)人民幣價(jià)格的發(fā)現(xiàn)功能，增強(qiáng)中國(guó)黃金市場(chǎng)在國(guó)際市場(chǎng)上應(yīng)有的影響力。

上海市委常委、常務(wù)副市長(zhǎng)屠光紹在此之前接受媒體采訪(fǎng)時(shí)指出，建立黃金的國(guó)際化市場(chǎng)后，下一步將推動(dòng)國(guó)際黃金轉(zhuǎn)口中心的建設(shè)，“現(xiàn)在如果真的能建設(shè)成為一個(gè)國(guó)際化平臺(tái)，那么就必然要配套大量的實(shí)物交割庫(kù)，這實(shí)際上就是通過(guò)這個(gè)地方來(lái)配置資源。”

渣打銀行全球市場(chǎng)總裁Jeremy East表示，中國(guó)對(duì)世界的影響力越來(lái)越大，上海黃金國(guó)際板的上線(xiàn)將會(huì)對(duì)世界黃金市場(chǎng)有歷史性的意義，此舉不僅有利于人民幣的國(guó)際化，也將對(duì)紐約及倫敦黃金市場(chǎng)有重要意義。

據(jù)中國(guó)黃金協(xié)會(huì)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2013年我國(guó)黃金消費(fèi)量首次突破1000噸，達(dá)到1176.40噸，同比增長(zhǎng)41.36%。與此同時(shí)，2013年我國(guó)黃金產(chǎn)量達(dá)到428.163噸，同比增長(zhǎng)6.23%，再創(chuàng)歷史新高，連續(xù)七年位居世界第一。

業(yè)內(nèi)專(zhuān)家表示，黃金國(guó)際板的推出是中國(guó)黃金市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放的一個(gè)重要標(biāo)志，實(shí)現(xiàn)了中國(guó)的黃金市場(chǎng)和國(guó)際黃金市場(chǎng)的接軌。上海黃金交易所理事長(zhǎng)許羅德稱(chēng)：“目前，我們?cè)趪?guó)際市場(chǎng)話(huà)語(yǔ)權(quán)和影響力很小，所以通過(guò)黃金國(guó)際板的設(shè)立，通過(guò)黃金市場(chǎng)的開(kāi)放，吸引國(guó)際的投資者，吸引離岸的資金來(lái)參與這些交易，這就標(biāo)志著我國(guó)黃金市場(chǎng)的開(kāi)放，為做大做強(qiáng)提供一個(gè)很重要的支撐。”

此外，中國(guó)黃金協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)宋鑫稱(chēng)，上海黃金國(guó)際板有利于推動(dòng)上海國(guó)際金融中心的建立以及自貿(mào)區(qū)的國(guó)際化，還將擴(kuò)大人民幣對(duì)全球市場(chǎng)的影響，推進(jìn)人民幣的國(guó)際化。