上海黃金交易所理事長許羅德在昨日啟動會上表示，上海有必要成為黃金轉(zhuǎn)口中心

上海黃金交易所理事長許羅德在昨日啟動會上表示，上海有必要成為黃金轉(zhuǎn)口中心。新京報記者陳白攝

9月18日晚，籌備近一年的上海黃金交易所（SGE）國際板宣告啟動。昨日20時01分，SGE國際會員首筆交易撮合競價成功，標(biāo)志著我國黃金市場對外開放邁出了實質(zhì)性一步。與目前倫敦黃金和紐約黃金以美元進行交易和結(jié)算不同，上金所國際板黃金合約將以人民幣計價進行交易。匯豐、高盛等成為首批40家國際會員。

上海金將分三時段交易

為確保交易所國際業(yè)務(wù)板塊合約平穩(wěn)上市，記者從上金所獲悉，iAu99.5、iAu99.99、iAu100g合約在2014年9月18日夜市掛牌的基準(zhǔn)價確定為245.28元，首日的漲跌幅限制確定為±6%，自下一交易日起，上述合約漲跌幅限制恢復(fù)為±30%。目前交易所每周一至周五開市，分為上午、下午、凌晨三個時段交易。金交所表示，待今后時機成熟將逐步實現(xiàn)24小時連續(xù)交易。

記者昨日從金交所獲悉，目前已有8家銀行完成了相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)開發(fā)，具備上線條件，成為國際中心的首批結(jié)算銀行。這8家銀行包括工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、浦發(fā)、興業(yè)、民生銀行。

另外，匯豐、渣打、高盛、德意志等全球黃金精煉企業(yè)及其他貴金屬投資機構(gòu)，成為首批40家國際會員。國際客戶在交易所可進行黃金實物存管、買賣、租借和投資交易等業(yè)務(wù)。此舉將令其與中國現(xiàn)貨黃金市場連接起來，且允許海外投資者和大陸投資者在交易價格和時間方面保持一致。

不過，據(jù)了解，目前黃金國際板主要接受法人客戶，普通投資者還無法參與。對此，世元金行高級研究員肖磊認(rèn)為，主要原因是法人具備一系列風(fēng)險意識和投資市場的經(jīng)驗，另外法人也同時是整個線下實體市場的參與者，比如銀行、金融機構(gòu)、金商、加工商、進出口企業(yè)等，有諸多對黃金市場的交易、套保、對沖等經(jīng)驗和需求。

周小川：提高中國金市集聚性

上海黃金交易所理事長許羅德在昨日啟動會上表示，目前全球黃金進口多數(shù)不在生產(chǎn)地交易交割，而是通過黃金轉(zhuǎn)口進行，上海有必要成為轉(zhuǎn)口中心。他介紹，為了打造亞太轉(zhuǎn)口中心，SGE在自貿(mào)區(qū)單獨設(shè)立了一個千噸級的黃金庫，提供了一系列的交割、倉儲保管、清算和黃金物流等配套服務(wù)。

央行行長周小川昨日在啟動會上稱，目前我國已經(jīng)成為世界第一大產(chǎn)金國，近年來，人民銀行按照深化金融改革要求，不斷健全黃金市場法律法規(guī)，大力推動黃金市場向現(xiàn)貨和衍生品雙向功能演變，從國內(nèi)交易向國際交易演變。啟動上海金，構(gòu)建亞洲黃金轉(zhuǎn)口中心，提高中國黃金市場的容量和集聚性，使黃金市場在深度廣度都實現(xiàn)了提升，在黃金資源配置方面發(fā)揮了日益重要的作用。

黃金概念股全線活躍

上海黃金國際板啟動的消息刺激A股黃金概念股這兩天全線活躍。9月16日黃金概念股板塊指數(shù)直線拉升，領(lǐng)漲兩市，紫金礦業(yè)漲逾6%。昨日早盤，老鳳祥、中金黃金、明牌珠寶等概念股呈現(xiàn)逆勢上漲，其中，中金黃金盤中漲近2%，老鳳祥、明牌珠寶等盤中上漲1%。

午后受美聯(lián)儲加息預(yù)期支撐美元走高影響，金價出現(xiàn)下跌，黃金概念股也普遍有所回調(diào)，其中秋林股份跌幅逾4%，其他概念股均出現(xiàn)不同程度下跌。

■ 分析

中國金市將擺脫“影子價格”

世界黃金協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，中國2013年黃金需求觸及紀(jì)錄高位1065.8噸，成為全球第一大黃金消費市場。與此同時，中國黃金產(chǎn)量也創(chuàng)下歷史新高。據(jù)中國黃金協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2013年同比增長6.23%至428.16噸，連續(xù)第七年位居世界第一。而上海黃金交易所2013年黃金出庫量已占全球黃金產(chǎn)量60%，占全球消費量近一半，是全球最大的實物黃金交易中心。

雖然中國是全球最大的黃金消費國和生產(chǎn)國，國際黃金的定價權(quán)仍然決定于紐約金和倫敦金的交易價格。分析普遍認(rèn)為，上海金的啟動將有利于中國黃金市場擺脫紐約金、倫敦金主導(dǎo)定價的局面。

上海黃金交易所昨日分析認(rèn)為，我國黃金市場仍是一個較為封閉的市場，參與交易的市場主體僅限于國內(nèi)的產(chǎn)金、用金企業(yè)、商業(yè)銀行和投資者，市場交易與全球市場聯(lián)系不密切，由此導(dǎo)致我國黃金市場價格只能是倫敦、紐約市場的“影子價格”，無法將我國黃金市場的供求關(guān)系真實地傳遞到國際市場。

頂金貴金屬公司董事長夏宇飛在接受新京報記者采訪時表示：“我國目前是世界最大的黃金生產(chǎn)國和消費國。對于一個黃金產(chǎn)量和消費量都居全球第一位的國家卻在黃金市場上沒有話語權(quán)，這說不通。所以，即使是單純以黃金市場本身而言，我國應(yīng)該有部分黃金定價權(quán)來維持黃金市場的健康發(fā)展。”

澳新銀行首席大中華區(qū)經(jīng)濟學(xué)家劉利剛在中國黃金峰會上表示，自貿(mào)區(qū)黃金交易和人民幣國際化將是驅(qū)動國際黃金市場“中國價格”的雙引擎。

世界黃金協(xié)會(WGC)的遠(yuǎn)東區(qū)總經(jīng)理Albert Cheng指出：“上海金將成為全球非常重要的交易平臺，上海將成為紐約和倫敦之后全球三大黃金中心之一。”

定價機制推動人民幣國際化

與目前國際市場上已經(jīng)運行比較成熟的倫敦黃金和紐約黃金以美元進行交易和結(jié)算不同，上金所國際板黃金合約將以人民幣計價進行交易。

上海黃金交易所理事長許羅德在此前中國國際黃金峰會上表示，以人民幣計價的上海金將更大程度地爭取中國在國際黃金定價上的話語權(quán)，同時進一步推動人民幣國際化進程。

中國人民銀行今年5月正式同意上海黃金交易所設(shè)立國際板的方案。按照央行批復(fù)，境外客戶在上金所指定的結(jié)算銀行，開立用于黃金投資結(jié)算的資金專用賬戶，按照相關(guān)規(guī)定辦理跨境資金結(jié)算。

夏宇飛則認(rèn)為，人民幣處于國際化的關(guān)鍵時期，只有掌握了黃金定價權(quán)才在一定程度上掌握了人民幣在國際市場上的主導(dǎo)權(quán)。他認(rèn)為，黃金國際板的推出使得國內(nèi)的貴金屬市場向黃金定價權(quán)邁出了堅實的一步，但這并不能說中國就有了黃金的定價權(quán)，這一舉動只能是為后期爭奪更多的話語權(quán)奠定了基礎(chǔ)。新京報記者陳白

以人民幣計價的上海金將更大程度地爭取中國在國際黃金定價上的話語權(quán)，同時進一步推動人民幣國際化進程。

——上海黃金交易所理事長許羅德

啟動上海金，構(gòu)建亞洲黃金轉(zhuǎn)口中心，提高中國黃金市場的容量和集聚性。

——央行行長周小川

■ 關(guān)鍵詞

上海黃金國際板

上海黃金交易所在上海自貿(mào)區(qū)所開設(shè)的國際板業(yè)務(wù)。在上海自由貿(mào)易試驗區(qū)設(shè)立上海國際黃金交易中心，組織安排黃金、白銀、鉑金、鈀金等貴金屬產(chǎn)品和相關(guān)衍生品交易，并提供相應(yīng)的中介服務(wù)。黃金國際板交易使用人民幣定價，并且引入境外投資者參與交易，相關(guān)合約包括目前上海黃金交易所中的黃金合約、迷你黃金合約以及新設(shè)的三個品種，均為現(xiàn)金交割。