中國保險監(jiān)督管理委員會副主席陳文輝

鳳凰財經(jīng)訊 2014年11月18-19日，由鳳凰網(wǎng)與鳳凰衛(wèi)視聯(lián)合舉辦的“2014鳳凰財經(jīng)峰會”在京舉行。本屆財經(jīng)峰會就中國的經(jīng)濟改革、法治建設(shè)、國際競爭及全球治理議題進行討論，以認識新經(jīng)濟的本質(zhì)，推動新秩序的建立。

19日下午，中國保險監(jiān)督管理委員會副主席陳文輝在發(fā)表主旨演講時指出，管住后端的根本是風險監(jiān)管，風險監(jiān)管的核心就是我們的償付能力監(jiān)管，保監(jiān)會從2012年3月開始，啟動了我們稱之為償二代的建設(shè)，經(jīng)過近三年的努力，保監(jiān)會已經(jīng)陸續(xù)發(fā)布了全套17個監(jiān)管規(guī)則的征求意見稿，并開展了多輪行業(yè)測試。到今年償二代的標準體系將基本建成，我們花了近三年的時間，現(xiàn)在得到國際上的反映也是非常好的，因為我們同時在做的是歐盟的償付能力二，它比我們早很多。

以下是他對償二代建設(shè)情況的具體表述：

償二代是中國自主研制的金融監(jiān)管體系，符合中國國情，達到國際監(jiān)管的前沿，與償一代相比，償二代從過去以規(guī)模為導向升級到以風險為導向的模式，體現(xiàn)了風險監(jiān)管的科學性、公平性和包容性三個特點，償二代將更加科學計量風險和防范風險，償二代既有對風險的定量監(jiān)管，也有對風險管理能力的定性監(jiān)管，它將二者直接掛鉤，我們采集了最近20年我國保險行業(yè)和金融市場的實際數(shù)據(jù)，采取隨機模型方法，計量保險市場風險和信用風險，并經(jīng)過行業(yè)反復測試校準，更準確、更精細的評估保險公司的風險。

償二代還將定期評估保險公司的風險管理能力，定性評估直接反映到資本要求中，對風險管理力差的公司提高資本要求，對風險管理能力強的公司，降低資本要求，督促保險公司不斷提高風險管理能力，通過經(jīng)濟激勵機制，更科學更有效的防范風險。

第二是償二代將更加公平的對待市場主體，償二代將風險狀況和風險管理能力作為主要監(jiān)管維度，實現(xiàn)了風險面前人人平等的公平監(jiān)管，無論是大公司還是小公司，新公司是老公司，中資還是外資，國有還是民營，境內(nèi)還是境外，都是平等的風險承擔者、風險管理者，保監(jiān)會將用同一把標尺衡量和監(jiān)管，公平對待市場主體創(chuàng)新。

此外，償二代強化了市場約束機制，提高保險公司經(jīng)營的透明度，保險公司和監(jiān)管機構(gòu)將主動提供償付能力的相關(guān)信息，保險公司還要加強與消費者、股東、評級機構(gòu)等利益相關(guān)方的信息交流，讓保險公司在陽光下平等接受各方的監(jiān)督，增強監(jiān)管的公平性。

第三，償二代將對未來創(chuàng)新發(fā)展更具有包容性。我國保險市場是一個新鮮的市場，與歐美等成熟的保險市場相比，市場發(fā)展更快，創(chuàng)新空間更大，風險的變化更快，監(jiān)管體系應(yīng)該與時俱進，包容和適應(yīng)未來市場的變化。償二代以風險為監(jiān)管標尺，不對保險公司的具體產(chǎn)品、服務(wù)和模式設(shè)定限制，為保險創(chuàng)新留出最大的空間。而且償二代采用全球金融監(jiān)管通行的三支柱框架，框架內(nèi)各類風險計量和風險管理采用了模塊化的動力，能夠在保持整體框架穩(wěn)定的同時，根據(jù)市場發(fā)展和金融創(chuàng)新不斷更新模塊完善標準，及時反映風險變化，有效管控風險，這是償二代的幾個本身的特點。

償二代實施的條件現(xiàn)在也趨于成熟，并將對保險業(yè)創(chuàng)新發(fā)展產(chǎn)生積極的影響，從行業(yè)最新的幾輪測試情況來看，償二代下全行業(yè)的整體充足率比償一代基本一致，基本上平穩(wěn)，各家公司由于風險狀況的不同出現(xiàn)了分化，也就是各家公司由于所經(jīng)營的業(yè)務(wù)不同，過去以規(guī)模，大家可能要求的資本是一樣的，但是現(xiàn)在因為業(yè)務(wù)不同，就有一定的分化。充足率有的是升，有的是降，我們的監(jiān)管大概有三分之一的公司的充足率是在上升，從償一代到充足率反而上升了，也有三分之二的公司的充足率是下降。

償二代更加科學的計量風險，減少了償一代由于過于粗放帶來的資本冗余，經(jīng)過我們的測試，財險行業(yè)靜態(tài)看如果適用償二代這個標準，大概可以釋放500億的資本溢額，壽險行業(yè)可以釋放5000億的資本溢額，這更加反映出了新鮮市場的一個特點，以及對于全球資本的吸引力，也有利于提高行業(yè)資本的使用效率。

此外，償二代建立了分級的制度，進一步拓寬了資本的補充渠道，近期保監(jiān)會將允許保險公司發(fā)行優(yōu)先股，允許保險公司在銀行間市場發(fā)行和流通資本補充債券，允許保險公司以應(yīng)急資本形式補充償付能力，規(guī)范和引導財物再保險等等。償二代下保險公司資本創(chuàng)新的空間將更加廣闊，改善償付能力的工具也將更加豐富。

償二代標準的出臺和正式實施將構(gòu)建起科學、公正、包容的風險監(jiān)管體系，真正管住后端，支持保險監(jiān)管以更大的力度來放開前端，進一步推進市場化的改革。下一步為了支持車險費率、壽險的分工保險費率市場化改革，支持市場主體的保險創(chuàng)新，保監(jiān)會將加快推動償二代的實施準備工作。一是要加大培訓的力度，多層次、多渠道向全行業(yè)培訓償二代的理念、框架和技術(shù)規(guī)則，使它得到順利實施。二也想通過這樣一個方式，推動保險公司切實提高風險管理能力，做好管理、人才、系統(tǒng)等方面的準備工作。三是留出合適準備時間，讓保險公司及時調(diào)整再保險等業(yè)務(wù)、投資、增資和融資安排，確保償一代和償二代的平穩(wěn)過渡，因為我們新的償二代在再保險方面是有一些非常明顯的改變。當然，這有利于我們在中國的一些保險、再保險公司，也包括外資的再保險公司，這個也是我們貫徹落實國四條要在中國建立區(qū)域性的國際再保險中心這個戰(zhàn)略相吻合的。一旦這些準備工作完成，保監(jiān)會將盡快正式實施償二代。