鳳凰財(cái)經(jīng)訊 2014年11月18-19日，由鳳凰網(wǎng)與鳳凰衛(wèi)視聯(lián)合舉辦的“2014鳳凰財(cái)經(jīng)峰會(huì)”在京舉行。本屆財(cái)經(jīng)峰會(huì)就中國(guó)的經(jīng)濟(jì)改革、法治建設(shè)、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)及全球治理議題進(jìn)行討論，以認(rèn)識(shí)新經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)，推動(dòng)新秩序的建立。

19日下午，在“金融創(chuàng)新與監(jiān)管挑戰(zhàn)”論壇上，上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院副院長(zhǎng)、金融學(xué)教授朱寧在回答主持人提問(wèn)時(shí)表示，現(xiàn)在允許民營(yíng)資本可以進(jìn)入銀行行業(yè)了，在銀行的主體方面還有很大的改革和放松的余地。

主持人：目前在中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展上來(lái)說(shuō)，你覺(jué)得還可以在哪些方面更加放開(kāi)一些，除了我們剛提到的貨幣基金的例子之外，我們不要太監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融，讓大家齊頭并進(jìn)，你有什么建議可以讓銀行業(yè)更加開(kāi)放一些？

朱寧：這個(gè)問(wèn)題跟互聯(lián)網(wǎng)金融稍微遠(yuǎn)了一點(diǎn)，我個(gè)人覺(jué)得有以下幾個(gè)方面是有很大的發(fā)展方向，我只是從一個(gè)歷史的角度和國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)分享一下我個(gè)人不成熟的想法。第一個(gè)方面，我們首先要從整個(gè)銀行的主體方面可以有改革的空間，我們現(xiàn)在可以允許民營(yíng)資本可以進(jìn)入銀行行業(yè)了，這在很前一段時(shí)間是不可考慮的，這一點(diǎn)也不排除我們可以鼓勵(lì)更多的民營(yíng)銀行或者外資銀行，從整個(gè)主體的角度發(fā)起和可以運(yùn)營(yíng)銀行的主體來(lái)講，我覺(jué)得這方面還有很大的改革和放松的余地。

第二，在業(yè)務(wù)層面，究竟什么業(yè)務(wù)銀行可以做，什么業(yè)務(wù)銀行是不能做的。還是回到祖六博士講監(jiān)和管的關(guān)系，我們很大的問(wèn)題是監(jiān)督很?chē)?yán)格，但是我們銀行更聰明，給你設(shè)定了各種各樣的規(guī)則之后，老鼠會(huì)找到各種各樣的路徑繞過(guò)，并不是民間借貸成為影子銀行，很多影子銀行是跟主流銀行或者傳統(tǒng)銀行逃避監(jiān)管或者繞過(guò)監(jiān)管的途徑。如果有這么一個(gè)方式存在，從監(jiān)管者的思路就是我們需不需要再額外產(chǎn)生這么多的成本，要求這些銀行再鉆幾個(gè)火圈來(lái)繞過(guò)我的監(jiān)管，還是我把監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)降低，但是執(zhí)行的力度可能加強(qiáng)？這其實(shí)是一種監(jiān)管上的權(quán)衡。如果你把要求設(shè)的很高的話，很可能所有人都必須違法，怎么辦呢？我只能選擇性的執(zhí)法。但是從監(jiān)管者的角度來(lái)講這是一個(gè)非常非常有權(quán)力的過(guò)程，從對(duì)整個(gè)行業(yè)，剛才李揚(yáng)老師講的對(duì)銀行業(yè)來(lái)講，大家要花很多精力想我怎么鉆這幾個(gè)火圈繞過(guò)監(jiān)管，浪費(fèi)了很多時(shí)間和寶貴的精力。

我個(gè)人覺(jué)得我們把要求降低，保證時(shí)時(shí)審慎監(jiān)管的前提下我們有力的執(zhí)行，而且公平的執(zhí)行我們提出的要求，第一會(huì)降低銀行的心理壓力，第二會(huì)釋放他們創(chuàng)新的能力，第三，大家對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)和收益之間的平衡至少會(huì)有一種比較，比較平衡的想法，我追求這么高的收益，我知道我必須要承擔(dān)這么多的風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管者也了解你承擔(dān)這么多風(fēng)險(xiǎn)，如果一旦出現(xiàn)問(wèn)題的話，后果你必須要自負(fù)。

第三個(gè)方面可能可以進(jìn)一步放松的是在產(chǎn)品的層面。我們很多的銀行，現(xiàn)在為什么到了月末、季末、年末高息攬存競(jìng)爭(zhēng)這么激烈？因?yàn)榇蠹叶贾挥型瑯拥漠a(chǎn)品，創(chuàng)新有很多不同的層面，有市場(chǎng)方面的層面，有對(duì)整個(gè)商業(yè)模式的層面，有交易策略的層面，有產(chǎn)品方面的創(chuàng)新，所以，我覺(jué)得我們?cè)趥€(gè)個(gè)方面都有不同層次的創(chuàng)新可以做。但是現(xiàn)在來(lái)講，由于監(jiān)管已經(jīng)把你的手捆上了或者鐐銬已經(jīng)加上了，你再怎么跳舞可能會(huì)覺(jué)得很不舒服，如果能把鐐銬完全拿掉最好，但是在整個(gè)金融管理確實(shí)是有系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)，哪怕降低一些監(jiān)管成本，我相信我們看到更多更多自下而上的微觀層面的非常好的這種創(chuàng)新產(chǎn)品，這也會(huì)逐漸推動(dòng)到整個(gè)不同的業(yè)務(wù)，不同的主體，不同的業(yè)態(tài)和商業(yè)模式，可能逐漸會(huì)有一個(gè)改變。