每個人都有說謊的經(jīng)歷，尤其在小時候。不過是些“作業(yè)做完了”，“我沒看電視”，“我也不知道糖是誰吃的”之類。回頭想想，大可一笑了之。

孩子就是孩子，總是不懂，謊言其實總會被揭穿。作業(yè)終歸要交，零食少了也不可能變多?；蛟S當時也懂，不過是拖得一時算一時罷了。

可笑的是有的人長大了還在執(zhí)拗地玩兒著這種自欺欺人的把戲。殊不知，沒有的東西終歸變不出來，而人做過的事情不會真的無人知曉。

說謊而不被戳穿的唯一訣竅，就是不說。

曾經(jīng)一直被各類研究員證券研報看好的獐子島（002069.SZ）存貨，竟然是一個令資本市場震撼的“定時炸彈”。

“公司正根據(jù)監(jiān)管部門要求進行自查，何時復牌尚不確定。”2014年11月21日，獐子島工作人員告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，“自查要等監(jiān)管部門審核沒問題后才能復牌。”

統(tǒng)計顯示，獐子島2014年三季報高達10.18億元的存貨核銷處理及計提跌價準備，是其2013年凈利潤9694.28萬元的10.5倍。

“11月5日公告就大額核銷并計提跌價準備事項進行自查，12日公告增加了該事項的存貨明細構成自查，19日公告又加入對存貨內部監(jiān)測制度、是否存在大股東資金占用情形等相關事項的自查。”華南一位投行人士指出，“獐子島的事情正在起變化。”

撤回定增時間存疑

獐子島三季報披露至今僅20余天，各界對獐子島的質疑一直未停歇。

“獐子島慌亂了，這次撤回非公開發(fā)行事項的公告，可能涉嫌虛假披露。”前述投行人士認為。

原因在于，11月19日，獐子島公告稱：鑒于公司底播蝦夷扇貝遭受重大災害損失，導致經(jīng)營業(yè)績發(fā)生重大變化，經(jīng)過與保薦機構審慎研究，向證監(jiān)會提交了撤回非公開發(fā)行股票申請文件審查的申請。近日，公司收到了《中國證監(jiān)會行政許可申請終止審查通知書》（【2014】199號）的批準。

就在同一天，獐子島同時還披露，公司于11月17日15時以通訊表決方式召開董事會會議，審議通過了《關于撤回非公開發(fā)行股票申請文件的議案》。

“17日下午開會決定撤回非公開發(fā)行股票申請，19日就公告于‘近日’收到證監(jiān)會終止審查通知書，意味著證監(jiān)會一天內就給了撤回批文，效率奇高。”上述投行人士表示。

21世紀經(jīng)濟報道記者查詢發(fā)現(xiàn)，根據(jù)中色股份（000758.SZ）11月5日公告，其向證監(jiān)會申請撤回非公開發(fā)行股票申請文件的董事會會議審議通過時間是10月23日，直到11月4日才收到證監(jiān)會（【2014】198號）終止審查通知書。即使是相對“神速”的紫光股份（000938.SZ），其7月10日向證監(jiān)會遞交撤回申請，也要在7月25日收到終止審查通知書。

而中色股份和紫光股份的辦公地址分別在北京市朝陽區(qū)與海淀區(qū)，與證監(jiān)會同處北京，獐子島的辦公地址卻遠在遼寧省大連市中山區(qū)。

“最直接的理由是，好幾天前就以董事會決議的名義向證監(jiān)會提交了撤回申請，但忘記董事會決議必須在兩個交易日內公告，慌亂之中又沒法補公告，只好又補了個不同日期的董事會并公告。”上述投行人士認為。

獐子島工作人員亦向21世紀經(jīng)濟報道記者表示，公司申請撤回定增的時間不方便告知，“當時通過定增預案的股東大會有授權董事會決定相關事項”。

不過，21世紀經(jīng)濟報道記者從相關渠道了解到，證監(jiān)會下發(fā)終止獐子島定增審查通知書的落款日期是2014年11月16日，比獐子島召開董事會會議審議通過撤回非公開發(fā)行股票申請文件的議案時間11月17日還要早一天。

但不論此次披露問題是否被處罰，遭遇“黑天鵝”的牽連之后，獐子島擬以定增募資最高13.7億元用于補充流動資金和償還銀行貸款的計劃中途流產，將使其本就繃緊的財務壓力更加舉步維艱。

存貨疑云揮之不去

根據(jù)大華會計師事務所關于獐子島部分海域底播蝦夷扇貝監(jiān)盤、核銷及計提跌價準備會計處理的專項說明，其于2014年10月18日、20日、25日共計三天，對獐子島2011年度、2012年度底播蝦夷扇貝的部分海域的盤點情況進行了監(jiān)盤。

一位證券資格會計師事務所合伙人告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，考慮到獐子島所處行業(yè)的特殊性，會計師盤點存貨應該聘請獨立第三方的專業(yè)機構進行存貨測算，這樣才具有說服力。

但大華會計師事務所并未聘請獨立第三方專業(yè)機構參與。上述專項說明顯示，參加盤點人員是盤點船只的船長及船上作業(yè)人員、獐子島的財務人員，會計師事務所的監(jiān)盤人員。

“獐子島這種存貨的測算方式比較特殊，需要專家對存貨進行專業(yè)認定。”上述證券資格會計師事務所合伙人認為，“審計人員大部分都是財務專業(yè)的，在這個節(jié)點上，雖然會計師本身的判斷始終都離不開，但必須由獨立第三方專業(yè)機構做出一個最后測算結果。”

此次獐子島除了10.18億元的存貨核銷處理及計提跌價準備，公司獐子島董事長吳厚剛還公開表示，按照平均畝產40公斤和30%毛利計算，公司還有2個多億的隱形利潤損失。

吳厚剛還稱，播種過程中都是自己公司的人，沒有第三方機構在場，會計師只有在盤點的時候在場。

“10.18億元的存貨損失及減值，疑問有兩個，一是公司披露的存貨形成過程是否事實，二是存貨損失是否是冷水團造成？”前述投行人士提出，“是否造假，可能永遠也難有結論。”

“存貨虛假，是上市公司慣用的手法，采取結轉成本少轉，從而虛增利潤，等后期有利潤了慢慢消化，最后將窟窿補掉，如果一直沒空間可補，就進行大額減值核銷。”上述合伙人說，“存貨不管怎么作弊，最終都要體現(xiàn)出來，無非是提前或推后。”

該合伙人指出，如果存貨造假，那整個財報都推翻了，“我覺得不僅僅是存貨問題”。（編輯 陳昊旻）