中銀穩(wěn)健增利債券型證券投資基金更新招募說明書摘要

基金管理人:中銀基金管理有限公司

基金托管人:中國(guó)工商銀行股份有限公司

二〇一四年十二月

重要提示

本基金的募集申請(qǐng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2008年7月18日證監(jiān)許可【2008】954號(hào)文核準(zhǔn),基金合同于2008年11月13日正式生效。

基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn),但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。

投資有風(fēng)險(xiǎn),投資者認(rèn)購(gòu)(或申購(gòu))本基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的招募說明書和《基金合同》。

基金的過往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。

本摘要根據(jù)基金合同和基金招募說明書編寫,并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。基金合同是約定基金當(dāng)事人之間權(quán)利、義務(wù)的法律文件?；鹜顿Y人自依基金合同取得基金份額,即成為基金份額持有人和本基金合同的當(dāng)事人,其持有基金份額的行為本身即表明其對(duì)基金合同的承認(rèn)和接受,并按照《基金法》、《運(yùn)作辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)?；鹜顿Y人欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù),應(yīng)詳細(xì)查閱基金合同。

基金管理人保證招募說明書的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。本基金招募說明書經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”)核準(zhǔn),但中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金募集的核準(zhǔn),并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證,也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。

本更新招募說明書摘要所載內(nèi)容截止日為2014年11月13日,有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)截止日為2014年9月30日(財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì))。本基金托管人中國(guó)工商銀行已復(fù)核了本次更新的招募說明書。

一. 合同生效日

2008年11月13日

二、基金管理人

(一)基金管理人概況

1、公司名稱:中銀基金管理有限公司

2、注冊(cè)地址:上海市浦東新區(qū)銀城中路200號(hào)中銀大廈45樓

3、設(shè)立日期:2004年8月12日

4、法定代表人:譚炯

5、執(zhí)行總裁:李道濱

6、辦公地址:上海市浦東新區(qū)銀城中路200號(hào)中銀大廈26樓、45樓

7、電話:(021)38834999

8、傳真:(021)68872488

9、聯(lián)系人:高爽秋

10、注冊(cè)資本:1億元人民幣

11、股權(quán)結(jié)構(gòu):

(二)主要人員情況

1、董事會(huì)成員

譚炯(TAN Jiong)先生,董事長(zhǎng)。國(guó)籍:中國(guó)。武漢大學(xué)碩士研究生,高級(jí)經(jīng)濟(jì)師、云南省人民政府特殊津貼專家。歷任中國(guó)銀行武漢市青山支行行長(zhǎng)、黨總支書記、中國(guó)銀行西藏自治區(qū)分行行長(zhǎng)、黨委書記、中國(guó)銀行云南省分行行長(zhǎng)、黨委書記等職。

李道濱(LI Daobin)先生,董事。國(guó)籍:中國(guó)。清華大學(xué)法學(xué)博士。中銀基金管理有限公司執(zhí)行總裁。2000年10月至2012年4月任職于嘉實(shí)基金管理有限公司,歷任市場(chǎng)部副總監(jiān)、總監(jiān)、總經(jīng)理助理和公司副總經(jīng)理。具有14年基金行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

梅非奇(MEI Feiqi)先生,董事。國(guó)籍:中國(guó)?，F(xiàn)任中國(guó)銀行總行辦公室主任。哈爾濱工業(yè)大學(xué)碩士研究生,高級(jí)工程師,高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。曾先后在地質(zhì)礦產(chǎn)部、國(guó)務(wù)院辦公廳工作,加入中國(guó)銀行后,歷任中國(guó)銀行總行辦公室副主任、中國(guó)銀行北京市分行副行長(zhǎng)、中國(guó)銀行總行個(gè)人金融總部總經(jīng)理等職。

葛岱煒(David Graham)先生,董事。國(guó)籍:英國(guó)?，F(xiàn)任貝萊德投資管理有限公司董事總經(jīng)理,主要負(fù)責(zé)管理貝萊德合資企業(yè)關(guān)系方面的事務(wù)。葛岱煒先生于1977年—1984年供職于Deloitte Haskins & Sells(現(xiàn)為普華永道)倫敦和悉尼分公司,之后,在拉扎茲(Lazards)銀行倫敦、香港和東京分公司任職。1992年,加入美林投資管理有限公司(MLIM),曾擔(dān)任歐洲、中東、非洲、太平洋地區(qū)客戶關(guān)系部門的負(fù)責(zé)人。2006年貝萊德與美林投資管理有限公司合并后,加入貝萊德。

朱善利(ZHU Shanli)先生,獨(dú)立董事。國(guó)籍:中國(guó)。現(xiàn)任北京大學(xué)光華管理學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師,北京大學(xué)中國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)中心主任、21世紀(jì)創(chuàng)業(yè)投資中心主任、管理科學(xué)中心副主任,兼任中國(guó)投資協(xié)會(huì)理事、中國(guó)財(cái)政學(xué)會(huì)理事、中國(guó)企業(yè)投資協(xié)會(huì)常務(wù)理事、中原證券股份有限公司獨(dú)立董事等職。曾任北京大學(xué)光華管理學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理系講師、副教授、主任、北京大學(xué)光華管理學(xué)院應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)系主任、北京大學(xué)光華管理學(xué)院副院長(zhǎng)等職。

荊新(JING Xin)先生,獨(dú)立董事。國(guó)籍:中國(guó)。現(xiàn)任中國(guó)人民大學(xué)商學(xué)院黨委書記兼副院長(zhǎng)、會(huì)計(jì)學(xué)教授、博士生導(dǎo)師、博士后合作導(dǎo)師,兼任財(cái)政部中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)咨詢專家、中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)理事、全國(guó)會(huì)計(jì)專業(yè)學(xué)位教指委副主任委員、中國(guó)青少年發(fā)展基金會(huì)監(jiān)事、安泰科技股份有限公司獨(dú)立董事、風(fēng)神輪胎股份有限公司獨(dú)立董事。曾任中國(guó)人民大學(xué)會(huì)計(jì)系副主任,中國(guó)人民大學(xué)審計(jì)處處長(zhǎng)等職。

葛禮(Gary Rieschel)先生,獨(dú)立董事。國(guó)籍:美國(guó)。啟明維創(chuàng)投資咨詢有限公司的創(chuàng)辦者,現(xiàn)任董事總經(jīng)理,同時(shí)供職于里德學(xué)院董事會(huì)、亞洲協(xié)會(huì)、中美合資企業(yè)清潔能源、清潔技術(shù)論壇的顧問委員會(huì),并擔(dān)任納斯達(dá)克上市公司THQ的獨(dú)立董事。曾在美國(guó)知名技術(shù)公司思科、英特爾等任高級(jí)營(yíng)運(yùn)職位,并被多家雜志如福布斯、紅鯡魚、網(wǎng)絡(luò)標(biāo)準(zhǔn)評(píng)為全球最主要的風(fēng)險(xiǎn)資本家之一。曾在美國(guó)英特爾公司擔(dān)任品質(zhì)保證經(jīng)理,在美國(guó)NCube公司、思科公司以及日本Sequent公司擔(dān)任管理職位,后為SOFTBANK/Mobius風(fēng)險(xiǎn)資本的創(chuàng)辦者、董事總經(jīng)理。哈佛商學(xué)院工商管理碩士,里德學(xué)院生物學(xué)學(xué)士。

2、監(jiān)事

趙繪坪(ZHAO Huiping)先生,監(jiān)事。國(guó)籍:中國(guó)。中央黨校經(jīng)濟(jì)管理專業(yè)本科、人力資源管理師、經(jīng)濟(jì)師。曾任中國(guó)銀行人力資源部信息團(tuán)隊(duì)主管、中國(guó)銀行人力資源部綜合處副處長(zhǎng)、處長(zhǎng)、人事部技術(shù)干部處干部、副處長(zhǎng)。

樂妮(YUE Ni)女士,職工監(jiān)事。國(guó)籍:中國(guó)。上海交通大學(xué)工商管理碩士。曾分別就職于上海浦東發(fā)展銀行、山西證券有限責(zé)任公司、友邦華泰基金管理公司。2006年7月加入中銀基金管理有限公司,現(xiàn)任基金運(yùn)營(yíng)部總經(jīng)理。具有13年證券從業(yè)年限,10年基金行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

3、管理層成員

李道濱(LI Daobin)先生,董事、執(zhí)行總裁。簡(jiǎn)歷見董事會(huì)成員介紹。

歐陽向軍(Jason X. OUYANG)先生,督察長(zhǎng)。國(guó)籍:加拿大。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)-沃頓商學(xué)院高級(jí)管理培訓(xùn)班(Wharton-SAC Executive Program)畢業(yè)證書,加拿大西部大學(xué)毅偉商學(xué)院(Ivey School of Business, Western University)工商管理碩士(MBA)和經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。曾在加拿大太平洋集團(tuán)公司、加拿大帝國(guó)商業(yè)銀行和加拿大倫敦人壽保險(xiǎn)公司等海外機(jī)構(gòu)從事金融工作多年,也曾任蔚深證券有限責(zé)任公司(現(xiàn)英大證券)研究發(fā)展中心總經(jīng)理、融通基金管理公司市場(chǎng)拓展總監(jiān)、監(jiān)察稽核總監(jiān)和上海復(fù)旦大學(xué)國(guó)際金融系國(guó)際金融教研室主任、講師。

張家文(ZHANG Jiawen)先生,副執(zhí)行總裁。國(guó)籍:中國(guó)。西安交通大學(xué)工商管理碩士。歷任中國(guó)銀行蘇州分行太倉(cāng)支行副行長(zhǎng)、蘇州分行風(fēng)險(xiǎn)管理處處長(zhǎng)、蘇州分行工業(yè)園區(qū)支行行長(zhǎng)、蘇州分行副行長(zhǎng)、黨委委員。

4、基金經(jīng)理

奚鵬洲(XI Pengzhou)先生,中銀基金管理有限公司固定收益投資部總經(jīng)理,執(zhí)行董事(ED),理學(xué)碩士。曾任中國(guó)銀行總行全球金融市場(chǎng)部債券高級(jí)交易員。2009年加入中銀基金管理有限公司,2010年5月至2011年9月任中銀貨幣基金基金經(jīng)理,2010年6月至今任中銀增利基金基金經(jīng)理,2010年11月至今任中銀雙利基金基金經(jīng)理,2012年3月至今任中銀信用增利基金基金經(jīng)理,2013年9月至今任中銀互利分級(jí)債券基金基金經(jīng)理,2013年11月至今任中銀惠利純債基金基金經(jīng)理。具有14年證券從業(yè)年限。具備基金從業(yè)資格。

(三)投資決策委員會(huì)成員的姓名及職務(wù)

主席:李道濱(執(zhí)行總裁)

成員:陳軍(助理執(zhí)行總裁)、楊軍(資深投資經(jīng)理)、奚鵬洲(固定收益投資部總經(jīng)理)、張發(fā)余(研究部總經(jīng)理)、李建(固定收益投資部副總經(jīng)理)

列席成員:歐陽向軍(督察長(zhǎng))

(四)上述人員之間均不存在近親屬關(guān)系。

三、基金托管人

(一)基金托管人基本情況

名稱:中國(guó)工商銀行股份有限公司

注冊(cè)地址:北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街55號(hào)

成立時(shí)間:1984年1月1日

法定代表人:姜建清

注冊(cè)資本:人民幣349,019,463,180元

聯(lián)系電話:010-66105799

聯(lián)系人:趙會(huì)軍

(二)主要人員情況

截至2014年6月末,中國(guó)工商銀行資產(chǎn)托管部共有員工170人,平均年齡30歲,95%以上員工擁有大學(xué)本科以上學(xué)歷,高管人員均擁有研究生以上學(xué)歷或高級(jí)技術(shù)職稱。

(三)基金托管業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況

作為中國(guó)大陸托管服務(wù)的先行者,中國(guó)工商銀行自1998年在國(guó)內(nèi)首家提供托管服務(wù)以來,秉承“誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)”的宗旨,依靠嚴(yán)密科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制體系、規(guī)范的管理模式、先進(jìn)的營(yíng)運(yùn)系統(tǒng)和專業(yè)的服務(wù)團(tuán)隊(duì),嚴(yán)格履行資產(chǎn)托管人職責(zé),為境內(nèi)外廣大投資者、金融資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)和企業(yè)客戶提供安全、高效、專業(yè)的托管服務(wù),展現(xiàn)優(yōu)異的市場(chǎng)形象和影響力。建立了國(guó)內(nèi)托管銀行中最豐富、最成熟的產(chǎn)品線。擁有包括證券投資基金、信托資產(chǎn)、保險(xiǎn)資產(chǎn)、社會(huì)保障基金、安心賬戶資金、企業(yè)年金基金、QFII資產(chǎn)、QDII資產(chǎn)、股權(quán)投資基金、證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、證券公司定向資產(chǎn)管理計(jì)劃、商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化、基金公司特定客戶資產(chǎn)管理、QDII專戶資產(chǎn)、ESCROW等門類齊全的托管產(chǎn)品體系,同時(shí)在國(guó)內(nèi)率先開展績(jī)效評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)管理等增值服務(wù),可以為各類客戶提供個(gè)性化的托管服務(wù)。截至2014年6月,中國(guó)工商銀行共托管證券投資基金380只。自2003 年以來,本行連續(xù)十年獲得香港《亞洲貨幣》、英國(guó)《全球托管人》、香港《財(cái)資》、美國(guó)《環(huán)球金融》、內(nèi)地《證券時(shí)報(bào)》、《上海證券報(bào)》等境內(nèi)外權(quán)威財(cái)經(jīng)媒體評(píng)選的44項(xiàng)最佳托管銀行大獎(jiǎng)是獲得獎(jiǎng)項(xiàng)最多的國(guó)內(nèi)托管銀行,優(yōu)良的服務(wù)品質(zhì)獲得國(guó)內(nèi)外金融領(lǐng)域的持續(xù)認(rèn)可和廣泛好評(píng)。

四、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)

(一)基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)

1.直銷機(jī)構(gòu)

名稱:中銀基金管理有限公司

注冊(cè)地址:上海市浦東新區(qū)銀城中路200號(hào)中銀大廈45樓

辦公地址:上海市浦東新區(qū)銀城中路200號(hào)中銀大廈26樓、45樓

法定代表人:譚炯

電話:(021)38834999

傳真:(021)68872488

聯(lián)系人:徐琳

2.其它場(chǎng)外銷售機(jī)構(gòu)

(1)中國(guó)銀行股份有限公司

注冊(cè)地址:北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街1號(hào)

辦公地址:北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街1號(hào)

法定代表人:田國(guó)立

客戶服務(wù)電話:95566

聯(lián)系人:宋亞平

網(wǎng)址:www.boc.cn

(2)中國(guó)工商銀行股份有限公司

注冊(cè)地址:北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街55號(hào)

辦公地址:北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街55號(hào)

法定代表人:姜建清

客戶服務(wù)電話:95588

聯(lián)系人:王佺

網(wǎng)址:www.icbc.com.cn

(3)中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司

注冊(cè)地址:北京市西城區(qū)金融大街25號(hào)

辦公地址:北京市西城區(qū)鬧市口大街1號(hào)院1號(hào)樓

法定代表人:王洪章

客戶服務(wù)電話:95533

聯(lián)系人:張靜

網(wǎng)址:www.ccb.com

(4)交通銀行股份有限公司

注冊(cè)地址:上海銀城中路188號(hào)

辦公地址:上海市銀城中路188號(hào)

法定代表人:牛錫明

客戶服務(wù)電話:95559

聯(lián)系人:曹榕

網(wǎng)址:www.bankcomm.com

(5)中國(guó)民生銀行股份有限公司

注冊(cè)地址:北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街2號(hào)

辦公地址:北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街2號(hào)

法定代表人:洪崎

客戶服務(wù)電話:95568

聯(lián)系人:姚健英

公司網(wǎng)站:www.cmbc.com.cn

(6)中信銀行股份有限公司

注冊(cè)地址:北京市東城區(qū)朝陽門北大街8號(hào)富華大廈C座

辦公地址:北京市東城區(qū)朝陽門北大街8號(hào)富華大廈C座

法定代表人:常振明

客戶服務(wù)電話:95558

聯(lián)系人:趙樹林

網(wǎng)址:http://bank.ecitic.com

(7)招商銀行股份有限公司

注冊(cè)地址:深圳市深南大道7088號(hào)招商銀行大廈

辦公地址:深圳市深南大道7088號(hào)招商銀行大廈

法定代表人:李建紅

客服電話:95555

聯(lián)系人:鄧炯鵬

網(wǎng)址:www.cmbchina.com

(8)華夏銀行股份有限公司

注冊(cè)地址:北京市東城區(qū)建國(guó)門內(nèi)大街22號(hào)

辦公地址:北京市東城區(qū)建國(guó)門內(nèi)大街22號(hào)

法定代表人:吳建

客服電話:95577

聯(lián)系人:劉軍祥

網(wǎng)址:www.hxb.com.cn

(9)南洋商業(yè)銀行(中國(guó))有限公司

注冊(cè)地址: 上海市浦東新區(qū)世紀(jì)大道800號(hào)三層、六層至九層

辦公地址:上海市浦東新區(qū)世紀(jì)大道800號(hào)三層、六層至九層

法定代表人:和廣北

客服電話:800-830-2066 400-830-2066

聯(lián)系人:王曉明

網(wǎng)址:www.ncbchina.cn

(10)中銀國(guó)際證券有限責(zé)任公司

注冊(cè)地址:上海市浦東新區(qū)銀城中路200號(hào)中銀大廈39F

法定代表人:許剛

聯(lián)系人:馬瑾

聯(lián)系電話:61195566

公司網(wǎng)站:www.bocichina.com

(11)國(guó)泰君安證券股份有限公司

注冊(cè)地址:上海市浦東新區(qū)商城路618號(hào)

辦公地址:上海市浦東新區(qū)銀城中路168號(hào)上海銀行大廈29樓

法定代表人:萬建華

聯(lián)系人:芮敏褀

客服電話:95521

公司網(wǎng)站:www.gtja.com

(12)中國(guó)銀河證券股份有限公司

辦公地址:北京市西城區(qū)金融大街35號(hào)國(guó)際企業(yè)大廈C座

法定代表人:陳有安

聯(lián)系人:田薇

客服電話:4008-888-888

公司網(wǎng)站:www.chinastock.com.cn

(13)光大證券股份有限公司

注冊(cè)地址:上海市靜安區(qū)新閘路1508號(hào)

辦公地址:上海市靜安區(qū)新閘路1508號(hào)

法定代表人:薛峰

聯(lián)系人:劉晨、李芳芳

客服電話:95525

公司網(wǎng)站:www.ebscn.com

(14)海通證券股份有限公司

注冊(cè)地址:上海市淮海中路98號(hào)

辦公地址:上海市廣東路689號(hào)

法定代表人:王開國(guó)

聯(lián)系人:李笑鳴

客服電話:95553或撥打各城市營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)咨詢電話?

公司網(wǎng)站:www.htsec.com

(15)申銀萬國(guó)證券股份有限公司

注冊(cè)地址:上海市常熟路171號(hào)

辦公地址:上海市常熟路171號(hào)

法定代表人:儲(chǔ)曉明

聯(lián)系人:高夫

客服電話:95523

公司網(wǎng)站:www.sw2000.com.cn

(16)招商證券股份有限公司

辦公地址:深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈A座38-45層

法定代表人:宮少林

聯(lián)系人:黃健

客服電話:95565

公司網(wǎng)站:www.newone.com.cn

(17)中信證券股份有限公司

注冊(cè)地址:廣東省深圳市福田區(qū)中心三路8號(hào)卓越時(shí)代廣場(chǎng)(二期)北座

辦公地址:北京市朝陽區(qū)亮馬橋路48號(hào)中信證券大廈

法定代表人:王東明

聯(lián)系人:陳忠

聯(lián)系電話:95558

公司網(wǎng)站:www.cs.ecitic.com

(18)中信證券(浙江)有限責(zé)任公司

注冊(cè)地址:浙江省杭州市解放東路29號(hào)迪凱銀座22層

辦公地址:浙江省杭州市解放東路29號(hào)迪凱銀座22層

法定代表人:沈強(qiáng)

聯(lián)系人:周妍

客服電話:(0571)96598

公司網(wǎng)站:www.bigsun.com.cn

(19)中信證券(山東)有限責(zé)任公司

注冊(cè)地址:山東省青島市嶗山區(qū)深圳路222號(hào)1號(hào)樓2001

辦公地址:青島市嶗山區(qū)深圳路222號(hào)青島國(guó)際金融廣場(chǎng)1號(hào)樓第20層

法定代表人:楊寶林

聯(lián)系人:吳忠超

客服電話:(0532)96577

公司網(wǎng)站:http://www.zxwt.com.cn

(20)華安證券有限責(zé)任公司

注冊(cè)地址:安徽省合肥市長(zhǎng)江中路357號(hào)

法定代表人:李工

聯(lián)系人:甘霖

客戶電話:0551-96518

公司網(wǎng)站:http://www.huaans.com.cn

(21)中信建投證券有限責(zé)任公司

注冊(cè)地址:北京安立路66號(hào)4號(hào)樓

法定代表人:張佑君

聯(lián)系人:權(quán)唐

客服電話:4008-888-108

公司網(wǎng)站:http://www.csc108.com/

(22)安信證券股份有限公司

注冊(cè)地址:深圳市福田區(qū)金田路4018號(hào)安聯(lián)大廈35樓、28層A02單元

辦公地址:深圳市福田區(qū)金田路4018號(hào)安聯(lián)大廈35樓、28層A02單元

法定代表人:牛冠興

客服電話:4008001001

聯(lián)系人:陳劍虹

公司網(wǎng)址:www.essence.com.cn

(23)平安證券有限責(zé)任公司

注冊(cè)地址:深圳福田區(qū)金田路大中華國(guó)際交易廣場(chǎng)8樓

辦公地址:深圳福田區(qū)金田路大中華國(guó)際交易廣場(chǎng)8樓

法定代表人:楊宇翔

聯(lián)系人:鄭舒麗

客服電話:95511-8

公司網(wǎng)站:http://stock.pingan.com

(24)天相投資顧問有限公司

注冊(cè)地址:北京市西城區(qū)金融街19號(hào)富凱大廈B座701

辦公地址:北京市西城區(qū)金融街5號(hào)新盛大廈B座4層

法定代表人:林義相

聯(lián)系人:林爽

客服電話:010-66045678

公司網(wǎng)站:http://www.txsec.com或www.jjm.com.cn

(25)國(guó)元證券股份有限公司

注冊(cè)地址:安徽省合肥市壽春路179號(hào)

辦公地址:安徽省合肥市壽春路179號(hào)國(guó)元大廈

法定代表人:蔡詠

聯(lián)系人:萬士清

客服電話:95578

公司網(wǎng)址:www.gyzq.com.cn

(26)華寶證券有限責(zé)任公司

注冊(cè)地址:上海浦東新區(qū)世紀(jì)大道100號(hào)環(huán)球金融中心57層

辦公地址:上海浦東新區(qū)世紀(jì)大道100號(hào)環(huán)球金融中心57層

法定代表人:陳林

聯(lián)系人:汪明麗

客服電話:400-820-9898

公司網(wǎng)站:www.cnhbstock.com

(27)國(guó)信證券股份有限公司

注冊(cè)地址:深圳市羅湖區(qū)紅嶺中路1012號(hào)國(guó)信證券大廈十六層至二十六層

辦公地址:深圳市羅湖區(qū)紅嶺中路1012號(hào)國(guó)信證券大廈十六層至二十六層

法定代表人:何如

聯(lián)系人:周楊

客服電話:95536

公司網(wǎng)站:http://www.guosen.com.cn

(28)中國(guó)國(guó)際金融有限公司

注冊(cè)地址:北京建國(guó)門外大街1號(hào)國(guó)貿(mào)大廈2座27層及28層

法定代表人:金立群

聯(lián)系人:羅春蓉、肖婷

聯(lián)系電話:010-65051166或直接聯(lián)系各營(yíng)業(yè)部

公司網(wǎng)站:http://www.cicc.com.cn

(29)信達(dá)證券股份有限公司

注冊(cè)地址:北京市西城區(qū)鬧市口大街9號(hào)院1號(hào)樓

辦公地址:北京市西城區(qū)鬧市口大街9號(hào)院1號(hào)樓

法定代表人:高冠江

聯(lián)系人:唐靜

客服電話:400-800-8899

公司網(wǎng)站:http://www.cindasc.com

(30)宏源證券股份有限公司

注冊(cè)地址:新疆烏魯木齊市文藝路233號(hào)

辦公地址:北京市西城區(qū)太平橋大街19號(hào)

法定代表人:馮戎

聯(lián)系人:李巍

客服電話:4008000562

公司網(wǎng)站:http://www.hysec.com

(31)華福證券有限責(zé)任公司

注冊(cè)地址:福州市五四路157號(hào)新天地大廈7、8層

辦公地址:福州市五四路157號(hào)新天地大廈7至10層

法定代表人:黃金琳

聯(lián)系人:張騰

客服電話:96326(福建省外加撥0591)

公司網(wǎng)站:www.hfzq.com.cn

(32)華泰證券股份有限公司

辦公地址:南京市中山東路90號(hào)

法定代表人:吳萬善

聯(lián)系人:萬鳴

客服電話:95597

公司網(wǎng)站:www.htsc.com.cn

(33)渤海證券股份有限公司

注冊(cè)地址:天津市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)第二大街42號(hào)寫字樓101室

辦公地址:天津市南開區(qū)賓水西道8號(hào)

法定代表人:杜慶平

聯(lián)系人:王兆權(quán)

客服電話:4006515988

公司網(wǎng)站:http://www.bhzq.com

(34)天風(fēng)證券股份有限公司

注冊(cè)地址:湖北武漢東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)關(guān)東園路2號(hào)高科大廈四樓

辦公地址:湖北武漢江漢區(qū)唐家墩路32號(hào)國(guó)資大廈B座

法定代表人:余磊

聯(lián)系人:翟璟

客服電話:028-86712334

公司網(wǎng)站:www.tfzq.com

(35)國(guó)都證券有限責(zé)任公司

注冊(cè)地址:北京市東城區(qū)東直門南大街3號(hào)國(guó)華投資大廈9層10層

辦公地址:北京市東城區(qū)東直門南大街3號(hào)國(guó)華投資大廈9層10層

法定代表人:常喆

聯(lián)系人:黃靜

客服電話:4008188118

公司網(wǎng)站:www.guodu.com

(36)長(zhǎng)江證券股份有限公司

注冊(cè)地址:湖北省武漢市江漢區(qū)新華路特8號(hào)長(zhǎng)江證券大廈

法定代表人:胡運(yùn)釗

聯(lián)系人:李良

客服電話:4008-888-999

公司網(wǎng)址:www.95579.com

基金管理人可根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的要求,選擇其它符合要求的機(jī)構(gòu)銷售本基金,并及時(shí)公告。

3.場(chǎng)內(nèi)銷售機(jī)構(gòu)

場(chǎng)內(nèi)銷售機(jī)構(gòu)是指具有中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的基金銷售業(yè)務(wù)資格,符合深圳證券交易所(以下簡(jiǎn)稱“深交所”)有關(guān)規(guī)定并經(jīng)本基金管理人認(rèn)可的,可通過深交所開放式基金銷售系統(tǒng)辦理開放式基金的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回和轉(zhuǎn)托管等業(yè)務(wù)的深交所會(huì)員單位(具體名單請(qǐng)參見發(fā)售公告)。

場(chǎng)內(nèi)銷售機(jī)構(gòu)的相關(guān)信息同時(shí)通過深圳證券交易所網(wǎng)站(www.szse.cn)登載。

基金管理人可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)要求,選擇其它符合要求的機(jī)構(gòu)銷售本基金,并及時(shí)公告。

(二)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)

名稱:中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

注冊(cè)地址:北京市西城區(qū)太平橋大街17號(hào)

辦公地址:北京市西城區(qū)太平橋大街17號(hào)

法定代表人:周明

電話:(010)59378835

傳真:(010)59378907

聯(lián)系人:任瑞新

(三)出具法律意見書的律師事務(wù)所和經(jīng)辦律師

名稱:上海源泰律師事務(wù)所

住所:上海市浦東南路256號(hào)華夏銀行大廈1405室

負(fù)責(zé)人:廖海

電話:(021)51150298

傳真:(021)51150398

聯(lián)系人:廖海

經(jīng)辦律師:黎明、安冬

(四)審計(jì)基金財(cái)產(chǎn)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所

名稱:安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)

住所:北京市東城區(qū)東長(zhǎng)安街1號(hào)東方廣場(chǎng)安永大樓16層

執(zhí)行事務(wù)合伙人:吳港平

電話:010-58153000

傳真:010-85188298

聯(lián)系人:湯駿

經(jīng)辦會(huì)計(jì)師:陳露、許培菁

五、基金名稱

中銀穩(wěn)健增利債券型證券投資基金

六、基金類型

契約型開放式

七、基金的投資目標(biāo)

在強(qiáng)調(diào)本金穩(wěn)健增值的前提下,追求超過業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的當(dāng)期收益和總回報(bào)。

八、基金的投資方向

本基金主要投資于固定收益類金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法公開發(fā)行、上市的國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、信用等級(jí)為投資級(jí)的企業(yè)(公司)債、可轉(zhuǎn)換債券、資產(chǎn)支持證券和債券回購(gòu)等,以及股票等權(quán)益類品種和法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許基金投資的其它金融工具。法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資的其他金融工具,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。

本基金對(duì)債券等固定收益類品種的投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%,現(xiàn)金和到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%,股票等權(quán)益類品種的投資比例為基金資產(chǎn)的0-20%。本基金對(duì)于權(quán)益類資產(chǎn)投資主要進(jìn)行首次發(fā)行以及增發(fā)新股投資,所持有的因在一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)所形成的股票以及因可轉(zhuǎn)換債券所形成的股票將在上市流通后5個(gè)交易日內(nèi)擇時(shí)賣出。本基金不直接從二級(jí)市場(chǎng)買入股票、權(quán)證等權(quán)益類產(chǎn)品,因分離交易可轉(zhuǎn)債投資所形成的權(quán)證占基金資產(chǎn)凈值的比例不超過3%,且將在上市流通后5個(gè)交易日內(nèi)擇時(shí)賣出。

九、基金的投資策略

(一)投資策略

本基金將采取自上而下的宏觀基本面分析與自下而上的微觀層面分析相結(jié)合的投資管理決定策略,將科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)、規(guī)范的投資原則貫穿于研究分析、資產(chǎn)配置等投資決策全過程。在認(rèn)真研判宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和金融市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的基礎(chǔ)上,根據(jù)一級(jí)資產(chǎn)配置策略動(dòng)態(tài)調(diào)整大類金融資產(chǎn)比例在充分論證債券市場(chǎng)宏觀環(huán)境和仔細(xì)分析利率走勢(shì)基礎(chǔ)上,依次通過平均久期配置策略、期限結(jié)構(gòu)配置策略及類屬配置策略自上而下完成組合構(gòu)建。在投資實(shí)踐過程中,本基金將靈活運(yùn)用跨市場(chǎng)套利策略、跨品種套利策略、滾動(dòng)配置策略、騎乘策略、回購(gòu)放大策略等積極投資策略,發(fā)現(xiàn)、確認(rèn)并利用資產(chǎn)定價(jià)偏離或市場(chǎng)不平衡等來實(shí)現(xiàn)投資組合的增值。本基金在整個(gè)投資決策過程中將認(rèn)真遵守投資紀(jì)律并有效管理投資風(fēng)險(xiǎn)。

1.整體配置策略

1)一級(jí)資產(chǎn)配置策略

本基金主要通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、國(guó)家貨幣政策和財(cái)政政策、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策以及資本市場(chǎng)資金環(huán)境的分析,預(yù)判宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)及利率走勢(shì),并據(jù)此評(píng)價(jià)未來一定時(shí)間段內(nèi)股票、債券市場(chǎng)相對(duì)收益率,同時(shí)評(píng)估各類資產(chǎn)在未來一定時(shí)間段內(nèi)流動(dòng)性和信用水平,以本基金投資風(fēng)格、投資目標(biāo)為指導(dǎo),動(dòng)態(tài)調(diào)整債券、現(xiàn)金及股票類資產(chǎn)的配置比例,以期實(shí)現(xiàn)本基金投資目標(biāo),滿足其較低風(fēng)險(xiǎn)收益特征。

本基金一級(jí)資產(chǎn)配置策略主要包括戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置:戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置在較長(zhǎng)時(shí)間框架內(nèi)考察評(píng)判各類資產(chǎn)的預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn),然后確定最能滿足本基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征的資產(chǎn)組合戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置則更加專注于各類資產(chǎn)在較短時(shí)間框架內(nèi)的收益能力,通過預(yù)測(cè)短期收益率,調(diào)整一級(jí)資產(chǎn)配置,獲取市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇的超額收益。

本基金嚴(yán)格執(zhí)行既定的一級(jí)資產(chǎn)配置策略,遵循戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置為主,戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置為輔的資產(chǎn)配置思路,以投資決策委員會(huì)討論并共同決策為原則,以契合本基金較低風(fēng)險(xiǎn)收益特征為指導(dǎo),以實(shí)現(xiàn)本基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值為目標(biāo)。

2)固定收益類資產(chǎn)配置策略

在進(jìn)行固定收益類資產(chǎn)配置時(shí),本基金首先通過平均久期配置策略確定組合久期,然后通過期限結(jié)構(gòu)配置策略確定組合期限結(jié)構(gòu)配置,最后通過類屬配置策略實(shí)現(xiàn)本基金對(duì)于各類債券品種的資產(chǎn)配置。

(1)平均久期配置策略

平均久期配置策略本質(zhì)上是一種自上而下的債券組合平均久期管理策略,旨在對(duì)組合進(jìn)行合理的久期控制,以實(shí)現(xiàn)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的有效管理。該策略是債券組合投資策略的根本。

本基金管理人以全球經(jīng)濟(jì)的視野認(rèn)真研判全球及中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況,及由此引致的貨幣政策、財(cái)政政策,密切跟蹤CPI、PPI、M2、匯率等利率敏感指標(biāo),通過定性與定量相結(jié)合的方式,對(duì)未來中國(guó)資本市場(chǎng)利率走勢(shì)進(jìn)行分析與判斷,并由此確定合理的債券組合平均久期。

I.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析:通過跟蹤、研判諸如工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)率、社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長(zhǎng)率、固定資產(chǎn)投資額同比增長(zhǎng)率等宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),判斷宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢(shì)及其在經(jīng)濟(jì)周期中所處位置,預(yù)測(cè)國(guó)家貨幣政策、財(cái)政政策取向及當(dāng)前利率在利率周期中所處位置基于利率周期的判斷,密切跟蹤、關(guān)注諸如月度CPI、PPI等物價(jià)指數(shù)、銀行準(zhǔn)備金率、貨幣供應(yīng)量、信貸狀況等金融運(yùn)行數(shù)據(jù),對(duì)外貿(mào)易順逆差、外商直接投資額等實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行數(shù)據(jù),研判利率在中短期內(nèi)變動(dòng)趨勢(shì),及國(guó)家可能采取的調(diào)控政策

II.利率變動(dòng)趨勢(shì)分析:基于對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀態(tài)以及利率變動(dòng)趨勢(shì)的判斷,同時(shí)考量債券市場(chǎng)資金面供應(yīng)狀況、市場(chǎng)主流預(yù)期等因素,預(yù)測(cè)債券收益率變化趨勢(shì)

III.平均久期分析:根據(jù)利率周期變化、市場(chǎng)利率變動(dòng)趨勢(shì)、市場(chǎng)主流預(yù)期,以及當(dāng)期債券收益率水平,確定債券組合目標(biāo)久期。原則上,利率處于上行通道中,則縮短目標(biāo)久期反之則延長(zhǎng)目標(biāo)久期。

(2)期限結(jié)構(gòu)配置策略

期限結(jié)構(gòu)配置策略原則上是基于數(shù)量化模型,自上而下的進(jìn)行資產(chǎn)配置,構(gòu)建最優(yōu)化債券組合。

在確定組合目標(biāo)平均久期后,通過研究收益率曲線結(jié)構(gòu),采用收益率曲線分析模型對(duì)各期限段債券風(fēng)險(xiǎn)收益特征進(jìn)行評(píng)估。通過自有數(shù)量化模型,采用情景分析方法,將預(yù)期收益率最高的期限段進(jìn)行配比組合,從而在子彈組合、啞鈴組合和梯形組合中選擇風(fēng)險(xiǎn)收益特征最優(yōu)的配置方案。

(3)類屬配置策略

本基金管理人通過考量不同類型固定收益品種的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性、賦稅水平等因素,研究同期限各投資品種利差及其變化趨勢(shì),制定債券類屬配置策略,以捕獲不同債券類屬之間利差變化所帶來潛在投資收益。

3)固定收益類品種的選擇

在確定債券組合平均久期、期限結(jié)構(gòu)和類屬配置的基礎(chǔ)上,本基金管理人通過考量諸如流動(dòng)性、信用風(fēng)險(xiǎn)、票息、付息頻率、賦稅、含權(quán)等影響個(gè)別債券定價(jià)的主要因素,判斷個(gè)別債券的投資價(jià)值并做出合理資產(chǎn)配置。

I.非信用類固定收益品種的選擇

本基金對(duì)國(guó)債、央行票據(jù)、政策性金融債等非信用類固定收益品種的選擇,主要根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)變量和對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的分析,通過預(yù)測(cè)未來收益率曲線變動(dòng)趨勢(shì)和市場(chǎng)的流動(dòng)性變化趨勢(shì),考察品種的收益率和自身流動(dòng)性后做出決定

II.信用類固定收益品種(除可轉(zhuǎn)換債券)的選擇

本基金通過研判宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì),債券發(fā)行主體所處行業(yè)周期以及其財(cái)務(wù)狀況,對(duì)固定收益品種的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量和定價(jià),分析其收益率相對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的溢價(jià)能力,結(jié)合流動(dòng)性水平綜合考慮,選擇信用利差溢價(jià)較高且不失流動(dòng)性的品種。

本基金對(duì)于企業(yè)(公司)債等信用類債券采取自上而下的投資策略。通過內(nèi)部的信用分析方法對(duì)可選債券品種進(jìn)行篩選過濾。

內(nèi)部信用分析方法通過自上而下地考察宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r和趨勢(shì)、監(jiān)管環(huán)境、公司背景、競(jìng)爭(zhēng)地位、治理結(jié)構(gòu)、盈利能力、償債能力、現(xiàn)金流水平等諸多因素,通過給予不同因素不同權(quán)重,采用數(shù)量化方法對(duì)主體所發(fā)行債券進(jìn)行打分和信用評(píng)級(jí),僅1-5級(jí)別的信用類品種可納入備選品種池供投資選擇。具體評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)如表1列示:

表1信用類固定收益品種評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)

■

資料來源:中銀基金

III.可轉(zhuǎn)換債券投資策略

本基金可在一、二級(jí)市場(chǎng)投資可轉(zhuǎn)換債券。本基金管理人將認(rèn)真考量可轉(zhuǎn)換債券的股權(quán)價(jià)值、債券價(jià)值以及其轉(zhuǎn)換期權(quán)價(jià)值,選擇具有較高投資價(jià)值的可轉(zhuǎn)換債券。

針對(duì)可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行主體,本基金管理人將考量包括所處行業(yè)景氣程度、公司成長(zhǎng)性、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力等因素,參考同類公司估值水平評(píng)價(jià)其股權(quán)投資價(jià)值通過考量利率水平、票息率、付息頻率、信用風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性等綜合因素判斷其債券投資價(jià)值采用經(jīng)典期權(quán)定價(jià)模型,量化其轉(zhuǎn)換權(quán)價(jià)值,并予以評(píng)估。

IV.資產(chǎn)支持證券的投資策略

本基金管理人通過考量宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、提前償還率、違約率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣情況等因素,預(yù)判資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變動(dòng)預(yù)測(cè)提前償還率變化對(duì)標(biāo)的證券平均久期及收益率曲線的影響,密切關(guān)注流動(dòng)性變化,在嚴(yán)格控制信用風(fēng)險(xiǎn)暴露程度的前提下,選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益較高的品種進(jìn)行投資。

4)其他投資策略

I.跨市場(chǎng)套利

中國(guó)債券市場(chǎng)分為銀行間市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)兩個(gè)子市場(chǎng),其中投資群體、交易方式等市場(chǎng)要素不同,使得兩個(gè)市場(chǎng)的資金面和市場(chǎng)利率在一定期間內(nèi)可能存在定價(jià)偏離。本基金在充分論證這種套利機(jī)會(huì)可行性的基礎(chǔ)上,尋找最佳介入時(shí)機(jī),進(jìn)行跨市場(chǎng)操作,獲得安全的超額收益

II.跨品種套利

由于投資群體的差異,期限相近的品種因?yàn)槠淞鲃?dòng)性、賦稅等因素造成內(nèi)在價(jià)值出現(xiàn)明顯偏離時(shí),本基金可以在保證流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,進(jìn)行品種間的套利操作,增加超額收益

III.滾動(dòng)配置策略

根據(jù)具體投資品種的市場(chǎng)特性,采用持續(xù)滾動(dòng)投資的方法,以提高基金資產(chǎn)的整體持續(xù)的變現(xiàn)能力

IV.騎乘策略

通過分析收益率曲線各期限段的利差情況,本基金可以買入收益率曲線最陡峭處所對(duì)應(yīng)的期限債券,隨著基金持有債券時(shí)間的延長(zhǎng),債券的剩余期限將縮短,到期收益率將下降,從而可獲得資本利得收入

V.回購(gòu)放大策略

本基金可以在基礎(chǔ)組合基礎(chǔ)上,使用基礎(chǔ)組合持有的債券進(jìn)行回購(gòu)放大融入短期資金滾動(dòng)操作,同時(shí)選擇2年以下的交易所和銀行間品種進(jìn)行投資以捕獲騎乘及短期債券與貨幣市場(chǎng)利率的利差。

5)股票及權(quán)證等權(quán)益類品種的投資策略

資本市場(chǎng)中如果一、二級(jí)市場(chǎng)存在價(jià)差,參與新股申購(gòu)就能夠取得較高的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益。

但本基金管理人認(rèn)為一、二級(jí)市場(chǎng)價(jià)差的存在是暫時(shí)現(xiàn)象,因此新股投資只是一種階段性投資策略。本基金管理人將認(rèn)真研判影響股票發(fā)行市場(chǎng)資金面供求關(guān)系、風(fēng)險(xiǎn)收益特征、股票發(fā)行政策取向等,預(yù)測(cè)認(rèn)購(gòu)新股中簽率和新股收益率變動(dòng)趨勢(shì)同時(shí)依靠公司股票投資和研究團(tuán)隊(duì)的智慧,借助數(shù)量研究平臺(tái),精選個(gè)股,確定合理規(guī)模的資金,實(shí)現(xiàn)新股認(rèn)購(gòu)收益率的最大化。

本基金不在二級(jí)市場(chǎng)主動(dòng)投資權(quán)證,僅最長(zhǎng)在5個(gè)交易日內(nèi)持有由可分離債券形成的權(quán)證品種。本基金管理人仍將充分考量可能持有的權(quán)證品種的收益率、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)收益特征,避免投資風(fēng)險(xiǎn),追求較高風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益。

(二)投資決策依據(jù)和決策程序

1、投資依據(jù)

1)投資決策須符合有關(guān)法律、法規(guī)和基金合同的規(guī)定。

2)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境、債券市場(chǎng)和證券市場(chǎng)走勢(shì)。

3)投資對(duì)象收益和風(fēng)險(xiǎn)的配比關(guān)系,在充分權(quán)衡投資對(duì)象的收益和風(fēng)險(xiǎn)的前提下作出投資決策,是本基金維護(hù)投資者利益的重要保障。

2、投資決策與交易機(jī)制

1)本基金在投資決策委員會(huì)的授權(quán)范圍內(nèi),實(shí)行投資總監(jiān)領(lǐng)導(dǎo)下的基金經(jīng)理負(fù)責(zé)制,投資總監(jiān)是投資決策委員會(huì)的執(zhí)行代表

2)投資決策委員會(huì)負(fù)責(zé)制定基金投資方面的整體戰(zhàn)略和原則審定基金季度資產(chǎn)配置和調(diào)整計(jì)劃審定基金季度投資檢討報(bào)告決定基金禁止的投資事項(xiàng)等

3)基金經(jīng)理的主要職責(zé)是在公司宏觀經(jīng)濟(jì)研究、債券研究和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組的協(xié)助與支持下,在投資決策委員會(huì)授權(quán)的范圍內(nèi),確定與實(shí)施投資策略,構(gòu)建和調(diào)整投資組合,并向中央交易室下達(dá)投資指令

4)中央交易室負(fù)責(zé)交易執(zhí)行和一線監(jiān)控。通過嚴(yán)格的交易制度和實(shí)時(shí)的一線監(jiān)控功能,保證基金經(jīng)理的投資指令在合法、合規(guī)的前提下得到高效的執(zhí)行。

3、投資流程

本基金的投資流程體系引進(jìn)了外方股東的經(jīng)驗(yàn),并針對(duì)中國(guó)市場(chǎng)進(jìn)行了修正。見圖1。

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圖1:中銀債券基金投資流程

1)研究

研究人員從基本面對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)、個(gè)券、和市場(chǎng)走勢(shì)提出研究報(bào)告,數(shù)量小組利用集成市場(chǎng)預(yù)測(cè)模型和風(fēng)險(xiǎn)控制模型對(duì)市場(chǎng)、行業(yè)、個(gè)券進(jìn)行分析和預(yù)期收益測(cè)算。

2)構(gòu)建投資組合

在投資決策委員會(huì)制定的投資原則和資產(chǎn)配置原則下,基金經(jīng)理根據(jù)研究人員和數(shù)量小組的投資建議,結(jié)合自身對(duì)證券市場(chǎng)的分析判斷,制定資產(chǎn)配置、行業(yè)配置和單只證券配置和調(diào)整計(jì)劃,進(jìn)行投資組合的構(gòu)建和日常管理。

3)交易執(zhí)行

基金經(jīng)理利用電子交易系統(tǒng)和銀行間債券交易系統(tǒng)向中央交易室下達(dá)交易指令。中央交易室依據(jù)投資經(jīng)理的指令,制定交易策略,統(tǒng)一執(zhí)行投資組合計(jì)劃,進(jìn)行具體品種的交易,并將執(zhí)行結(jié)果反饋基金經(jīng)理確認(rèn)。交易執(zhí)行結(jié)束后,交易員填寫交易回執(zhí),經(jīng)基金經(jīng)理確認(rèn)后交給基金行政人員存檔。

4)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估

數(shù)量小組和風(fēng)險(xiǎn)控制小組利用公司開發(fā)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估系統(tǒng),對(duì)投資組合中整體資產(chǎn)配置、債券品種和期限配置、個(gè)券選擇、買賣成本等因素對(duì)整體業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)進(jìn)行分析。該評(píng)估結(jié)果將為基金經(jīng)理進(jìn)行積極投資風(fēng)險(xiǎn)的控制和調(diào)整提供依據(jù)。

4、投資組合管理

本基金對(duì)債券投資組合的方法借鑒了貝萊德投資管理(英國(guó))有限公司在海外的投資管理經(jīng)驗(yàn)。貝萊德投資管理(英國(guó))有限公司的債券投資采用主動(dòng)的投資管理,獲得與風(fēng)險(xiǎn)相匹配的收益率,同時(shí)保證組合的流動(dòng)性滿足正常的現(xiàn)金流的需要。

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圖2:中銀債券基金投資管理程序

來源:中銀基金

(三)投資組合構(gòu)建

1、貨幣市場(chǎng)工具

貨幣市場(chǎng)工具是指到期期限在1年以內(nèi)(包括1年)的短期固定收益工具,主要包括回購(gòu)、到期期限在1年以內(nèi)的短期國(guó)債和央行票據(jù)、政策性金融債、企業(yè)短期融資券等。貨幣市場(chǎng)工具的功能是進(jìn)行資金的流動(dòng)性管理,同時(shí),當(dāng)中長(zhǎng)期債券收益率面臨上升風(fēng)險(xiǎn)的情況下,貨幣市場(chǎng)工具可以起到較好的避險(xiǎn)作用。本基金對(duì)貨幣市場(chǎng)工具的投資策略是:在確定基金總體流動(dòng)性要求的基礎(chǔ)上,結(jié)合不同類型貨幣市場(chǎng)工具的流動(dòng)性和貨幣市場(chǎng)預(yù)期收益水平、信用水平來確定貨幣市場(chǎng)工具組合資產(chǎn)配置,并定期對(duì)貨幣市場(chǎng)工具組合平均剩余期限以及投資品種比例進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。

2、債券投資組合構(gòu)建

中國(guó)債券市場(chǎng)的波動(dòng)主要受宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢(shì)、通脹壓力、資金供求等因素影響,而貨幣政策與宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢(shì)之間存在緊密聯(lián)系,以上因素共同構(gòu)成債券市場(chǎng)收益率的驅(qū)動(dòng)機(jī)制。據(jù)此,本基金建立了自上而下和自下而上兩方面的研究流程,自上而下的研究包含宏觀基本面分析、資金技術(shù)面分析,自下而上的研究包含信用分析、個(gè)券分析、創(chuàng)新金融工具和交易策略分析,由此形成宏觀和微觀層面相配套的研究決策體系,最后形成具體的投資策略。

本基金推行定量和定性研究相結(jié)合的研究方法體系,對(duì)于有數(shù)據(jù)保證、能夠進(jìn)行模型分析的因素,本基金力求首先進(jìn)行定量研究,以加強(qiáng)對(duì)數(shù)據(jù)的把握能力。目前本基金使用的定量工具和技術(shù)在前述整體配置策略部分已提及或有充分闡述,現(xiàn)歸納如下:

●宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)預(yù)測(cè)模型:

該模型將影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的主要指標(biāo)劃分為“經(jīng)濟(jì)景氣指標(biāo)”、“資金寬裕指標(biāo)”以及“通脹指標(biāo)”三大類,自上而下的分析各個(gè)主要指標(biāo)相關(guān)參數(shù):經(jīng)濟(jì)景氣指標(biāo)主要包括“經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景”、“投資”和“消費(fèi)”三個(gè)方面,其代表指標(biāo)分別為“工業(yè)增加值同比增速”、“固定資產(chǎn)投資額同比增速”和“社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增速” 資金寬裕指標(biāo)主要包括“貨幣供應(yīng)量”、“央行對(duì)沖力度”、“銀行資金面寬裕程度”和“銀行可以投資債券的資金”四個(gè)緯度,其代表指標(biāo)分別為“基礎(chǔ)貨幣增速、M2余額增速、貨幣乘數(shù)”、“貨幣投放(回籠)金額”、“超額準(zhǔn)備金率、7天回購(gòu)利率”和“M2余額同比減去貸款余額同比” 而通脹指標(biāo)主要參考“通脹與實(shí)際利率”,其代表指標(biāo)包括CPI、PPI、實(shí)際利率等。

本基金管理人通過給予各個(gè)代表指標(biāo)“負(fù)面”、“中性”或者“正面”評(píng)價(jià),并給予相對(duì)應(yīng)權(quán)重,綜合判斷各代表指標(biāo)對(duì)債券市場(chǎng)的總體影響,最終做出宏觀判斷。

●組合構(gòu)建模型

該模型是定量化技術(shù)與定性分析的結(jié)合。定性分析主要體現(xiàn)在一級(jí)資產(chǎn)配置上,通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、利率走勢(shì)的研判,投資決策委員會(huì)集體決議,確定在大類資產(chǎn)上的配置方案而對(duì)于債券組合的配置主要體現(xiàn)了定量化技術(shù),在確定組合平均久期之后,通過利率期限結(jié)構(gòu)模型量化配置債券組合。

利率期限結(jié)構(gòu)模型

該模型是本基金管理人利率期限結(jié)構(gòu)配置策略的實(shí)現(xiàn):以底層數(shù)據(jù)庫(kù)為支撐,以經(jīng)典子彈組合、啞鈴組合、梯形組合為假想組合,采用情景分析方法,嚴(yán)格量化假想組合久期、凸度、收益率曲線等核心指標(biāo),在現(xiàn)行市場(chǎng)狀況中構(gòu)建最優(yōu)的債券組合。

●信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系

本基金有一套完善的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系,具體指標(biāo)已在上述信用類固定收益品種的選擇部分列示。通過自上而下考察宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r和趨勢(shì)、、監(jiān)管環(huán)境、公司背景、競(jìng)爭(zhēng)地位、治理結(jié)構(gòu)、盈利能力、償債能力、現(xiàn)金流水平等諸多因素,對(duì)債券的發(fā)行主體量化打分并評(píng)級(jí)。

●VaR風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)

VaR風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)是本基金管理人長(zhǎng)期使用的一套較為成熟的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。在底層數(shù)據(jù)庫(kù)的支撐下,本基金管理人擬每天對(duì)組合的在險(xiǎn)頭寸進(jìn)行監(jiān)控并定期出具評(píng)估報(bào)告,以增強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)暴露的控制能力。

●債券績(jī)效評(píng)估體系

該評(píng)估體系通過投資絕對(duì)收益率、投資相對(duì)基準(zhǔn)收益率和單位風(fēng)險(xiǎn)收益率三個(gè)維度三位一體地評(píng)估組合績(jī)效,其中單位風(fēng)險(xiǎn)收益率通過夏普指數(shù)、特雷諾指數(shù)及詹森指數(shù)來衡量。

3、新股申購(gòu)

在進(jìn)行新股申購(gòu)時(shí),基金管理人將依靠公司股票投資和研究團(tuán)隊(duì)的智慧,借助數(shù)量研究平臺(tái),評(píng)估股票的內(nèi)在價(jià)值,并充分借鑒合作券商等外部資源的研究成果,對(duì)于擬發(fā)行上市的新股等權(quán)益類資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行深入發(fā)掘,評(píng)估申購(gòu)收益率,并通過對(duì)申購(gòu)資金的積極管理,制定相應(yīng)的申購(gòu)策略以獲取較好投資收益。本基金對(duì)獲配新股將在上市流通后5個(gè)交易日內(nèi)擇機(jī)賣出。

基金依靠定性與定量相結(jié)合的方法,憑借投資決策委員會(huì)集體決策,嚴(yán)格遵守投資紀(jì)律,防范投資風(fēng)險(xiǎn),最大程度的實(shí)現(xiàn)本基金既定的投資目標(biāo)。

十、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

本基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為中國(guó)債券總指數(shù)

本基金選擇中國(guó)債券總指數(shù)的原因如下:

1、從覆蓋面上看,這是目前涵蓋范圍最廣的公開指數(shù)

2、從發(fā)布主體看,這是由中央國(guó)債登記結(jié)算公司正式對(duì)外發(fā)布的指數(shù),相對(duì)比較中立和專業(yè)

如果今后法律法規(guī)發(fā)生變化,或者有更權(quán)威的、更能為市場(chǎng)普遍接受的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)推出,或者是市場(chǎng)上出現(xiàn)更加適合用于本基金的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的股票指數(shù)時(shí),本基金可以在報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案后變更業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)并及時(shí)公告。

十一、風(fēng)險(xiǎn)收益特征

本基金屬于債券型基金,其風(fēng)險(xiǎn)收益低于股票型基金和混合型基金,高于貨幣市場(chǎng)基金。

十二、基金管理人代表基金行使股東權(quán)利的處理原則及方法

1、不謀求對(duì)上市公司的控股,不參與所投資上市公司的經(jīng)營(yíng)管理

2、有利于基金資產(chǎn)的安全與增值

3、基金管理人按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定代表基金獨(dú)立行使股東權(quán)利,保護(hù)基金份額持有人的利益

4、基金管理人按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定代表基金獨(dú)立行使債權(quán)人權(quán)利,保護(hù)基金份額持有人的利益。

十三、投資組合報(bào)告

基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

基金托管人中國(guó)工商銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定,于2014年11月21日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容,保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),但不保證基金一定盈利。

基金的過往業(yè)績(jī)并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn),投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

本投資組合報(bào)告所載數(shù)據(jù)截至2014年9月30日,本報(bào)告所列財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。

(一)報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

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(二)報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

本基金本報(bào)告期末未持有股票。

(三)報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)

本基金本報(bào)告期末未持有股票。

(四)報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合

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(五)報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細(xì)

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(六)報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

(七)報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細(xì)

本基金本報(bào)告期末未持有貴金屬。

(八)報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權(quán)證投資明細(xì)

本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證。

(九)報(bào)告期末本基金投資的國(guó)債期貨交易情況說明

1、本基金投資國(guó)債期貨的投資政策

本基金投資范圍未包括國(guó)債期貨,無相關(guān)投資政策。

2、報(bào)告期末本基金投資的國(guó)債期貨持倉(cāng)和損益明細(xì)

本基金報(bào)告期內(nèi)未參與國(guó)債期貨投資。

3、本基金投資國(guó)債期貨的投資評(píng)價(jià)

本基金報(bào)告期內(nèi)未參與國(guó)債期貨投資,無相關(guān)投資評(píng)價(jià)。

(十)投資組合報(bào)告附注

1、本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體本期沒有出現(xiàn)被監(jiān)管部門立案調(diào)查,或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的情形。

2、本基金投資的前十名股票未超出基金合同規(guī)定的備選股票庫(kù)。

3、其他各項(xiàng)資產(chǎn)構(gòu)成

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4、報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

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5、報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

本基金本報(bào)告期末前十名股票不存在流通受限情況。

6、投資組合報(bào)告附注的其他文字描述部分

由于計(jì)算中四舍五入的原因,本報(bào)告分項(xiàng)之和與合計(jì)項(xiàng)之間可能存在尾差。

十四、基金的業(yè)績(jī)

基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn),但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益?；鸬倪^往業(yè)績(jī)并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn),投資者在做出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

本基金合同生效日為2008年11月13日,基金合同生效以來基金投資業(yè)績(jī)與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的比較如下表所示:

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十五、基金費(fèi)用概覽

(一)與基金運(yùn)作有關(guān)的費(fèi)用

1、基金費(fèi)用種類

1)基金管理人的管理費(fèi)

2)基金托管人的托管費(fèi)

3)基金銷售服務(wù)費(fèi)

4)《基金合同》生效后與基金相關(guān)的信息披露費(fèi)用

5)《基金合同》生效后與基金相關(guān)的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)

6)基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用

7)基金的證券交易費(fèi)用

8)基金的銀行匯劃費(fèi)用

9)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定,可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。

本基金終止清算時(shí)所發(fā)生費(fèi)用,按實(shí)際支出額從基金財(cái)產(chǎn)總值中扣除。

2、基金費(fèi)用計(jì)提方法、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式

1)基金管理人的管理費(fèi)

本基金的管理費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.7%年費(fèi)率計(jì)提。管理費(fèi)的計(jì)算方法如下:

H=E×0.7%÷當(dāng)年天數(shù)

H為每日應(yīng)計(jì)提的基金管理費(fèi)

E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

基金管理費(fèi)每日計(jì)算,逐日累計(jì)至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金管理費(fèi)劃款指令,基金托管人復(fù)核后于次月前2個(gè)工作日內(nèi)從基金財(cái)產(chǎn)中一次性支付給基金管理人。若遇法定節(jié)假日、公休假等,支付日期順延。

2)基金托管人的托管費(fèi)

本基金的托管費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.2%的年費(fèi)率計(jì)提。托管費(fèi)的計(jì)算方法如下:

H=E×0.2%÷當(dāng)年天數(shù)

H為每日應(yīng)計(jì)提的基金托管費(fèi)

E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

基金托管費(fèi)每日計(jì)算,逐日累計(jì)至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金托管費(fèi)劃款指令,基金托管人復(fù)核后于次月前2個(gè)工作日內(nèi)從基金財(cái)產(chǎn)中一次性支取。若遇法定節(jié)假日、公休日等,支付日期順延。

3)銷售服務(wù)費(fèi)

基金的銷售服務(wù)費(fèi)按前一日的基金資產(chǎn)凈值的0.35%的年費(fèi)率計(jì)提。本基金銷售服務(wù)費(fèi)將專門用于本基金的銷售與基金份額持有人服務(wù)。計(jì)算方法如下:

H=E×0.35%÷當(dāng)年天數(shù)

H為本基金份額每日應(yīng)計(jì)提的銷售服務(wù)費(fèi)

E為本基金份額前一日基金資產(chǎn)凈值

基金銷售服務(wù)費(fèi)每日計(jì)算,逐日累計(jì)至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金銷售服務(wù)費(fèi)劃款指令,基金托管人復(fù)核后于次月前2個(gè)工作日內(nèi)從基金財(cái)產(chǎn)中一次性支取。若遇法定節(jié)假日、公休日等,支付日期順延。

上述(一)基金費(fèi)用的種類中第4-9項(xiàng)費(fèi)用,根據(jù)有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議規(guī)定,按費(fèi)用實(shí)際支出金額列入當(dāng)期費(fèi)用,由基金托管人從基金財(cái)產(chǎn)中支付。

3、不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目

下列費(fèi)用不列入基金費(fèi)用:

1)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金財(cái)產(chǎn)的損失

2)基金管理人和基金托管人處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用

3)《基金合同》生效前的相關(guān)費(fèi)用,包括但不限于驗(yàn)資費(fèi)、會(huì)計(jì)師和律師費(fèi)、信息披露費(fèi)用等費(fèi)用

4)其他根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定不得列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目。

4、費(fèi)用調(diào)整

基金管理人和基金托管人協(xié)商一致后,可根據(jù)基金發(fā)展情況調(diào)整基金管理費(fèi)率、基金托管費(fèi)率、基金銷售費(fèi)率等相關(guān)費(fèi)率。

調(diào)高基金管理費(fèi)率、基金托管費(fèi)率或基金銷售費(fèi)率等費(fèi)率,須召開基金份額持有人大會(huì)審議調(diào)低基金管理費(fèi)率、基金托管費(fèi)率或基金銷售費(fèi)率等費(fèi)率,無須召開基金份額持有人大會(huì)。

基金管理人必須最遲于新的費(fèi)率實(shí)施日前2日在至少一種指定媒體和基金管理人網(wǎng)站上公告。

5、基金稅收

本基金運(yùn)作過程中涉及的各納稅主體,其納稅義務(wù)按國(guó)家稅收法律、法規(guī)執(zhí)行。

(二)與基金銷售有關(guān)的費(fèi)用

1、認(rèn)購(gòu)費(fèi)

本基金不收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)。

2、申購(gòu)費(fèi)及贖回費(fèi)

■

注1:上述持有期是指在注冊(cè)登記系統(tǒng)內(nèi),投資者持有基金份額的連續(xù)期限。

1)本基金的申購(gòu)費(fèi)用為零。贖回費(fèi)用由基金贖回人承擔(dān)。

2)投資者可將其持有的全部或部分基金份額贖回。本基金的贖回費(fèi)用在投資者贖回本基金份額時(shí)收取,扣除用于市場(chǎng)推廣、注冊(cè)登記費(fèi)和其他手續(xù)費(fèi)后的余額歸基金財(cái)產(chǎn),贖回費(fèi)歸入基金財(cái)產(chǎn)的比例不得低于法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的比例下限。

3、銷售服務(wù)費(fèi)

基金的銷售服務(wù)費(fèi)按前一日的基金資產(chǎn)凈值的0.35%的年費(fèi)率計(jì)提。本基金銷售服務(wù)費(fèi)將專門用于本基金的銷售與基金份額持有人服務(wù)。計(jì)算方法如下:

H=E×0.35%÷當(dāng)年天數(shù)

H為本基金份額每日應(yīng)計(jì)提的銷售服務(wù)費(fèi)

E為本基金份額前一日基金資產(chǎn)凈值

基金銷售服務(wù)費(fèi)每日計(jì)算,逐日累計(jì)至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金銷售服務(wù)費(fèi)劃款指令,基金托管人復(fù)核后于次月前2個(gè)工作日內(nèi)從基金財(cái)產(chǎn)中一次性支取。若遇法定節(jié)假日、公休日等,支付日期順延。

4、轉(zhuǎn)換費(fèi)

本基金已于2009年1月5日開通基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù),轉(zhuǎn)換費(fèi)率等有關(guān)詳情參見基金管理人2008年12月30日發(fā)布的《關(guān)于開通中銀基金管理有限公司旗下中銀穩(wěn)健增利債券型證券投資基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)的公告》及之后發(fā)布的關(guān)于本基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)的相關(guān)公告。

(三)其他費(fèi)用@本基金其他費(fèi)用根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)執(zhí)行。

十六、對(duì)招募說明書更新部分的說明

本基金管理人依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關(guān)法律法規(guī)的要求,結(jié)合本基金運(yùn)作的實(shí)際情況,對(duì)本基金的原招募說明書進(jìn)行了更新,主要更新的內(nèi)容如下:

(一)在“基金管理人”部分,對(duì)監(jiān)事信息進(jìn)行了更新

(二)在“基金托管人”部分,對(duì)主要人員情況、基金托管業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況、基金托管人內(nèi)部控制制度等信息進(jìn)行了更新

(三)在“相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)”部分,對(duì)基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)信息進(jìn)行了更新

(四)在“投資組合報(bào)告”部分,根據(jù)《信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第5號(hào)》及《基金合同》,披露了本基金最近一期投資組合報(bào)告的內(nèi)容

(五)在“基金的業(yè)績(jī)”部分,披露了基金自合同生效日以來的投資業(yè)績(jī)

(六)在“其他事項(xiàng)”部分,列明了前次招募說明書公布以來的其他應(yīng)披露事項(xiàng)

中銀基金管理有限公司

二〇一四年十二月二十六日