五年前，三個(gè)學(xué)金融的小伙子從學(xué)校畢業(yè)不久，決定創(chuàng)業(yè)。在選擇創(chuàng)業(yè)方向時(shí)，美國的Lending Club給了三人靈感，這家2007年成立的公司，是美國P2P網(wǎng)貸公司中規(guī)模最大的一家。他們看中了可能比美國“還要大很多”的中國P2P貸款前景，決定投身于P2P行業(yè)。三人在2010年共同創(chuàng)建互聯(lián)網(wǎng)信貸服務(wù)平臺——人人貸，主要通過線上做小額信用貸款。四年多來，人人貸飛速發(fā)展，在2013底更是獲得了1.3億美元的投資，奪得全球范圍內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的最大單筆融資紀(jì)錄。而在這三個(gè)年青人中，就有現(xiàn)在人人貸的董事長楊一夫。

鳳凰財(cái)經(jīng)：在來之前我在看你微博，習(xí)大大號召年輕人不要熬夜，但你應(yīng)該是昨天凌晨兩點(diǎn)鐘發(fā)了一條微博說報(bào)告首長，還是睡不著。

楊一夫：開玩笑，確實(shí)在創(chuàng)業(yè)，想的東西會比較多，一般到晚上比較安靜的時(shí)候，可能還會有些思考，所以不太容易早睡。

鳳凰財(cái)經(jīng)：你現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)幾年了？

楊一夫：四年多一點(diǎn)。

鳳凰財(cái)經(jīng)：回頭來看的話還是比較順的，你覺得背后的原因是什么？

創(chuàng)業(yè)成功因踩在了P2P發(fā)展的點(diǎn)位上

楊一夫：我覺得運(yùn)氣其實(shí)是第一位的，就是踩點(diǎn)踩得比較正，就是我們踏入這個(gè)行業(yè)的一個(gè)時(shí)間點(diǎn)我覺得是非常合適的，就是正好是說這個(gè)行業(yè)還沒有快速被認(rèn)知，快速發(fā)展。我們也承認(rèn)自己這個(gè)團(tuán)隊(duì)，包括自己在中間很多努力和決策也是相對來講可能比一些做得不好的機(jī)構(gòu)做得更好一些，在這個(gè)領(lǐng)域里面走到了一個(gè)相對比較靠前的位置。

鳳凰財(cái)經(jīng)：我們注意到在去年年初的時(shí)候你們?nèi)谫Y達(dá)到了1.3億美元，那筆錢到現(xiàn)在一年多過去了，現(xiàn)在花完了嗎？

融資1.3億美元意在資本卡位

楊一夫：沒有，其實(shí)不光沒花完還漲了很多，因?yàn)槭沁@樣，我們在融資之前其實(shí)也不是特別需要大筆的現(xiàn)金進(jìn)來，就是一定要在公司好行業(yè)好這樣的一個(gè)，大家都覺得比較熱的這樣一個(gè)時(shí)候，你去先拿到這樣一個(gè)錢，其實(shí)也有一個(gè)這種所謂的資本卡位這么一個(gè)考慮吧，這個(gè)其實(shí)蠻重要的，就是永遠(yuǎn)不要讓自己變得很被動，因?yàn)樽?a target="_blank">金融或者做金融服務(wù)，其實(shí)就是這樣，你一旦自己變得被動了，其實(shí)你就很難再翻身了，一定要讓自己一直是比較順的狀態(tài)。

鳳凰財(cái)經(jīng)：某種意義上來說你是為了留出過冬的糧食？

楊一夫：肯定也是有這種考慮的。

P2P作為金融行業(yè)的一次革命性創(chuàng)新，在促進(jìn)國內(nèi)小微企業(yè)和個(gè)人普惠金融的發(fā)展上功不可沒。但行業(yè)發(fā)展到現(xiàn)在，參與者眾多，不乏有渾水摸魚者在內(nèi)，行業(yè)的景象越來越像三年前的團(tuán)購行業(yè)，市場瘋狂、用戶瘋狂、風(fēng)投瘋狂。當(dāng)年的團(tuán)購網(wǎng)站崩盤的慘劇還歷歷在目，P2P行業(yè)是否會重蹈團(tuán)購行業(yè)的覆轍，成為懸在P2P公司頭上的達(dá)摩克利斯之劍。

鳳凰財(cái)經(jīng)：你判斷創(chuàng)投這個(gè)行業(yè)，很多人都說現(xiàn)在有泡沫，甚至泡沫的成分也挺大的，所以你會判斷這個(gè)泡沫什么時(shí)候會破？

一些初創(chuàng)公司會夸大自己的融資額

楊一夫：因?yàn)槠鋵?shí)現(xiàn)在看到一些泡沫很大程度上是因?yàn)楹芏喙九蹲约旱娜谫Y的時(shí)候，可能有一些信息不實(shí)，比如說甚至是人民幣變美元，估值變?nèi)谫Y額這種，翻個(gè)五倍十倍這種現(xiàn)象還是挺普遍的。帶起了一個(gè)風(fēng)氣，更年輕的創(chuàng)業(yè)者就把這個(gè)當(dāng)成一個(gè)正常的事情了。

鳳凰財(cái)經(jīng)：互聯(lián)網(wǎng)金融呢？

互聯(lián)網(wǎng)金融有泡沫但空間也很大

楊一夫：互聯(lián)網(wǎng)金融金融我覺得是有的，互聯(lián)網(wǎng)金融我覺得是有泡沫的。因?yàn)樽鰝€(gè)人金融服務(wù)，或者你真的能夠把互聯(lián)網(wǎng)跟金融很好結(jié)合起來之后，這是一個(gè)想象空間巨大的一個(gè)事情。就是說常態(tài)來講，在比較早的一個(gè)階段拿到更多的一些錢，可能對于其他行業(yè)來講不正常，是有泡沫的。但是你要是為了它的特性和可預(yù)期未來得話，你也覺得有些機(jī)構(gòu)愿意賭也是可以被理解的。

鳳凰財(cái)經(jīng)：這個(gè)讓我想到了當(dāng)年的團(tuán)購，某種程度上有類似的地方，因?yàn)楫?dāng)年團(tuán)購也號稱天團(tuán)大戰(zhàn)，最后得到大資本支持的那少數(shù)幾家活下來了，在后來這個(gè)時(shí)間當(dāng)中就變成一個(gè)非常殘酷淘汰洗牌的過程，互聯(lián)網(wǎng)金融是不是也有類似這樣的特性呢？

P2P行業(yè)洗牌的時(shí)間會相當(dāng)長

楊一夫：任何行業(yè)其實(shí)洗牌從初期到成熟的這個(gè)過程，其實(shí)都會有洗牌。而且會有大批的機(jī)構(gòu)被淘汰，然后但是有一點(diǎn)不同的就是說，做金融這個(gè)事情，我覺得洗牌期相對更長一些。就是你不像團(tuán)購，團(tuán)購我大不了就是說死掉就死掉了，我可能影響的就是我這個(gè)幾百個(gè)或者最多上千個(gè)員工。但是你做互聯(lián)網(wǎng)金融，其實(shí)你覆蓋的面非常廣，你隨意的跑路也好，倒閉也好，你其實(shí)影響的用戶是非常非常多的。不會輕易的讓自己覺得不行了就會退出，可能會想各種各樣的辦法。當(dāng)然可能最終還是會死掉，但是會延長它倒閉的過程，這個(gè)時(shí)間。包括整個(gè)行業(yè)，我覺得也是一樣。只要還有線下的工序的一個(gè)存在，那么這種聚合效應(yīng)也不會那么快，就是它能夠吃到一小塊，不管是從地域上還是從行業(yè)上面吃到一小塊他熟悉的市場，能夠給他吃的相對還可以得話，也不會說特別快的出現(xiàn)一些問題。