文、廣州日報(bào)記者井楠

現(xiàn)象1：理財(cái)過于保守銀行理財(cái)品占比太大

案例點(diǎn)評：理財(cái)過于保守。比如廣州番禺的陳佩×小姐家，共有105萬元的流動資產(chǎn)，其中100萬元都購買了銀行固收類的理財(cái)產(chǎn)品；又比如廣州荔灣區(qū)的羅雪×小姐家，35萬元的流動資產(chǎn)里，保險(xiǎn)的比例高達(dá)30%以上。

分析：這兩年，央行的貨幣政策趨向于降息降準(zhǔn)，這對于銀行系理財(cái)產(chǎn)品來說，屬于長線利空政策：由于銀行利息降低，理財(cái)產(chǎn)品的收益率也會越來越低。另外，從投稿讀者的年齡看，20~40歲占比高達(dá)83%，這部分讀者的家庭比較適宜采取偏向進(jìn)取的理財(cái)策略，“穩(wěn)健”為主、進(jìn)取為輔。

從產(chǎn)品配置的角度來看，“股票+偏股基金”的配置應(yīng)在20%~50%之間，而保守型產(chǎn)品（存款、保險(xiǎn)、黃金、貨幣基金）的配比不需要超過15%。

改進(jìn)意見：政策趨向降準(zhǔn)降息，年輕家庭提高“股票+股票基金”配置至20%~50%。

現(xiàn)象2：債券型產(chǎn)品少人配置不懂“穩(wěn)健”投資

案例點(diǎn)評：統(tǒng)計(jì)所有投稿讀者，購買了或計(jì)劃購買“債券型產(chǎn)品”的家庭不足10%。對于廣州越秀區(qū)的韓×文小姐、廣州越秀區(qū)的陳小姐、廣州天河區(qū)的×豪先生等獲獎讀者，理財(cái)師的建議都是：2015年，增大偏債基金的投入；部分二線城市家庭，債券型產(chǎn)品的配置比例可提升至流動資產(chǎn)的40%~50%。

分析：而債券型基金正是穩(wěn)健類投資產(chǎn)品的突出代表；恰恰是該類產(chǎn)品，在過去的3年里突飛猛進(jìn)。2014年統(tǒng)計(jì)顯示的全國債券型基金的平均收益率高達(dá)6%以上，達(dá)到7%~9%數(shù)額的產(chǎn)品比比皆是。其投資風(fēng)險(xiǎn)又遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于偏股型基金與股票，甚至比部分保守的貨幣型基金更低，值得家庭投資者青睞。

改進(jìn)意見：今年增加配置偏債型基金，部分家庭可提升比例至40%~50%。

黃金閣

美元過百金受傷

美元指數(shù)連續(xù)三周強(qiáng)勁攀升，上周更是一舉突破百元大關(guān)。打壓非美貨幣及大宗商品市場價(jià)格持續(xù)震蕩下行。國際現(xiàn)貨金金價(jià)測試去年低位1150美元/盎司附近的支撐。金價(jià)短線已逼近中期區(qū)間整理支撐位，一旦未能守穩(wěn)，后市中期走勢將不容樂觀。

技術(shù)走勢看，周圖顯示，金價(jià)自下破1200美元/盎司關(guān)口后持續(xù)震蕩下行，已打破今年年初的短線上升走勢。使得黃金市場拋盤涌現(xiàn)，令金價(jià)短線持續(xù)承壓。而技術(shù)指標(biāo)向下延伸，預(yù)示金價(jià)后市或仍有下行的空間。（廣東金礦投資集團(tuán)陳志豪）