原標(biāo)題:智通港股早知道︱3月22日

【智通觀點(diǎn)】

1. 昨天說到騰訊(00700)的業(yè)績(jī)成為一種信仰，昨天交出的成績(jī)單又一次“意料中”超預(yù)期。真要是想挑刺兒，可以說騰訊的游戲業(yè)務(wù)環(huán)比終于下滑了10%，但是，在中國(guó)這個(gè)最大的游戲市場(chǎng)，有逐步繼續(xù)釋放的游戲需求，作為最頭部，且一定程度上壟斷的企業(yè)，其實(shí)去糾結(jié)這個(gè)增速多幾個(gè)百分點(diǎn)，少幾個(gè)百分點(diǎn)，真沒什么意思。另外，看到一些文章在說微信如何逐漸失去人心等等，只想評(píng)價(jià)四個(gè)字“嘩眾取寵”，一邊靠著騰訊蹭流量，一邊吐槽騰訊，看起來標(biāo)新立異，甚至顯得居安思危，很智慧，但對(duì)投資沒意義。理由很簡(jiǎn)單，在目前的個(gè)人平臺(tái)上，社交、游戲、支付等各種需求，都在爆發(fā)增長(zhǎng)，只有、唯有騰訊能承擔(dān)這樣的作用，沒有其他公司，暫時(shí)也看不到其他公司有任何超越的可能。任何事物都有雙面性，拿幾個(gè)個(gè)例攢一篇文章，除了嘩眾取寵不知道還怎么解釋。不知道是否投資也和文章基調(diào)保持一致，如果是，那就繼續(xù)寫寫文章就好。

2. 除了騰訊之外，慣例會(huì)選擇業(yè)績(jī)超預(yù)期、估值不高、財(cái)務(wù)上沒有明顯硬傷的公司，一個(gè)是粵運(yùn)交通，雖然收入有所下滑，但是原有業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上的盈利點(diǎn)越來越多，盈利能力也逐漸變強(qiáng)，雖然是不起眼的公用事業(yè)，但是就盈利能力，比很多熱點(diǎn)行業(yè)和公司要好得多。另一個(gè)是昨天中午就已經(jīng)發(fā)過業(yè)績(jī)的雅居樂，公司的布局好、估值低、增長(zhǎng)快，其實(shí)按照目前的估值，智通認(rèn)為有些過分便宜了，質(zhì)疑的是市場(chǎng)對(duì)于行業(yè)好公司的定價(jià)錯(cuò)了，近幾天還有幾家優(yōu)秀的地產(chǎn)公司即將公布業(yè)績(jī)，現(xiàn)在的價(jià)格是很好的機(jī)會(huì)。

【公司要聞】

1. 綠葉制藥(02186)與Excel BioPharm達(dá)成免疫腫瘤抗體藥物開發(fā)合作

2. 云南水務(wù)(06839)聯(lián)合中標(biāo)湛江徐聞12.50億元的污水處理項(xiàng)目

3. 中國(guó)擎天軟件(01297)與三寶科技及焦點(diǎn)科技成立合資公司

4. 都市麗人(02298)擬與中國(guó)動(dòng)向設(shè)合營(yíng)從事貼身衣物開發(fā)

5. 南方航空(01055)附屬擬購買20架B737-8及10架B737-10飛機(jī)

【財(cái)報(bào)速遞】

1. 騰訊控股(00700)年度股東應(yīng)占溢利大增74%至715.1億元 手游仍是營(yíng)收主要驅(qū)動(dòng)力

2. 正通汽車(01728)豪車毛利激增93.4% 2017年度純利增141.6%至11.91億元

3. 金山軟件(03888)年度業(yè)績(jī)由虧轉(zhuǎn)盈32億元 每股派息0.11港元

4. 雅居樂集團(tuán)(03383)2017年凈利大增163.8%至60.25億元 每股派息0.68港元

5. 北辰實(shí)業(yè)(00588)2017年股東應(yīng)占溢利增長(zhǎng)89.88%至11.4億元

6. 中集安瑞科(03899)年度業(yè)績(jī)由虧轉(zhuǎn)盈4.17億元 每股派息0.08港元

7. 新鴻基公司(00086)2017年凈利18.24億元 同比增長(zhǎng)64.4%

8. 瑞安房地產(chǎn)(00272)2017年度純利增53%至16.69億元 設(shè)定的負(fù)債率目標(biāo)已達(dá)成

9. 香格里拉(亞洲)(00069)年度溢利增48.9%至1.58億美元 每股派息0.11港元

10. 頤海國(guó)際(01579)受益海底撈迅速擴(kuò)張 2017年度純利升39.6%至2.61億元

11. 海天國(guó)際(01882)年度股東應(yīng)占溢利增長(zhǎng)29.3%至20.05億元 每股派息0.27港元

12. 粵運(yùn)交通(03399)2017年度凈利潤(rùn)增25%至4.17億元 末期息每股0.16元

13. 華潤(rùn)醫(yī)藥(03320)年度股東應(yīng)占溢利增長(zhǎng)23.4%至34.83億港元 每股派息0.11港元

14. 海爾電器(01169)2017年度純利升20.6%至33.58億元 末期息每股0.29港元

15. 中石化冠德(00934)年度股東應(yīng)占溢利增長(zhǎng)20.1%至12.08億港元 每股派息7港仙

16. 中國(guó)先鋒醫(yī)藥(01345)年度純利同比增長(zhǎng)17.6%至2.8億元

17. 周黑鴨(01458)2017年凈利同比增長(zhǎng)6.4%至7.61億元

18. 國(guó)藥控股(01099)2017年國(guó)藥一致凈利潤(rùn)降10.85%至10.58億元

19. 華電福新(00816)2017年股東應(yīng)占溢利增長(zhǎng)2.3%至21.17億元 每股派息0.0556元

20. 電視廣播(00511)年度凈利潤(rùn)同比減少51.3%至2.436億港元 每股派息合計(jì)1港元

【行業(yè)信息】

1. 【特朗普政府將宣布針對(duì)中國(guó)進(jìn)口品關(guān)稅 限制中企投資】據(jù)財(cái)新報(bào)道，美國(guó)特朗普政府正在醞釀對(duì)中國(guó)輸美產(chǎn)品征收高額關(guān)稅，以及限制中國(guó)在美高科技投資，預(yù)計(jì)最早在3月22日宣布，對(duì)多種產(chǎn)品征收至少300億美元產(chǎn)品關(guān)稅，也可能高達(dá)600億美元。也將以'對(duì)等性'為原則限制中企在美投資，還可能限制中國(guó)公民赴美簽證。

2. 【歐盟宣布新的立法提案以提高對(duì)科技企業(yè)征稅】歐盟周三公布了大量新的立法提議，以提高對(duì)大型科技企業(yè)征稅。擬征的稅收是歐洲最具侵略性措施之一，措施主要針對(duì)包括Facebook、谷歌等科技巨頭，或增加其數(shù)億歐元的稅收賬單。美國(guó)上周曾警告稱，不要對(duì)單獨(dú)對(duì)數(shù)字企業(yè)采取征稅措施。目前跨大西洋關(guān)系已因貿(mào)易爭(zhēng)端升級(jí)而變得緊張，而這一舉措有可能激怒美國(guó)官員。因立法通過需獲得成員國(guó)一致同意，目前部分歐盟國(guó)家反對(duì)或?qū)⒆璧K提案通過立法。

3. 【財(cái)政部：1-2月證券交易印花稅335億元 同比增長(zhǎng)42%】財(cái)政部公布，1-2月全國(guó)一般公共預(yù)算收入36553億元，同比增長(zhǎng)15.8%。印花稅615億元，同比增長(zhǎng)29.3%。其中，證券交易印花稅335億元，同比增長(zhǎng)42%。契稅821億元，同比增長(zhǎng)28.4%;土地增值稅959億元，同比增長(zhǎng)10.1%;房產(chǎn)稅502億元，同比增長(zhǎng)17.5%。1-2月全國(guó)一般公共預(yù)算支出29062億元，同比增長(zhǎng)16.7%。

4. 【農(nóng)業(yè)部：3年內(nèi)使全國(guó)農(nóng)產(chǎn)品加工轉(zhuǎn)化率達(dá)到68%】近日，農(nóng)業(yè)部印發(fā)通知，部署在全國(guó)開展農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)提升行動(dòng)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)布局不斷優(yōu)化、創(chuàng)新能力顯著增強(qiáng)、質(zhì)量品牌明顯提升。力爭(zhēng)通過3年努力，使全國(guó)農(nóng)產(chǎn)品加工轉(zhuǎn)化率達(dá)到68%，規(guī)模以上農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入年均增長(zhǎng)6%以上，農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)與農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值比達(dá)到2.4∶1。

5. 【維生素“領(lǐng)跑” 醫(yī)藥類公司首季業(yè)績(jī)大面積預(yù)增】醫(yī)藥板塊上市公司一季度業(yè)績(jī)預(yù)告正陸續(xù)發(fā)布，在21家已預(yù)告業(yè)績(jī)的公司中，約九成公司凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，其中7家公司預(yù)計(jì)業(yè)績(jī)?cè)龇^100%。記者注意到，占據(jù)業(yè)績(jī)?cè)龇八牡墓窘陨婕熬S生素業(yè)務(wù)，其凈利潤(rùn)大增的主因就包括維生素的漲價(jià)。

6. 【年內(nèi)募資近千億 券商多路齊發(fā)補(bǔ)充資本金】今年以來，各大券商紛紛通過發(fā)行公司債券、次級(jí)債以及短期融資券等形式補(bǔ)充資本金。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至3月20日，今年已有中信證券、招商證券、海通證券等數(shù)十家券商共計(jì)募資約900億元。此外，2018年首家上市券商華西證券，也通過股權(quán)融資募集資金逾49億元。這說明證券公司正在千方百計(jì)增加資本金。

7. 【川內(nèi)水泥價(jià)格上調(diào)30元/噸 東三省計(jì)劃五日后上漲100-150元/噸】四川成都及周邊廠家20日發(fā)布通知，由于原材料供應(yīng)趨緊，水泥生產(chǎn)成本上漲明顯，3月21日起所有袋裝水泥上漲30元/噸。20日，有風(fēng)聲傳出東北地區(qū)或25-27日推漲水泥價(jià)格100-150元/噸。東北地區(qū)調(diào)整后42.5散裝水泥出廠掛牌提至450-500元。近期云南、河北、河南、山西、內(nèi)蒙、天津、甘肅等多地也發(fā)布水泥漲價(jià)通知，漲幅20-100元/噸。

【資金流向】

上一交易日

港股通(滬)每日額度105億元剩余107.87億元 ，占比102.7 %;

港股通(深)每日額度105億元剩余101.79億元 ，占比96.9%。

【主要股東增減持】

舜宇光學(xué)科技(02382)于3月16日獲摩根大通增持49萬股，每股作價(jià)144.252元，涉資約7068.3萬元，最新持股數(shù)目約5497.4萬股，持股量升至5.01%。

中國(guó)鋁業(yè)(02600)于3月16日獲摩根大通增持136萬股，每股作價(jià)4.608元，涉資約626.7萬元，最新持股數(shù)目約5.92億股，持股量升至15.02%。

洛陽鉬業(yè)(03993)于3月16日被貝萊德增持3460萬股，每股作價(jià)6.647元，涉資約2.3億萬元，最新持股數(shù)目約2.67億股，持股量升至6.78%。

協(xié)合新能源(00182)于3月19日獲劉順興增持200萬股，每股作價(jià)4.431元，涉資約74.56萬元，最新持股數(shù)目約18.51億股，持股量升至21.34%。

佐丹奴(00709)于3月16日獲貝萊德增持1284萬股，每股作價(jià)0.3728元，涉資約5689.4萬元，最新持股數(shù)目約1.04億股，持股量升至6.68%。

農(nóng)業(yè)銀行(01288)于3月19日獲The Capital Group增持6357萬股，每股作價(jià)4.599元，涉資約2.92億元，最新持股數(shù)目約15.81億股，持股量升至5.15%。

通達(dá)宏泰(02363)于3月19日被Mondrian Investment Partners Limited減持436萬股，每股作價(jià)2.1502元，涉資約937萬元，最新持股數(shù)目約745萬股，持股量降至3.94%。

置富產(chǎn)業(yè)信托(00778)于3月16、19、20日被ARA Asset Management合共減持656萬股，每股作價(jià)分別為9.38、9.383、9.389元，共涉資約6155萬元，最新持股量降至0。

江蘇寧滬高速公路(00177)于3月16日被澳洲聯(lián)邦銀行減持387萬股，每股作價(jià)11.47元，涉資約4438.9萬元，最新持股數(shù)目約1.46億股，持股量降至11.98%。

首創(chuàng)置業(yè)(02868)于3月19日被GIC (Realty) Pte Ltd減持38萬股，每股作價(jià)5.31元，涉資約201.78萬元，最新持股數(shù)目約1.43億股，持股量降至13.99%。

【大行評(píng)級(jí)】

高盛：予碧桂園(02007)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)25.5元

野村：予華潤(rùn)置地(01099)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)39.95元

匯豐證券：予中國(guó)平安(02318)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)106元

小摩：予康師傅(00322)“增持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)18.5元

瑞信：予舜宇光學(xué)(02382)“跑贏大市”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)186元

大摩：予石藥集團(tuán)(01093)“增持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)24元

野村：予丘鈦科技(01478)“中性”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)13元

小摩：予華潤(rùn)啤酒(00291)“增持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)31元

中金：予中興通訊(00763)“推薦”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)40元

中金：予騰訊(00700)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)540元

中金：予中國(guó)海外發(fā)展(00688)“推薦”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)40.31元

【交易鬧鈴】

能源電力燃?xì)夤伞袊?guó)鋁業(yè)(02600)、中國(guó)石油股份(00857)、新奧能源(02688)、中國(guó)電力(02380)、首鋼資源(00639)、中國(guó)基礎(chǔ)能源(08117)、海峽石油化工(00852)、漢思能源(00554)等;

TMT——恒騰網(wǎng)絡(luò)(00136)、網(wǎng)龍(00777)、雷蛇(01337)、中國(guó)移動(dòng)(00941)、高偉電子(01415)、京信通信(02342)、圓美光電(08311)、有線寬頻(01097)、晨訊科技(02000)、雅迪控股(01585)等;

消費(fèi)股——恒安國(guó)際(01044)、利豐(00494)、都市麗人(02298)、優(yōu)源控股(02268)、日清食品(01475)、拉夏貝爾(06116)、歲寶百貨(00312)、天喔國(guó)際(01219)、華人飲食集團(tuán)(08272)、中國(guó)織材控股(03778)、安莉芳控股(01388)、中國(guó)藝術(shù)金融(01572)等;

醫(yī)療醫(yī)藥股——中國(guó)生物制藥(01177)、東瑞制藥(02348)、華潤(rùn)鳳凰醫(yī)療(01515)、李氏大藥廠(00950)等;

建材水泥股——紫光控股(00365)、海螺水泥(00914)、洛陽玻璃股份(01108)、亞洲水泥(中國(guó))(00743)等;

地產(chǎn)股——龍光地產(chǎn)(03380)、中海物業(yè)(02669)、當(dāng)代置業(yè)(01107)、麗豐控股(01125)、中國(guó)新城鎮(zhèn)(01278)等;

大金融——中國(guó)人壽(02628)、中信證券(06030)、鄭州銀行(06196)、泰加保險(xiǎn)(06161)、富銀融資股份(08452)、亞洲金融(00662)、開元產(chǎn)業(yè)信托(01275)、云信投資控股(08129)等;

其他——北京汽車(01958)、凱升控股(00102)、雷士照明(02222)、佳兆業(yè)健康(00876)、中國(guó)自動(dòng)化(00569)、麗新國(guó)際(00191)、麗新發(fā)展(00488)、易大宗(01733)、立高控股(08472)、運(yùn)興泰集團(tuán)(08362)、魯證期貨(01461)、茂宸集團(tuán)(00273)、SHOUGANG GRAND(00730)、明梁控股(08152)、中國(guó)港橋(02323)、非凡中國(guó)(08032)、德斯控股(08437)、IDT INT'L(00167)、澳科控股(02300)、建發(fā)國(guó)際集團(tuán)(01908)、正力控股(08283)、載通(00062)、先達(dá)國(guó)際物流(06123)、首長(zhǎng)寶佳(00103)、環(huán)宇物流(亞洲)(06083)、JIA GROUP(08519)、樹熊金融集團(tuán)(08226)、映美控股(02028)、稻香控股(00573)、樂透互娛(08198)、中電光谷(00798)、翼辰實(shí)業(yè)(01596)、賽迪顧問(08235)、山東國(guó)信(01697)、國(guó)藝娛樂(08228)、摩比發(fā)展(00947)、SDM GROUP(08363)、MONGOL MINING(00975)、順誠(00531)、時(shí)富投資(01049)、方圓房服集團(tuán)(08376)、宏光照明(08343)、天寶集團(tuán)(01979)、首創(chuàng)環(huán)境(03989)、恒富控股(00643)、盛良物流(08292)、永嘉集團(tuán)(03322)、中國(guó)派對(duì)文化(01532)、旭日企業(yè)(00393)、豐德麗控股(00571)3月22日公布業(yè)績(jī)。

寶積資本(08168)3月22日上市。