醫(yī)藥界“華為”藥明康德50天過會 或成中概股IPO回A首單
2018-03-27 15:13:55
來源:21世紀經(jīng)濟報道
3月27日上午,21世紀經(jīng)濟報道記者便從投行人士獨家獲悉,在今天上午的發(fā)審委第51次工作會議上,無錫藥明康德新藥開發(fā)股份有限公司順利過會。該消息在下午同時得到了兩名IPO圈內(nèi)人士的確認。這一時間節(jié)點,
3月27日上午,21世紀經(jīng)濟報道記者便從投行人士獨家獲悉,在今天上午的發(fā)審委第51次工作會議上,無錫藥明康德新藥開發(fā)股份有限公司順利過會。
該消息在下午同時得到了兩名IPO圈內(nèi)人士的確認。
這一時間節(jié)點,距離藥明康德2018年2月6日招股書預披露更新,僅僅過了50天左右時間。
藥明康德視為生物醫(yī)藥領域的潛在“獨角獸”,是國內(nèi)規(guī)模最大的小分子醫(yī)藥研發(fā)服務企業(yè),國內(nèi)CRO(醫(yī)藥研發(fā)合同外包服務機構)巨頭,全球排名第11位,主要向制藥巨頭提供“研發(fā)外包”業(yè)務,號稱醫(yī)藥界“華為”。
根據(jù)其招股書申報稿,藥明康德擬于上交所公開發(fā)行不超過10419.86萬股,占發(fā)行后總股數(shù)的比例不低于10%,計劃募集資金57.41億元。
按照上述募集資金和新發(fā)股份數(shù)計算,藥明康德的發(fā)行價將達到574057.9萬元/10419.86萬股=55.09元。
上述募資將用于十個項目,其中包括蘇州藥物安全評價中心擴建項目(17.2億元)、美國細胞及基因治療商業(yè)化cGMP工廠建設項目(8.43億元)等。
值得一提的是,藥明康德應該是中概股以IPO形式回A的第一單,此前案例中,中概股都以并購方式回A。
回顧其在資本市場的經(jīng)歷:2007年,藥明康德在紐交所上市,股票代碼為“WX”。上市之后,藥明康德展現(xiàn)了不俗的資本運作能力,包括2007年收購化學合成物提供商Chemdepo、生物試劑提供商Abgent、中國臨床研究服務公司Jiecheng和MedKey,2014年收購研究機構XenoBioticLaboratories、2015年收購基因分析公司NextCODEHealth等等。此后開展了一系列資本運作:2007年收購化學合成物提供商Chemdepo、生物試劑提供商Abgent、中國臨床研究服務公司Jiecheng和MedKey,2015年收購基因分析公司NextCODEHealth等。
2015年4月,藥明康德以33億美元從紐交所私有化退市。
此后,藥明康德小試牛刀,2015年4月通過分拆子公司合全藥業(yè)掛牌新三板,2017年6月,其讓子公司藥明生物登陸港股“掘金”。
藥明康德董事長兼首席執(zhí)行官李革在2016年3月接受記者采訪時首次透露過其私有化的目的,并強調(diào)并非為了實現(xiàn)中美市場的“PE差”,根本原因還是華爾街太過于關注短期業(yè)績,大型戰(zhàn)略投資就變得比較困難。
北京一家基金管理公司的投研部經(jīng)理曾告訴21世紀經(jīng)濟報道記者,“藥明康德介入小分子醫(yī)藥研發(fā)比較早,創(chuàng)始人的專業(yè)背景比較好,基本上都是國外客戶,技術平臺有一定優(yōu)勢,所以發(fā)展較快”,其指出,“在醫(yī)藥細分領域,100億元左右的市場規(guī)模,達到20%-30%的市占率就是不錯的企業(yè)”。
從其業(yè)績表現(xiàn)來看,2014年-2017年1-9月,藥明康德分別實現(xiàn)營收41.4億元、48.83億元、61.16億元、56.78億元,凈利潤為4.62億元、3.49億元、9.75億元、10.63億元。
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