2010年06月29日 08:18經濟觀察網(wǎng)【大 中 小】 【打印】 共有評論0條

經濟觀察網(wǎng) 記者 胡蓉萍 6月28日晚，上交所網(wǎng)站發(fā)布《中國農業(yè)銀行股份有限公司首次公開發(fā)行A股初步詢價結果及發(fā)行價格區(qū)間公告》稱，發(fā)行人和聯(lián)席主承銷商根據(jù)初步詢價情況，并綜合考慮發(fā)行人基本面、可比公司估值水平和市場環(huán)境等因素，確定農行發(fā)行的價格區(qū)間為人民幣2.52元/股-2.68元/股。

分析人士認為，這一定價區(qū)間將緩解其破發(fā)的可能。

公告稱，這一價格對應每股收益按照2010年歸屬于母公司所有者的凈利潤預測數(shù)除以本次A股和H股發(fā)行后且全額行使超額配售選擇權時的總股數(shù)計算時，9.87倍至10.50倍的市盈率。

2010年6月18日至2010年6月23日舉行的農行初步詢價期間，共有91家詢價對象管理的244家配售對象參與初步詢價報價。申報價格不低于本次發(fā)行價格區(qū)間下限人民幣2.52元/股的有效配售對象共214家，對應申購數(shù)量之和為595.058億股。

回撥機制啟動前，網(wǎng)下發(fā)行不超過48億股，約占A股綠鞋全額行使后發(fā)行規(guī)模的18.8%，則根據(jù)上述公告計算，其網(wǎng)下認購倍數(shù)為12.4倍。

“考慮到農行的特殊性，因此對其是否會完全市場化定價有不確定性，為了規(guī)避這一風險，我們放棄了網(wǎng)下申購，但最終的這一定價區(qū)間內的價格我們會考慮網(wǎng)上申購?！币晃恍磐泄就顿Y負責人對經濟觀察網(wǎng)表示。他此前參加了農行在北京的路演，但最后放棄網(wǎng)下申購、打算等待公布價格區(qū)間之后再決定是否進行網(wǎng)上申購。

“我們此前看到各種市場價格傳言時也很驚愕，但市場終究以腳投票，這一價格區(qū)間對于險資來說較為合理?！币晃粚r行有相當興趣的保險資金相關投資負責人表示，當他看到農行高價傳言后還頗有點失望。

據(jù)媒體報道，農行高層首先希望農行能夠順利上市，先“發(fā)出去”，其次是價格，再次是規(guī)模。

初步詢價階段提供了有效報價的配售對象參與網(wǎng)下申購的申購數(shù)量上限和下限可通過上海證券交易所網(wǎng)下申購電子化平臺查詢。

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