央行重磅表態(tài)

4月26日，中國人民銀行黨委理論學習中心組在《人民日報》發(fā)文表示，“穩(wěn)健審慎”是經(jīng)過長期實踐總結(jié)出的經(jīng)營智慧和生存法則。要堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào)，統(tǒng)籌好發(fā)展和安全、開放和安全，兼顧短期長期、穩(wěn)增長防風險和內(nèi)外均衡，把握好穩(wěn)和進的關(guān)系，切實維護幣值穩(wěn)定和金融穩(wěn)定。

文章還稱，要進一步完善宏觀審慎管理體系，穩(wěn)妥推進重點領(lǐng)域金融風險防范化解，強化金融穩(wěn)定保障體系建設(shè)，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。金融行業(yè)要樹立正確的經(jīng)營觀、業(yè)績觀和風險觀，既看當下，又看長遠，不貪圖短利，不急躁冒進，不超越承受能力而過度冒險，堅持穩(wěn)健審慎經(jīng)營。

建設(shè)銀行金融市場部點評，金融機構(gòu)堅持穩(wěn)健審慎經(jīng)營，有利于長期可持續(xù)地健康發(fā)展；而偏離穩(wěn)健審慎經(jīng)營的原則，則容易產(chǎn)生金融風險。當前，我國在房地產(chǎn)、地方政府債務(wù)和中小金融機構(gòu)等領(lǐng)域推進金融風險防范化解，預(yù)計穩(wěn)健審慎的原則將一以貫之。未來央行有望進一步加強宏觀審慎管理體系的建設(shè)，推動和鼓勵金融機構(gòu)穩(wěn)健審慎經(jīng)營，培育和發(fā)展中國特色金融文化。

不能搞規(guī)避監(jiān)管的偽創(chuàng)新、亂創(chuàng)新

上述文章明確，實體經(jīng)濟是金融的根基，金融是實體經(jīng)濟的血脈。守正，就是要堅持把金融服務(wù)實體經(jīng)濟作為根本宗旨，切實加強對重大戰(zhàn)略、重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)，著力做好“五篇大文章”；創(chuàng)新，就是要緊緊圍繞更好服務(wù)實體經(jīng)濟、便利人民群眾，在市場化法治化軌道上推進金融創(chuàng)新發(fā)展，不能搞偏離實體經(jīng)濟需要、規(guī)避監(jiān)管的偽創(chuàng)新、亂創(chuàng)新。

而就在前一日，中央金融辦、中央金融工委理論學習中心組在《人民日報》撰文表示，要處理好加強金融監(jiān)管和金融創(chuàng)新的關(guān)系，金融創(chuàng)新是要搞的，但不能亂創(chuàng)新，不能搞偏離實體經(jīng)濟需要、規(guī)避監(jiān)管的“創(chuàng)新”。要加強對金融創(chuàng)新的風險評估，不行的堅決不能搞。

中央金融辦、中央金融工委理論學習中心組還在文章中強調(diào)，金融監(jiān)管是防控金融風險、治理金融亂象、規(guī)范金融秩序的關(guān)鍵性制度設(shè)計。要加快填補監(jiān)管制度空白，加強監(jiān)管協(xié)同，落實兜底監(jiān)管責任，實現(xiàn)金融監(jiān)管全覆蓋。全面強化“五大監(jiān)管”，堅決扭轉(zhuǎn)重發(fā)展、弱監(jiān)管和風險擊鼓傳花、捂蓋子的積弊。監(jiān)管、對監(jiān)管的監(jiān)管都要“長牙帶刺”，發(fā)現(xiàn)問題堅決亮劍。

那么，金融監(jiān)管和金融創(chuàng)新應(yīng)該如何平衡？粵開證券首席經(jīng)濟學家羅志恒對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，高質(zhì)量發(fā)展階段，實體經(jīng)濟對金融體系提出更高要求，金融創(chuàng)新成為提高服務(wù)能效的有力手段，而金融監(jiān)管是保障金融創(chuàng)新不偏不倚、在重點領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破的關(guān)鍵。

羅志恒認為，金融創(chuàng)新的根本落腳點應(yīng)是提高服務(wù)實體經(jīng)濟的能效，起到以金融創(chuàng)新支持科技創(chuàng)新，助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的作用。

一是產(chǎn)品創(chuàng)新，通過產(chǎn)品設(shè)計，改變科創(chuàng)主體“輕資產(chǎn)”與傳統(tǒng)授信模式“重抵押”的錯配，豐富科創(chuàng)企業(yè)融資工具，進而引導(dǎo)金融資源向戰(zhàn)興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)傾斜。

二是技術(shù)創(chuàng)新，金融機構(gòu)通過創(chuàng)新技術(shù)手段，綜合運用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)改善信息收集、處理方式，能夠減少信息不對稱。這有利于提高市場透明度，降低投資風險，促進投資者和企業(yè)間的信息交流，為創(chuàng)新項目匹配資金來源。

三是通過數(shù)字化和金融創(chuàng)新簡化交易流程，可以減少時間和交易成本，提高金融服務(wù)效率。這將使更多中小企業(yè)和初創(chuàng)企業(yè)享受金融服務(wù)，增加它們參與市場競爭和技術(shù)創(chuàng)新的機會。

羅志恒提醒，考慮到資本逐利的內(nèi)在屬性，金融自我膨脹的天然特征，金融創(chuàng)新可能引致資本“脫實向虛”的現(xiàn)象。2008年金融危機等就是鮮活的例證。因此，金融監(jiān)管是必不可少的，可以起到杜絕資金體內(nèi)循環(huán)和避免監(jiān)管套利等關(guān)鍵作用，但這也對整個監(jiān)管體系提出了更高要求。例如，要從被動監(jiān)管到主動監(jiān)管，創(chuàng)新金融監(jiān)管工具，穩(wěn)步推進“監(jiān)管沙盒”建設(shè)，調(diào)整金融監(jiān)管目標，防范金融風險并保護消費者權(quán)益。

及時推進金融重點領(lǐng)域和新興領(lǐng)域立法

“法者，天下之準繩也?！敝袊嗣胥y行黨委理論學習中心組在文章中強調(diào)，金融領(lǐng)域是強監(jiān)管、重規(guī)則的領(lǐng)域，金融業(yè)活力靠市場，秩序靠法治，整體都要在法治化軌道上運行。要及時推進金融重點領(lǐng)域和新興領(lǐng)域立法，加大執(zhí)行力度，依法將所有金融活動全部納入監(jiān)管，持續(xù)以零容忍態(tài)度嚴厲打擊非法金融活動，實現(xiàn)金融監(jiān)管橫向到邊、縱向到底。金融管理部門、金融機構(gòu)和從業(yè)人員要牢固樹立法治意識，嚴格遵紀守法，自覺依法行政、依法經(jīng)營。

中國人民銀行條法司日前發(fā)布了《加快推進金融法治建設(shè) 筑牢金融強國制度基礎(chǔ)》的專欄文章，其中明確，人民銀行將按照建設(shè)中國特色社會主義法治體系的總體要求，發(fā)揮法治固根本、穩(wěn)預(yù)期、利長遠的作用。

一是推進金融重點領(lǐng)域和新興領(lǐng)域立法，推動出臺《金融穩(wěn)定法》，抓緊修訂《中國人民銀行法》，加快《商業(yè)銀行法》等基礎(chǔ)性法律修訂工作。

二是堅持依法行政，持續(xù)推進法治央行建設(shè)，不斷提高行政執(zhí)法規(guī)范性和有效性，提升執(zhí)法信息化水平。

三是提升法治能力，強化法治思維，持續(xù)做好金融法治宣傳教育工作。

而在2024年全國兩會期間，多名來自銀行業(yè)的人大代表和政協(xié)委員就推進銀行業(yè)立法提出建議，希望加快相關(guān)法律法規(guī)的更新修訂和出臺，完善我國金融法治體系。

例如，全國人大代表、中國人民銀行河南省分行行長王均坦在建議中表示，人民銀行作為國家重要金融宏觀調(diào)控部門，在發(fā)揮貨幣政策工具總量和結(jié)構(gòu)雙重調(diào)控功能，實現(xiàn)對重大戰(zhàn)略、重點領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)的精準金融支持，促進金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革等方面發(fā)揮著無可替代的重要作用。目前人民銀行經(jīng)中央批準增設(shè)了信貸市場司，統(tǒng)籌做好“五篇大文章”的職能更加突出，迫切需要通過修改《中國人民銀行法》進一步明確相關(guān)職責，保障人民銀行更好引導(dǎo)、激勵、監(jiān)督金融機構(gòu)做好“五篇大文章”，促進實現(xiàn)金融高質(zhì)量發(fā)展。

在不久前舉行的博鰲亞洲論壇2024年年會上，央行行長潘功勝在致辭時表示，中國正在制定《金融穩(wěn)定法》，著力構(gòu)建權(quán)責對等、激勵約束相容的風險處置責任機制和科學合理的風險處置成本分攤機制。

《金融穩(wěn)定法》有多重要？全國人大代表、四川省律師協(xié)會會長李世亮此前在接受本報記者專訪時表示，《金融穩(wěn)定法》作為一部跨行業(yè)跨部門的法律，其中涉及國家金融穩(wěn)定發(fā)展統(tǒng)籌協(xié)調(diào)機制的總體協(xié)調(diào)及靠前指揮、各地政府的屬地責任、各部門之間的聯(lián)動協(xié)作以及金融機構(gòu)乃至其股東和實際控制人的主體責任等，需要權(quán)責清晰、分工有序的工作架構(gòu)，厘清中央和地方之間、各部門之間、各機構(gòu)之間的監(jiān)管分工和協(xié)調(diào)合作，壓實各方權(quán)責，形成維護金融穩(wěn)定的合力。