經(jīng)歷了周一的“算力巨頭清算日”后，周二美股市場重拾平靜，為即將到來的科技巨頭財報和美聯(lián)儲利率決議展開鋪墊。辭舊迎新之際，中概股在阿里巴巴等明星股的帶領下集體走強。

截至收盤，標準普爾500指數(shù)漲0.92%，報6067.7點；納斯達克綜合指數(shù)漲2.03%，報19733.59點；道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)漲0.31%，報44850.35點。

周一慘痛大跌近17%的英偉達，周二反彈8.93%。這也顯示出投資者對大幅折價的AI龍頭仍有足夠多的興趣，同時依然沒有忘記“DeepSeek恐懼”的存在。英偉達現(xiàn)在距離補上周一的跳空缺口，還需要超過10%的漲幅。

（英偉達日線圖，來源：TradingView）

當然，經(jīng)過周一的波折后，投資者們對AI標的的選擇也會更加挑剔。例如周一同樣大跌17%的博通，周二只反彈了2.59%，AMD甚至還繼續(xù)下跌。投資者對這些芯片股的“信仰”，看上去還不如Oklo（+9.68%）、Vistra能源（+9.16%）這些電網(wǎng)、核電概念股強。

對沖基金Point72的董事長兼首席執(zhí)行官史蒂夫·科恩周二表示，人工智能會是一個10到20年的主題，將影響每個人的生活方式和商業(yè)運作。他也認為，人工智能的繁榮可能會經(jīng)歷起伏，同時許多“不準確的信息”也會加劇相關投資的波動。

科恩說：“人工智能不是直線發(fā)展的，會有進展，然后又會安靜下來。所以接下來還會出現(xiàn)周一那樣的懷疑時刻。有許多擁有AI股票的人，除了知道自己該買點AI相關證券外，不知道自己買的是什么，以及為什么要買。因此，你會得到許多錯誤信息。”

對于堅定看漲AI概念股的投資者而言，周三又將迎來新一輪考驗——周三歐盤時段阿斯麥將發(fā)布財報，晚上美股收盤后微軟、Meta、特斯拉將發(fā)布財報。雖然科技巨頭仍維持高于市場其他板塊的業(yè)績增速，但就自身對比而言，市場預期它們的業(yè)績增速將放慢至近兩年來最低水平——所以更需要證明自身配得上現(xiàn)在的高估值。

與此同時，周三也有美聯(lián)儲利率決議，但在市場對降息路徑持有悲觀態(tài)度的當下，期權交易數(shù)據(jù)顯示這次會議對股市的影響可能會相對平淡。

熱門股表現(xiàn)

周二美國科技股多數(shù)走強，蘋果漲3.65%、微軟漲2.91%、亞馬遜漲1.16%、英偉達漲8.93%、谷歌-A漲1.82%、特斯拉漲0.24%、Meta漲2.19%、超微半導體跌0.73%、英特爾跌2.41%。

恰逢農(nóng)歷新年，中概股走勢頗為強勁，納斯達克金龍指數(shù)周二收漲1.69%。

截至收盤，AI利好加持的阿里巴巴漲6.76%、京東漲1.91%、百度漲3.57%、拼多多漲1.17%、嗶哩嗶哩漲2.12%、蔚來漲1.17%、網(wǎng)易漲1.44%、富途控股漲6.2%、好未來漲7.65%、金山云漲8.91%、聲網(wǎng)漲8.28%、世紀互聯(lián)漲6.06%。

市場消息

【諾和諾德GLP-1藥物獲批新用途：慢性腎病治療】

美國FDA周二批準諾和諾德的糖尿病藥物Ozempic（諾和泰）用于治療合并慢性腎病的患者，可降低腎功能惡化、心血管疾病及死亡風險。這一決定標志著GLP-1類藥物在血糖控制和體重管理之外的顯著健康益處。臨床試驗表明，Ozempic可降低24%的嚴重腎病風險及29%的心血管相關死亡風險，同時減緩腎功能衰退。

【RTX 5090與5080顯卡面臨供貨緊張】

英偉達將于1月30日上架新一代RTX 5090和RTX 5080顯卡，但官方已警告可能出現(xiàn)缺貨情況。由于需求旺盛和供應限制，一些零售商預計5090顯卡供貨緊張可能持續(xù)三個月。部分美國玩家已提前在商店門店外扎營，準備搶購首批顯卡。Nvidia表示正與合作伙伴每日補貨，力求滿足玩家需求。

【雪佛龍計劃建天然氣電廠供應AI數(shù)據(jù)中心】

美國油氣巨頭雪佛龍周二宣布，與投資機構Engine No. 1和渦輪發(fā)電機制造商GE Vernova合作，在美國建設大型天然氣電廠，為快速增長的AI數(shù)據(jù)中心提供電力。首座電廠計劃于特朗普總統(tǒng)任期結束前啟用，整體項目目標在2027年底前提供4吉瓦電力，足以供應約350萬美國家庭。這些電廠將靠近數(shù)據(jù)中心，直接供電，繞過傳統(tǒng)電網(wǎng)。

【波音稱將與馬斯克合作加速新“空軍一號”交付】

波音周二表示，正與特朗普顧問埃隆·馬斯克合作，尋求加速延遲交付且超預算的新“空軍一號項目”。原定用于空軍一號的兩架波音747因設計變更、勞動力和供應鏈問題，已超支20億美元且推遲多年。波音CEO表示正與馬斯克探討降低成本和提前交付的可能性。波音預計春季提交更新的交付時間表，尚不確定能否趕在特朗普任期結束前完成。

【匯豐退出歐美并購和資本市場業(yè)務】

匯豐周二宣布將逐步退出英國、歐洲及美國的并購和股權資本市場業(yè)務，專注于亞洲和中東市場的投資銀行業(yè)務。這是其新任CEO艾橋智（Georges Elhedery）推動全面改革和削減成本計劃的一部分。投資銀行業(yè)務去年上半年僅占匯豐凈收入的6.2%。

【星巴克盈利超預期 同店銷售連續(xù)四季度下滑】

周二盤后，星巴克公布最新季報，盡管同店銷售連續(xù)四個季度下滑，但盈利和營收均超出市場預期。受此影響，截至發(fā)稿公司股價上漲近4%。

財報顯示，公司本季度每股收益69美分（預期67美分），營收94億美元（預期93.1億美元）。同店銷售下降4%（市場預期下降5.5%），主要受客流量減少6%影響，其中美國市場同店銷售下滑4%，客流量減少8%。國際市場同店銷售也下滑4%。

【LVMH銷售增長提振奢侈品市場復蘇信心】

LVMH周二公布的第四季度銷售額同比增長1%，超出預期，顯示奢侈品市場最糟糕時期或已過去。不過公司全年營業(yè)收入下降14%，為2020年以來首次下滑。CEO阿爾諾表示，2025年LVMH將繼續(xù)鞏固奢侈品市場領導地位，并維持每股13歐元的股息分紅。

【報道：Meta Reality Labs 2024年銷售額大漲40%】

根據(jù)泄露的內(nèi)部備忘錄顯示，Meta旗下Reality Labs部門2024年銷售和用戶目標幾乎全面超預期，整體銷售同比增長超40%，其中可穿戴設備與Quest品牌表現(xiàn)尤為強勁。然而，自2020年以來，Reality Labs已累計虧損超500億美元。Meta定于本周三發(fā)布第四季度財報。