下周A股33家上市公司限售股解禁，對(duì)應(yīng)市值合計(jì)840.58億元。

ST新潮再迎收購(gòu)事宜

4月18日晚間，ST新潮發(fā)布要約收購(gòu)報(bào)告書(shū)。根據(jù)公告，伊泰B股向ST新潮的全體股東發(fā)出的部分要約，預(yù)定要約收購(gòu)股份數(shù)量為3468252870股，占上市公司總股本的51%，要約收購(gòu)價(jià)格為3.40元/股。

伊泰B股此舉旨在增強(qiáng)上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性并取得上市公司控制權(quán)。收購(gòu)人將充分利用自身運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)以及上市公司治理及規(guī)范運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，提高上市公司的經(jīng)營(yíng)及管理效率，實(shí)現(xiàn)上市公司合規(guī)治理，提升上市公司資產(chǎn)質(zhì)量，保護(hù)投資者權(quán)益，為上市公司全體股東帶來(lái)價(jià)值提升及投資回報(bào)。

值得關(guān)注的是，4月3日，公司披露浙江金帝石油勘探開(kāi)發(fā)有限公司向除收購(gòu)人及其一致行動(dòng)人以外ST新潮全體股東的無(wú)限售條件流通股發(fā)出部分要約，要約收購(gòu)股份數(shù)量為1360099165股，占上市公司總股本的20%，要約收購(gòu)的價(jià)格為3.10元/股。

伊泰B股本次要約類(lèi)型為主動(dòng)要約，并非履行法定收購(gòu)義務(wù)，且不以終止ST新潮的上市地位為目的。結(jié)合ST新潮當(dāng)前股東持股分布情況及金帝石油發(fā)出的要約收購(gòu)報(bào)告書(shū)，若本次要約收購(gòu)和金帝石油的要約收購(gòu)均成功，非社會(huì)公眾股比例最高將超過(guò)90%，ST新潮股權(quán)分布將不符合上市條件。請(qǐng)廣大投資者關(guān)注ST新潮可能會(huì)面臨股權(quán)分布不具備上市條件的風(fēng)險(xiǎn)。

值得一提的是，伊泰B股最新總市值為61.37億元，ST新潮最新市值為193.13億元，可謂是“小魚(yú)吞大魚(yú)”。但伊泰B股資金實(shí)力強(qiáng)勁，截至財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告簽署日，伊泰B股已將不低于本次要約收購(gòu)所需最高金額100%（約117.92億元）的資金作為履約保證金存入中登公司上海分公司指定的賬戶(hù)。

2024年8月，ST新潮就已涉及要約收購(gòu)事項(xiàng)。北京匯能海投新能源開(kāi)發(fā)有限公司擬要約收購(gòu)ST新潮，但由于匯能海投隱瞞一致行動(dòng)關(guān)系，前次要約收購(gòu)事項(xiàng)終止。

下周A股解禁市值逾840億元

據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，下周（4月21日至25日），A股將有33家上市公司迎來(lái)限售股解禁。以個(gè)股最新價(jià)計(jì)算，33家上市公司解禁股對(duì)應(yīng)市值合計(jì)840.58億元。

從解禁規(guī)模上看，17股解禁市值超過(guò)10億元。拓荊科技、南京銀行解禁市值逾百億元，分別為190.21億元、119.22億元；納芯微、杭州銀行隨后，分別為99.64億元、73.55億元；德昌股份、恒帥股份均超過(guò)40億元。

拓荊科技已發(fā)布相關(guān)公告，本次股票上市流通總數(shù)為124480525股，占公司股份總數(shù)的44.5004%，涉及限售股股東數(shù)量21名。2024年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收41.03億元，同比增長(zhǎng)51.7%；歸母凈利潤(rùn)6.88億元，同比增長(zhǎng)3.91%。公司主要從事高端半導(dǎo)體專(zhuān)用設(shè)備的研產(chǎn)銷(xiāo)，目前已形成PECVD、ALD、SACVD、HDPCVD等薄膜設(shè)備產(chǎn)品系列。

南京銀行2024年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收502.71億元，同比增長(zhǎng)11.32%；歸母凈利潤(rùn)201.77億元，同比增長(zhǎng)9.05%。本次解禁股源自于公司2020年4月進(jìn)行的非公開(kāi)發(fā)行，其中法國(guó)巴黎銀行認(rèn)購(gòu)的131233595股和江蘇交通控股有限公司認(rèn)購(gòu)的999874667股即將到期。彼時(shí)發(fā)行價(jià)為7.62元/股，南京銀行最新價(jià)10.54元/股。以法國(guó)巴黎銀行持股粗略計(jì)算，該筆投資浮盈約為3.83億元。

相較于市值規(guī)模，解禁比例（解禁股數(shù)量占總股本比例）更能反映出解禁對(duì)于個(gè)股股價(jià)的沖擊。

在上述33股中，共計(jì)18股解禁比例高于10%。其中，僅有顧地科技、南京銀行和中交設(shè)計(jì)解禁類(lèi)型為定向增發(fā)機(jī)構(gòu)配售股份解禁，其余15股均為首發(fā)原股東限售股份解禁。

個(gè)股中，恒帥股份解禁比例居于首位，為71.45%；鴻富瀚、德昌股份、聯(lián)盛化學(xué)解禁比例均超過(guò)60%；可孚醫(yī)療、福萊蒽特和藥康生物均超過(guò)50%。

恒帥股份2024年實(shí)現(xiàn)營(yíng)9.62億元，同比增長(zhǎng)4.21%；歸母凈利潤(rùn)2.14億元，同比增長(zhǎng)5.75%。公司致力于成為全球領(lǐng)先的汽車(chē)電機(jī)技術(shù)解決方案供應(yīng)商。近期在投資者活動(dòng)中，公司明確表示，美國(guó)市場(chǎng)直銷(xiāo)業(yè)務(wù)比重較小，2024年僅占整體業(yè)務(wù)約2.7%，公司針對(duì)外銷(xiāo)客戶(hù)主要采取EXW、FOB等報(bào)價(jià)方式，關(guān)稅上漲對(duì)公司目前影響較小。

在解禁類(lèi)型為定向增發(fā)機(jī)構(gòu)配售股份的個(gè)股中，粗略計(jì)算，參與投資杭州銀行、南京銀行、顧地科技、一汽解放的機(jī)構(gòu)本次解禁收益率為正；參與投資招商蛇口和中交設(shè)計(jì)的機(jī)構(gòu)本次解禁收益率為負(fù)。

此外，在下周33只解禁股中，有3股解禁類(lèi)型為股權(quán)激勵(lì)一般股份或限售股份，分別為山東高速、通達(dá)創(chuàng)智和寶信軟件。