鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng) > 基金 > 基金專戶理財(cái)業(yè)務(wù)全面開(kāi)閘 > 正文

2009年09月03日 03:10現(xiàn)代快報(bào)【大 中 小】 【打印】 共有評(píng)論0條

快報(bào)記者 周宏 王慧娟

基金“一對(duì)多”募集神速，9月2日，也就是在獲得證監(jiān)會(huì)登記備案的當(dāng)日，中銀基金旗下第一只專戶理財(cái)“一對(duì)多”產(chǎn)品——中銀專戶主題1號(hào)完成募集，成為國(guó)內(nèi)第一只成功募集的“一對(duì)多”產(chǎn)品。據(jù)悉，中銀基金專戶主題1號(hào)是一款靈活配置型理財(cái)產(chǎn)品，中銀專戶主題1號(hào)在9月2日成功募集的規(guī)模近4億元人民幣。而中銀基金此前上報(bào)的5只專戶理財(cái)產(chǎn)品都獲得了證監(jiān)會(huì)備案登記，成為首批獲準(zhǔn)發(fā)行的專戶理財(cái)“一對(duì)多”產(chǎn)品。種種跡象顯示，基金業(yè)發(fā)行募集“一對(duì)多”產(chǎn)品的勢(shì)頭要比預(yù)想中來(lái)得快和猛。

據(jù)悉，從今日開(kāi)始，還將有多家公司的“一對(duì)多”產(chǎn)品開(kāi)始募集，包括易方達(dá)基金、交銀施羅德基金，國(guó)泰基金旗下的“一對(duì)多”產(chǎn)品，以及中銀基金旗下第二只“一對(duì)多”產(chǎn)品等。而匯添富基金亦宣布將于下周初啟動(dòng)旗下產(chǎn)品的募集?！耙粚?duì)多”銷售渠道也呈現(xiàn)多樣性，如易方達(dá)基金通過(guò)基金公司直銷，國(guó)泰基金通過(guò)中金公司銷售，中銀基金、交銀基金分別借道中國(guó)銀行和交通銀行發(fā)行。多個(gè)渠道和此前的充分準(zhǔn)備，將催生專戶“一對(duì)多”產(chǎn)品在本周末下周初迎來(lái)第一個(gè)募集高峰。

200個(gè)預(yù)約名額一搶而光

從目前了解的情況看，專戶的募集速度將會(huì)非常迅速。易方達(dá)基金就表示，其200人的上限早已預(yù)約滿了，現(xiàn)在只剩下簽合同、辦相關(guān)手續(xù)等事項(xiàng)。另外，國(guó)泰基金、交銀基金、中銀基金等亦表示，公司對(duì)獲批的產(chǎn)品作了充足的準(zhǔn)備，募集進(jìn)程預(yù)料將比較順利。業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，“一對(duì)多”火速成功募集，除了與基金公司準(zhǔn)備充分有關(guān)外，與當(dāng)前相對(duì)低位的股市不無(wú)關(guān)系。

易方達(dá)基金今天推出首單專戶“一對(duì)多”產(chǎn)品，該產(chǎn)品托管在中國(guó)工商銀行。這是一款靈活配置混合型資產(chǎn)管理計(jì)劃，存續(xù)期為一年半，期間封閉式運(yùn)作。

據(jù)了解，自從專戶一對(duì)多的業(yè)務(wù)推出后，易方達(dá)基金就受到了大批客戶的關(guān)注，許多投資者主動(dòng)上門預(yù)約，200人的上限其實(shí)早就已經(jīng)預(yù)約滿了，現(xiàn)在就只剩下簽合同、辦相關(guān)手續(xù)等具體操作事項(xiàng)。易方達(dá)基金公司的工作人員還透露說(shuō)，這次直銷發(fā)行的一對(duì)多客戶以充分了解易方達(dá)基金的、多年的忠實(shí)客戶為主，他們對(duì)易方達(dá)的投資風(fēng)格有較好的理解和較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

目前市場(chǎng)上對(duì)專戶“一對(duì)多”業(yè)務(wù)關(guān)注密切，客戶數(shù)量與產(chǎn)品容量形成“供不應(yīng)求”局面，客戶對(duì)產(chǎn)品預(yù)期也普遍較高?！暗牵覀兿Ｍ蛻魧?duì)專戶產(chǎn)品的特性有正確理解，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有充分認(rèn)識(shí)?！币追竭_(dá)副總裁劉曉艷博士提示說(shuō)。這是基金公司首次對(duì)公眾投資者提示“一對(duì)多”風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

“‘一對(duì)多’這種產(chǎn)品不一定只賺不賠，其業(yè)績(jī)也不一定必然超過(guò)公募基金，不一定超過(guò)指數(shù)?！眲云G博士用了三個(gè)“不一定”來(lái)給客戶對(duì)專戶產(chǎn)品的高預(yù)期“降溫”。

當(dāng)前媒體報(bào)道普遍強(qiáng)調(diào)專戶投資的股票倉(cāng)位限制是0-100%，很多投資者基于此判斷專戶做股票可以穩(wěn)賺不賠，因?yàn)橄碌鴷r(shí)可以將股票倉(cāng)位降到零。劉曉艷博士指出，其實(shí)這是一個(gè)認(rèn)識(shí)誤區(qū)?！半m然在合規(guī)性上沒(méi)有倉(cāng)位限制，但0%-100%只是技術(shù)指標(biāo)，理論上可行，真正在投資中還取決于對(duì)市場(chǎng)能否作出準(zhǔn)確判斷，這個(gè)實(shí)際上是挺困難的。”

她分析，專戶產(chǎn)品在設(shè)計(jì)上有一定優(yōu)勢(shì)，但每個(gè)投資經(jīng)理不一定能充分把握產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)和每一波市場(chǎng)機(jī)會(huì)，因此存在一定風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，投資者還需要根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好去選擇合適的產(chǎn)品。

針對(duì)不同投資群體的多元化需求，易方達(dá)專戶開(kāi)發(fā)了以靈活配置、穩(wěn)健配置、成長(zhǎng)配置為基本類型的多個(gè)系列產(chǎn)品。

首單發(fā)行的靈活配置計(jì)劃側(cè)重選時(shí)和風(fēng)格輪換，努力把握市場(chǎng)波動(dòng)中的投資機(jī)會(huì)，主動(dòng)靈活、策略應(yīng)對(duì)，投資風(fēng)格相對(duì)積極。穩(wěn)健配置計(jì)劃采取穩(wěn)健的資產(chǎn)配置策略，嚴(yán)格控制資產(chǎn)價(jià)值下跌的風(fēng)險(xiǎn)，保持組合的安全空間。成長(zhǎng)配置計(jì)劃則精選保持中長(zhǎng)期持續(xù)增長(zhǎng)或階段性高速成長(zhǎng)且估值水平偏低的股票進(jìn)行投資，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，力爭(zhēng)計(jì)劃資產(chǎn)在計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)實(shí)現(xiàn)絕對(duì)回報(bào)。

“投資者可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇合適的‘一對(duì)多’產(chǎn)品，一定要正確理解產(chǎn)品，認(rèn)識(shí)到每種類型產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，明明白白做投資?！眲云G博士強(qiáng)調(diào)。

相關(guān)專題：

基金專戶理財(cái)業(yè)務(wù)全面開(kāi)閘

免責(zé)聲明：本文僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，與鳳凰網(wǎng)無(wú)關(guān)。其原創(chuàng)性以及文中陳述文字和內(nèi)容未經(jīng)本站證實(shí)，對(duì)本文以及其中全部或者部分內(nèi)容、文字的真實(shí)性、完整性、及時(shí)性本站不作任何保證或承諾，請(qǐng)讀者僅作參考，并請(qǐng)自行核實(shí)相關(guān)內(nèi)容。