本報(bào)記者 鄭桂蘭 北京報(bào)道
2008年,賀強(qiáng)遞交了關(guān)于單邊征收印花稅的提案,在半年之內(nèi)得到了財(cái)政部的采納。2009年,他遞交了適時(shí)推出股指期貨的提案,在一年之內(nèi)證監(jiān)會(huì)推出了股指期貨交易。2010年,賀強(qiáng)遞交了擴(kuò)大三板市場(chǎng)、建立全國(guó)統(tǒng)一監(jiān)管的場(chǎng)外交易市場(chǎng)的提案,目前證監(jiān)會(huì)正在全力推進(jìn)相關(guān)工作。
3年3份提案,從單邊征收印花稅、股指期貨到新三板市場(chǎng),作為全國(guó)政協(xié)委員,賀強(qiáng)完整地履行了一位證券市場(chǎng)“建言人”的職責(zé),而隨后的事實(shí)證明,這些提案居然全部照進(jìn)現(xiàn)實(shí)。
又逢兩會(huì),有了前三年的立竿見(jiàn)影效應(yīng),當(dāng)賀強(qiáng)在微博上說(shuō)要召開(kāi)提案發(fā)布會(huì)時(shí),立刻引來(lái)京城記者的圍觀。
2011年兩會(huì),賀強(qiáng)繼續(xù)提出了關(guān)于促進(jìn)資本市場(chǎng)發(fā)展的三個(gè)提案。包括關(guān)于做好中關(guān)村試點(diǎn)范圍擴(kuò)大工作,加快建設(shè)統(tǒng)一監(jiān)管的全國(guó)性場(chǎng)外交易市場(chǎng)的提案,關(guān)于進(jìn)一步完善證券市場(chǎng)監(jiān)管、保護(hù)投資者利益的提案,關(guān)于建立一個(gè)具有真正國(guó)際意義、對(duì)外開(kāi)放的國(guó)際板市場(chǎng)的提案。賀強(qiáng)表示,提案最終目的都是為了保護(hù)投資者和公民的利益。
據(jù)《華夏時(shí)報(bào)》此前了解,以新三板模式為基礎(chǔ)的場(chǎng)外市場(chǎng)建設(shè)整體方案會(huì)在下半年推出,而轉(zhuǎn)板制度可能不在其中。
在今年的兩會(huì)提案中,賀強(qiáng)繼續(xù)關(guān)注場(chǎng)外市場(chǎng)建設(shè),并強(qiáng)調(diào)場(chǎng)外市場(chǎng)既要注重與各地開(kāi)發(fā)區(qū)的合作,又要防范地方保護(hù)主義和內(nèi)幕交易;同時(shí)還應(yīng)該考慮建立場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)與場(chǎng)外市場(chǎng)之間的轉(zhuǎn)板機(jī)制,以增強(qiáng)證券市場(chǎng)的彈性和穩(wěn)定性。
防止地方保護(hù)主義
2010年10月公布的十二五規(guī)劃指出,要加快多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè),顯著提高直接融資比重,積極發(fā)展債券市場(chǎng),穩(wěn)步發(fā)展場(chǎng)外交易市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)。2011年1月證監(jiān)會(huì)召開(kāi)了全國(guó)證券期貨監(jiān)管會(huì)議,證監(jiān)會(huì)主席尚福林指出,抓緊啟動(dòng)中關(guān)村試點(diǎn)范圍擴(kuò)大工作,加快建設(shè)統(tǒng)一監(jiān)管的全國(guó)性場(chǎng)外市場(chǎng)。
由此可見(jiàn),場(chǎng)外市場(chǎng)建設(shè)是今年資本市場(chǎng)的重要目標(biāo)。場(chǎng)外市場(chǎng)要建設(shè)為全國(guó)統(tǒng)一的市場(chǎng)也是共識(shí),據(jù)本報(bào)此前報(bào)道,有關(guān)部門已經(jīng)在積極推進(jìn)代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的建設(shè)工作,場(chǎng)外市場(chǎng)建設(shè)將以中關(guān)村代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)為基礎(chǔ),分批擴(kuò)展至其余國(guó)家級(jí)高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū);在此基礎(chǔ)上建設(shè)統(tǒng)一監(jiān)管的全國(guó)性場(chǎng)外交易市場(chǎng)。
然而各地高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)在參與全國(guó)統(tǒng)一場(chǎng)外市場(chǎng)的過(guò)程中,可能會(huì)存在監(jiān)管困難加大的新問(wèn)題。
對(duì)此,賀強(qiáng)強(qiáng)調(diào),中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)加強(qiáng)與各地國(guó)家級(jí)高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)及有關(guān)各級(jí)政府的溝通,強(qiáng)化對(duì)代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的監(jiān)管,實(shí)行規(guī)范運(yùn)作,堅(jiān)決防止違規(guī)操作、內(nèi)幕交易以及違法犯罪情況的發(fā)生,保證市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展,為建立統(tǒng)一監(jiān)管的全國(guó)性場(chǎng)外交易市場(chǎng)創(chuàng)造必要的前提條件。
“在獲得批準(zhǔn)的各地國(guó)家級(jí)高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)掛牌企業(yè)數(shù)量不斷增加時(shí),各地在為本地區(qū)高新技術(shù)企業(yè)提供直接融資服務(wù)的同時(shí),地方的有關(guān)部門更應(yīng)該嚴(yán)把質(zhì)量關(guān),避免一哄而上。應(yīng)鼓勵(lì)那些公司治理結(jié)構(gòu)比較合理,技術(shù)水平較高,盈利能力較強(qiáng),成長(zhǎng)潛力較大的企業(yè)到代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌。為大量高新技術(shù)企業(yè)能夠順利轉(zhuǎn)入未來(lái)的統(tǒng)一監(jiān)管的全國(guó)性場(chǎng)外交易市場(chǎng)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)?!辟R強(qiáng)表示。
“對(duì)于如何防止地方保護(hù)主義,如何避免內(nèi)幕交易,如何打擊虛假哄抬價(jià)格、操縱市場(chǎng)的行為,應(yīng)當(dāng)設(shè)有明確的條款。通過(guò)科學(xué)合理的法律法規(guī)體系建設(shè),保證市場(chǎng)規(guī)范有序運(yùn)行,切實(shí)保護(hù)投資者利益?!辟R強(qiáng)表示。
轉(zhuǎn)板機(jī)制很重要
新三板擴(kuò)容工作正在穩(wěn)步推進(jìn),據(jù)本報(bào)了解,新方案可能在下半年推出,但場(chǎng)外市場(chǎng)的轉(zhuǎn)板機(jī)制可能不會(huì)同時(shí)推出。
但賀強(qiáng)認(rèn)為場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)與場(chǎng)外市場(chǎng)之間的轉(zhuǎn)板機(jī)制非常重要,也非常有意義。他表示:“建立轉(zhuǎn)板機(jī)制可以增加多層次證券市場(chǎng)的彈性,增強(qiáng)證券市場(chǎng)運(yùn)行的穩(wěn)定性?!?
賀強(qiáng)表示,應(yīng)該考慮建立證券市場(chǎng)場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)與場(chǎng)外市場(chǎng)的轉(zhuǎn)板機(jī)制:在主板市場(chǎng)掛牌的上市公司,如果在經(jīng)營(yíng)中達(dá)不到主板的上市條件,可以退市,轉(zhuǎn)入場(chǎng)外市場(chǎng)交易;這樣不僅可以解決目前上市公司退市難的問(wèn)題,還可以保證主板市場(chǎng)上市公司的質(zhì)量,同時(shí)避免由于上市公司退市而導(dǎo)致投資者血本無(wú)歸的現(xiàn)象。同時(shí)還應(yīng)當(dāng)考慮,今后凡是在場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)上市的公司一律從場(chǎng)外市場(chǎng)掛牌的企業(yè)中選拔,那些在場(chǎng)外市場(chǎng)不斷得到發(fā)展與完善的企業(yè)才最適合升入場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)。
目前在新三板市場(chǎng)掛牌的企業(yè)實(shí)現(xiàn)了定向融資,一些優(yōu)質(zhì)企業(yè)得到壯大發(fā)展。新三板掛牌企業(yè)業(yè)績(jī)好的公司希望未來(lái)能通過(guò)現(xiàn)行的IPO登陸場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng),而目前擬上市公司在IPO之前的股東數(shù)量不能超過(guò)200人。如果新三板擴(kuò)容允許散戶投資者進(jìn)入,那么掛牌企業(yè)的股東人數(shù)很可能超過(guò)200人,這種狀況是否會(huì)影響掛牌企業(yè)通過(guò)現(xiàn)行的IPO登陸場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)呢?
對(duì)此,賀強(qiáng)表示新三板擴(kuò)容后,應(yīng)根據(jù)場(chǎng)外市場(chǎng)的新特點(diǎn),制定切實(shí)可行的交易規(guī)則,完善代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)相關(guān)法律法規(guī)體系建設(shè)。
對(duì)于場(chǎng)外市場(chǎng)的監(jiān)管問(wèn)題,賀強(qiáng)還表示,在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)向統(tǒng)一監(jiān)管的全國(guó)性場(chǎng)外交易市場(chǎng)過(guò)渡的同時(shí),有關(guān)的監(jiān)管工作也應(yīng)當(dāng)由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)過(guò)渡。由中國(guó)證監(jiān)會(huì)成立專門的部門,負(fù)責(zé)全國(guó)性場(chǎng)外交易市場(chǎng)的統(tǒng)一監(jiān)管工作。并由中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)研究與考慮是否有必要建立一個(gè)獨(dú)立于上交所、深交所之外的全國(guó)統(tǒng)一的場(chǎng)外電子交易平臺(tái),為建立統(tǒng)一監(jiān)管的全國(guó)性場(chǎng)外交易市場(chǎng)提供技術(shù)支持。
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