2009年11月28日 00:46新快報【大 中 小】 【打印】 共有評論0條

政府2008年大力擴(kuò)充銀行、房產(chǎn)和運(yùn)輸業(yè)，"在沙子上"建起龐大項目

迪拜政府債臺高筑達(dá)800億美元(包括：國有公司迪拜世界590億美元，迪拜世界旗下公司棕櫚島集團(tuán)35億美元，其它175億美元)

迪拜政府宣布推遲還款

迪拜倒債風(fēng)險陡增引發(fā)危機(jī)警報

1.迪拜信用評級遭下調(diào)，信用已不及冰島

2.禍及五家銀行(最大：阿布扎比商業(yè)銀行和阿聯(lián)酋NBDPLSC，其他債權(quán)銀行包括匯豐、巴克萊和蘇格蘭皇家銀行)

3.引發(fā)新興市場違約浪潮

4.打擊市場信心

5.全球股市期市大跌

在全球金融危機(jī)退潮之際，一度被認(rèn)為是危機(jī)中一片“綠洲”的海灣地區(qū)金融市場近日突閃“紅燈”。阿聯(lián)酋迪拜酋長國的主權(quán)投資實體迪拜世界公司欲暫停償付部分債務(wù)的消息，令投資者對迪拜的主權(quán)信用產(chǎn)生嚴(yán)重疑慮，進(jìn)而在全球金融市場引發(fā)巨大震動。

“日不落”的海灣熱土

金融危機(jī)中，得益于各種因素，海灣地區(qū)受影響相對較小。作為該地區(qū)金融中心，迪拜也成為全球資金的一大“避風(fēng)港”，其各類大型投資建設(shè)項目獲得追捧，“迪拜塔”、“棕櫚島”等世界級工程引人注目。

然而，迪拜當(dāng)局日前宣布，為推動重組，其主權(quán)投資實體迪拜世界公司將尋求和相關(guān)債權(quán)人就暫停償付部分債務(wù)達(dá)成協(xié)議。迪拜世界公司是迪拜各類重大項目的主導(dǎo)者。在迪拜世界公司的官方網(wǎng)站上，它自稱“日不落”企業(yè)，各類資產(chǎn)分布于全球約100個城市，涉及領(lǐng)域包括港口運(yùn)營管理、地產(chǎn)項目開發(fā)、酒店旅游、私募股權(quán)投資以及零售等各行各業(yè)。

受此迪拜倒債影響，迪拜的主權(quán)信用風(fēng)險明顯增加。國際主要評級機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾提供給新華社的資料顯示，其將4家迪拜當(dāng)局相關(guān)實體的債信評級下調(diào)并列入負(fù)面信用觀察名單。標(biāo)普說，評級調(diào)整主要是由于迪拜世界公司及其子公司宣布重組債務(wù)。按照標(biāo)普的標(biāo)準(zhǔn)，以上重組可以被看作違約，表明迪拜當(dāng)局未能向其核心相關(guān)實體提供及時財務(wù)支持。此外，另一家國際評級機(jī)構(gòu)穆迪投資者服務(wù)公司也進(jìn)行了類似的評級下調(diào)。

資金撤出高風(fēng)險市場

迪拜的主權(quán)信用風(fēng)險陡增，導(dǎo)致全球金融市場出現(xiàn)明顯振蕩，資金撤出高風(fēng)險資產(chǎn)市場的意愿強(qiáng)烈。

26日摩根士丹利新興市場股指下跌了2.2%，為4周以來的最大跌幅，其中俄羅斯和中國市場領(lǐng)跌。歐洲的道瓊斯泛歐600股指下跌了3.3%，為今年4月20日以來的最大跌幅。路透社的數(shù)據(jù)顯示，歐洲市場部分主要股指都跌至今年5月份以來的新低。因為假期原因，美國市場沒有開市，但補(bǔ)跌的可能性不能排除。

當(dāng)天歐洲股市上，金融股拋盤洶涌。在德國，德意志銀行股價大跌6%以上，德國商業(yè)銀行股價也出現(xiàn)明顯下挫。英國方面，巴克萊銀行股價跌7.97%，位居當(dāng)天藍(lán)籌股跌幅排行榜之首。匯豐銀行、萊斯銀行集團(tuán)、蘇格蘭皇家銀行和渣打銀行股票也出現(xiàn)較大跌幅。

在外匯市場上，南非、土耳其、匈牙利以及拉美部分國家的貨幣遭到拋售。同時，資金紛紛轉(zhuǎn)向被視為避險工具的美元、黃金等資產(chǎn)。尚不足以再引金融海嘯？

目前，多數(shù)觀察人士認(rèn)為迪拜倒債風(fēng)險尚不足以引發(fā)又一場全球“金融海嘯”。花旗銀行中東地區(qū)業(yè)務(wù)主管尤賽夫·阿法尼說：“我不傾向于談?wù)摗畟魅尽辉~。迪拜的資金杠桿率較高不假，但阿聯(lián)酋阿布扎比和卡塔爾的各類項目背后都有堅實的自有資金支持?！?/p>

一些分析人士認(rèn)為，同為阿聯(lián)酋的酋長國，擁有大量油氣資源和收入的阿布扎比可能為迪拜提供財務(wù)支持。而且迪拜方面目前也只是要求重新談判債務(wù)安排，而非徹底倒債。

銀行界人士指出，考慮到海灣地區(qū)國家多是全球主要石油生產(chǎn)和出口國，財力雄厚，家底殷實，迪拜的信用風(fēng)險不太會在本地區(qū)明顯擴(kuò)散。

迪拜事件成為各大財經(jīng)網(wǎng)站的頭條新聞。部分市場分析人士認(rèn)為，迪拜債務(wù)危機(jī)及全球市場變化當(dāng)天確實給投資者帶來了一定的心理壓力，但擴(kuò)容壓力增大、市場預(yù)期變化以及投資者借助前日大幅反彈降低倉位等，也是導(dǎo)致中國滬深兩市再次出現(xiàn)深幅調(diào)整的原因。

盡管如此，仍有分析人士擔(dān)心迪拜的財務(wù)壓力將持續(xù)增加。根據(jù)德意志銀行的數(shù)據(jù)，迪拜未來4個月的應(yīng)償債務(wù)額達(dá)到92億美元。目前迪拜的主權(quán)信用風(fēng)險水平已經(jīng)升至全球第五，超過了冰島和拉脫維亞。

有觀察人士指出，全球低利率和流動性充沛的金融環(huán)境為抵御危機(jī)、抑制衰退提供了條件，同時也埋下新的風(fēng)險種子。一些在危機(jī)中表現(xiàn)尚好的國家和地區(qū)吸引了大量資金，導(dǎo)致新的資產(chǎn)價格泡沫生成，財務(wù)杠桿率回彈。

加拿大皇家銀行新興市場分析主管尼克·卡米說：“迪拜是巨大的全球流動性泡沫的最顯著例證。在新興市場和全球范圍內(nèi)還將出現(xiàn)新的債務(wù)違約。”(綜合)

-觀察

大腕財富大幅縮水

在金融海嘯爆發(fā)一年后，人們以為危機(jī)已經(jīng)結(jié)束。而迪拜債務(wù)違約風(fēng)險，警示金融危機(jī)尚未結(jié)束，類似迪拜的房地產(chǎn)泡沫和金融泡沫爆破危機(jī)，在全球隨時可能再現(xiàn)。而且，舊的泡沫未撇除干凈，新的泡沫又在迅速聚集。由于全球太多的刺激經(jīng)濟(jì)方案，熱錢泛濫，令金融市場回升，但當(dāng)各地政府部署退市時，熱錢催谷的泡沫又可能破裂，實體經(jīng)濟(jì)亦可能遭受重大沖擊，投資者宜提高風(fēng)險意識，政府亦應(yīng)未雨綢繆。

崛起在沙漠上的迪拜，近年來一派繁榮，成為世界奢華之都。迪拜政府雄心勃勃，要把迪拜打造成世界級觀光和金融中心。海灣地區(qū)充足的石油美元在迪拜聚集，令迪拜的金融、貿(mào)易、房地產(chǎn)、旅游業(yè)飛速發(fā)展，許多外國人涌入迪拜，好萊塢的電影明星、體育界的球星拋巨資到迪拜購置房產(chǎn)，一時間迪拜引來無數(shù)億萬富翁。隨著金融危機(jī)橫掃全球，嚴(yán)重依賴外資的迪拜驟然失色，金融地產(chǎn)泡沫迅速破裂，許多人的財富大幅縮水，甚至負(fù)債累累，倉皇出逃。

迪拜世界的欠債約為590億美元，而整個迪拜政府的欠債亦只有800億美元，即迪拜世界占去了超過一半欠債。要求延遲還款的消息傳出后，迪拜世界的違約交易掉期升至歷來最高水平，令迪拜成為全球第6個最大機(jī)會破產(chǎn)的國家投資公司。迪拜世界的債權(quán)人，包括巴克萊、萊斯和蘇格蘭皇家銀行等。若迪拜破產(chǎn)，將對全球金融市場產(chǎn)生沖擊，令尚未擺脫金融危機(jī)陰影的世界再添陰霾。

目前世界范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)復(fù)蘇跡象，人們所擔(dān)心的金融系統(tǒng)全面崩潰的情況不但未出現(xiàn)，而且全球股票市場強(qiáng)勁上漲，但迪拜債務(wù)違約風(fēng)險，說明不宜對全球金融和經(jīng)濟(jì)前景過分樂觀。歐美可能還會有第二波的金融沖擊，因為高失業(yè)率會帶來更多的信用卡拖欠，其潛藏的危機(jī)不亞于次按。而且，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇基礎(chǔ)脆弱，不足以承受退市政策的后果，但越遲退市，金融泡沫滋生的風(fēng)險越大。

(香港《文匯報》)

-鏈接

迪拜世界公司

迪拜世界集團(tuán)是迪拜政府控股的旗艦公司，負(fù)責(zé)在全球進(jìn)行投資，經(jīng)營范圍覆蓋高度多元化的行業(yè)領(lǐng)域，在迪拜快速的經(jīng)濟(jì)增長中發(fā)揮了重大作用。迪拜世界的主要目的是扮演經(jīng)濟(jì)增長引擎的角色，為國內(nèi)和國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供動力。

迪拜世界的投資涵蓋四大具有戰(zhàn)略意義的增長領(lǐng)域，即交通物流、船塢海運(yùn)、城市開發(fā)、投資及金融服務(wù)。

該集團(tuán)由一些世界上最著名的公司組成，包括全球性的港口運(yùn)營商迪拜環(huán)球港務(wù)集團(tuán)(DP World)、干船塢世界和迪拜海運(yùn)城(DrydocksWorld &DubaiMaritime City)、經(jīng)營全球若干自由區(qū)的經(jīng)濟(jì)區(qū)世界(EconomicZonesWorld)、房產(chǎn)開發(fā)商迪拜棕櫚島集團(tuán)(Nakheel)、國際房地產(chǎn)規(guī)劃設(shè)計公司利曼斯公司(Limitless)、全球性運(yùn)動及休閑投資集團(tuán)Leisurecorp、從事非洲大陸投資和地區(qū)開發(fā)的DubaiWorld Africa 和投資部門Istithmar World。

中國四大銀行稱未涉迪拜債務(wù)危機(jī)

新快報訊受迪拜債務(wù)危機(jī)等因素影響，亞洲股市27日大跌，銀行股重挫。我國大型上市銀行——工商銀行、中國銀行和交通銀行接受新華社記者查詢時稱,它們均不持有迪拜世界的債券。建設(shè)銀行表示正在抓緊了解和核實相關(guān)情況。

據(jù)媒體此前報道,迪拜政府宣布重組旗下的主權(quán)投資公司迪拜世界,并尋求延期償還債款。市場擔(dān)心迪拜巨額債務(wù)將波及銀行業(yè),因此銀行股深受影響。

中行新聞發(fā)言人趙蓉說,經(jīng)查,中行目前不持有任何迪拜世界,迪拜政府和其他相關(guān)迪拜主權(quán)基金及機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券;中行海外分行與迪拜世界公司沒有直接貸款授信業(yè)務(wù)關(guān)系。

趙蓉表示,中行將進(jìn)一步跟蹤調(diào)查這一事件對中行其他業(yè)務(wù)的潛在影響,并密切關(guān)注相關(guān)風(fēng)險。

工行相關(guān)人士表示,不持有迪拜世界的債券。去年10月,中國工商銀行(中東)有限公司在阿聯(lián)酋迪拜開業(yè),成為我國商業(yè)銀行在中東地區(qū)設(shè)立的首家全資子銀行。建行有關(guān)負(fù)責(zé)人接受查詢時稱,建行正在抓緊了解和核實相關(guān)情況。交行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,交行沒有對迪拜世界的信貸及債券敞口。

招行董秘蘭奇就迪拜世界事件表示，招行沒有投資迪拜世界的債券，在迪拜世界也沒有貸款，招行與迪拜世界沒有什么關(guān)系。　(綜合)

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