2010年09月09日 13:21鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)【大 中 小】 【打印】 共有評(píng)論0條

麥肯錫公司全球總裁鮑達(dá)民(圖片來(lái)源：鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng))

鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊 由牛津大學(xué)和中國(guó)發(fā)展研究基金會(huì)聯(lián)合舉辦的首屆牛津中國(guó)經(jīng)濟(jì)論壇，于2010年9月9日在北京舉行。麥肯錫公司全球總裁鮑達(dá)民表示，城市化是中國(guó)增長(zhǎng)最重要的推動(dòng)力，現(xiàn)在這個(gè)趨勢(shì)是很難阻止的。以下是鮑達(dá)民發(fā)言實(shí)錄：

鮑達(dá)民：非常感謝彭定康勛爵，我非常高興能夠回到在我過(guò)去六年中時(shí)常居住的這樣一個(gè)國(guó)家——中國(guó)，非常高興來(lái)到北京，能夠和牛津一道參加這個(gè)論壇。

我今天要說(shuō)的主要內(nèi)容是一些PPT的幻燈片，我會(huì)比較快的過(guò)一下。主要是三點(diǎn)：

第一，向大家介紹一下背景情況；為什么介紹這個(gè)背景呢？因?yàn)槲覉?jiān)定的相信，金融體系是幫助實(shí)體經(jīng)濟(jì)不斷前進(jìn)的一個(gè)主要?jiǎng)恿Γ驗(yàn)樵谶^(guò)去一段時(shí)間之內(nèi)，大家可能有點(diǎn)忘了金融體系主要的作用或者說(shuō)它的角色是什么？所以我首先想談一談金融體系它和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系是什么。當(dāng)然，有很多人都說(shuō)有時(shí)候金融體系在中國(guó)增長(zhǎng)速度是多么快，有人說(shuō)是不是快得有點(diǎn)嚇人了，我個(gè)人覺(jué)得并不嚇人，因?yàn)槲艺J(rèn)為它是建立在中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)同樣快速增長(zhǎng)的基礎(chǔ)之上的。

第二，看看今天的金融體系是什么樣的情況。

第三，看看在我們面前有什么樣的機(jī)會(huì)和挑戰(zhàn)。比如說(shuō)什么地方需要繼續(xù)改善這個(gè)體系，把它進(jìn)一步的推進(jìn)。當(dāng)然了，我想我和汪先生提供的一些數(shù)據(jù)可能會(huì)有些不同，但是讓我們看到市場(chǎng)的深度和市場(chǎng)多元化和多樣性的時(shí)候，我想首先要看看它的背景是什么？

我想用一個(gè)圖表的形式證明我的觀點(diǎn)，這是我1997年在上海浦東拍的照片，那個(gè)時(shí)候我的一些浦東朋友說(shuō)，它是中國(guó)的新澤西州了；但我們?cè)倏纯?3年后它是什么情況呢？這是深圳的情況，80年代初的一些情況，那個(gè)時(shí)候也就是一些水牛了，這是2004年深圳的情況。很重要的一點(diǎn)我們必須要了解這個(gè)大背景是什么，來(lái)看一下中國(guó)實(shí)際發(fā)生的令人吃驚的增長(zhǎng)是什么？實(shí)際上城市化是現(xiàn)在發(fā)生變化最大的推動(dòng)力，我們現(xiàn)在很多的一些城市、一些地區(qū)似乎想減少，甚至是制止向城市移民的潮流，但是很難這樣做。但是中國(guó)未來(lái)發(fā)展的道路上，我們認(rèn)為當(dāng)然有200多個(gè)中國(guó)的城市在未來(lái)的人口會(huì)超過(guò)100萬(wàn)人，而整個(gè)歐洲也不過(guò)只有35個(gè)這樣的城市。所以我們談到中國(guó)大規(guī)模的城市進(jìn)程是一個(gè)很大的推動(dòng)力。

隨著城市化的推進(jìn)，我們看到中國(guó)的經(jīng)濟(jì)從過(guò)去的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)逐漸的轉(zhuǎn)成了服務(wù)業(yè)的體系。而金融體系的發(fā)展，它在未來(lái)獲得更多的關(guān)注，加快它的發(fā)展步伐，因?yàn)槌鞘谢潭仍礁撸?dāng)然服務(wù)業(yè)包括金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展也會(huì)更大！這樣大的一個(gè)規(guī)模，它在未來(lái)還會(huì)繼續(xù)下去，大家看看數(shù)字的話，可以看到中國(guó)很多的城市化一些計(jì)劃，還有很多的融資方面的需求。一方面我們看一看所謂的泡沫是什么；但另外一方面也要仔細(xì)考慮一下有什么樣的富有生產(chǎn)力的，未來(lái)有產(chǎn)出的基礎(chǔ)設(shè)施仍然需要被建立起來(lái)，這樣也指明了未來(lái)發(fā)展相關(guān)服務(wù)業(yè)的重要性。

我們看看中國(guó)推出的十二個(gè)五年計(jì)劃的體系。首先是消費(fèi)的影響，當(dāng)然消費(fèi)的推動(dòng)也是中國(guó)未來(lái)工作的重中之重了；第二是創(chuàng)新，剛才我談到了城市化，當(dāng)然還有可持續(xù)發(fā)展的理念。實(shí)際上隨著越來(lái)越多的人進(jìn)入城市，會(huì)有更大的中產(chǎn)階級(jí)在中國(guó)產(chǎn)生，他們會(huì)買手機(jī)，買電視機(jī)、照相機(jī)、摩托車、小汽車等等。他們的融資從何而來(lái)呢？這不僅僅是這代人面臨的問(wèn)題，而且也是未來(lái)幾代人面臨的問(wèn)題，這就是金融方面的問(wèn)題了。我們一方面關(guān)注中國(guó)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的發(fā)展，它成為了我們的重點(diǎn)；但是中國(guó)也有一個(gè)國(guó)際化的目標(biāo)就是要成為國(guó)際的金融中心，但是首先要在國(guó)內(nèi)獲得有機(jī)的增長(zhǎng)。

在這個(gè)圖上可以顯示我們看到中國(guó)的中產(chǎn)階級(jí)已經(jīng)大概有3億人，這個(gè)可能是和英國(guó)、美國(guó)定義的中產(chǎn)階級(jí)不太一樣。這個(gè)數(shù)額雖然沒(méi)有英國(guó)和美國(guó)的購(gòu)買力那么強(qiáng)，但是它已經(jīng)是非常龐大的群體了。當(dāng)他們現(xiàn)在從未來(lái)的養(yǎng)老金還有醫(yī)療保健方面的支出也將是非常巨大的。另外中國(guó)很多也將成為世界第三大的消費(fèi)國(guó)，在中國(guó)人才的發(fā)展也非?？欤覀冎琅＝虼髮W(xué)和北京大學(xué)之間也有合作，還有其他一些學(xué)者，我相信你們都可以看到，現(xiàn)在獲得博士學(xué)位的人數(shù)在快速的增長(zhǎng)。我們現(xiàn)在說(shuō)的不是低成本的制造業(yè)，不是說(shuō)中國(guó)未來(lái)的重要支柱，而是說(shuō)我們現(xiàn)在在華為公司里面，比如說(shuō)他們有那么多的擁有博士學(xué)位的工作人員，獲得了很多的專利；那么未來(lái)他們是需要私募投資，需要風(fēng)險(xiǎn)投資幫助他們把那些新的想法轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)的成功。另外未來(lái)的能源消費(fèi)也是增長(zhǎng)快速，我在這里不會(huì)詳細(xì)的再介紹了。

最后未來(lái)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)，對(duì)能源的需求是非常大的，而且不僅在中國(guó)，還有在其他國(guó)家這都非常的缺水。那么，在這個(gè)方面，金融機(jī)構(gòu)可以扮演重要的作用。

另外我也說(shuō)了，我們未來(lái)有很大的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。我們看看養(yǎng)老金和醫(yī)療保健方面的覆蓋率，對(duì)中國(guó)公民來(lái)說(shuō)，這個(gè)覆蓋率還是非常低的。未來(lái)比如說(shuō)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃很重要的一個(gè)成功要素就是推廣在農(nóng)村的醫(yī)療保險(xiǎn)。這不是因?yàn)橹袊?guó)的儒家學(xué)說(shuō)的思想，而是說(shuō)我們需要讓所有的人都獲得醫(yī)療保險(xiǎn)，這對(duì)中國(guó)人未來(lái)增加消費(fèi)是非常重要的因素。另外我們也看到越來(lái)越多的中國(guó)公司走向國(guó)際化?，F(xiàn)在中國(guó)在世界500強(qiáng)企業(yè)當(dāng)中比例和數(shù)量都在不斷的上升，而且我們需要很多的金融服務(wù)來(lái)幫助他們內(nèi)生的增長(zhǎng)和海外的收購(gòu)，這只是簡(jiǎn)單的描述了一下中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的一些動(dòng)力。

如果我們看一下中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)的話，我們看90年代的時(shí)候，當(dāng)時(shí)中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)所占的比例是非常小的。我們可以看到，在英國(guó)這樣的發(fā)達(dá)國(guó)家還有像愛(ài)爾蘭，或者是像冰島，可能銀行業(yè)所占的比重太大了。但是我們說(shuō)，是不是在過(guò)去這些年，銀行的作用在發(fā)達(dá)國(guó)家被過(guò)渡的還是了，但是對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)，銀行業(yè)還有金融業(yè)的發(fā)展仍然是未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要組成部分。

我們?cè)谶@里想強(qiáng)調(diào)的是，我們覺(jué)得銀行業(yè)大概占80%的總資產(chǎn)，可能這個(gè)比例過(guò)高，那么，這個(gè)集中度也過(guò)高，而且大部分的資產(chǎn)集中在幾個(gè)最大的金融機(jī)構(gòu)手中。我們看到在美國(guó)的集中度達(dá)到了40%，所以說(shuō)在中國(guó)我們還需要更多的發(fā)展股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)。我們認(rèn)為未來(lái)的增長(zhǎng)率仍然會(huì)保持強(qiáng)勁的勢(shì)頭，因?yàn)橐獙?shí)現(xiàn)未來(lái)的一些政策目標(biāo)，必須要保證經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)。在過(guò)去一段時(shí)間我們看到銀行系統(tǒng)的不良貸款率大大的下降，現(xiàn)在我們?cè)谟懻撜f(shuō)到底這個(gè)房地產(chǎn)市場(chǎng)的泡沫到底會(huì)對(duì)銀行系統(tǒng)帶來(lái)多大的壓力？我們看這個(gè)圖，實(shí)際上趨勢(shì)是得到控制的。

最后就是我們需要推動(dòng)哪些變化？

第一個(gè)是債券市場(chǎng)。債券市場(chǎng)在中國(guó)現(xiàn)在還很不發(fā)達(dá)，和國(guó)際相比；那么銀行業(yè)是很重要的資產(chǎn)配置機(jī)構(gòu)，現(xiàn)在可能說(shuō)這個(gè)話有點(diǎn)不太受歡迎，但是我們認(rèn)為，債券市場(chǎng)是一種更好的融資方式，當(dāng)然我們要小心各種的衍生工具。但是對(duì)中國(guó)的發(fā)展程度還比較低的市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，公司債的市場(chǎng)未來(lái)有廣大的前景。

另外消費(fèi)者金融在中國(guó)和其他國(guó)家相比的話，占比是非常小的。那么，大量的中產(chǎn)階級(jí)消費(fèi)者現(xiàn)在還沒(méi)有那么大的消費(fèi)能力；但是未來(lái)他們的消費(fèi)力會(huì)增加，所以我們需要考慮在金融機(jī)構(gòu)里面分配給消費(fèi)者的資源有多少，我們從其他亞洲國(guó)家可以學(xué)到的經(jīng)驗(yàn)，比如說(shuō)像臺(tái)灣、香港和韓國(guó)，這些地區(qū)它們有一段時(shí)間都有信用卡的泡沫，因此如何增長(zhǎng)這個(gè)市場(chǎng)是很重要的，因?yàn)槲覀儾幌Ｍ麖?fù)制那些國(guó)家的泡沫破滅的經(jīng)歷。

關(guān)于債券市場(chǎng)的一些基礎(chǔ)架構(gòu)來(lái)說(shuō)，如何提供貸款？需要我們有一些信用局，需要一些機(jī)構(gòu)來(lái)為我們提供信用的信息，像韓國(guó)有的時(shí)候有一些啦啦隊(duì)隊(duì)長(zhǎng)就在地鐵門口來(lái)賣信用卡，這個(gè)是不行的，這不應(yīng)該是你發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)的模式。我們認(rèn)為對(duì)于人們信用的記錄現(xiàn)在需要逐步的建立。中小企業(yè)未來(lái)也是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，而且未來(lái)他們的重要性還會(huì)繼續(xù)增加。雖然說(shuō)他們獲得的融資現(xiàn)在還比較少，但是這是中國(guó)未來(lái)的一個(gè)發(fā)展挑戰(zhàn)，就是說(shuō)如何增加對(duì)中小企業(yè)的貸款。這個(gè)在亞洲其實(shí)是一個(gè)很普遍的問(wèn)題，人們現(xiàn)在都需要想辦法來(lái)解決這個(gè)中小企業(yè)貸款難的問(wèn)題，這樣才可以促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。

之前我也說(shuō)過(guò)了，現(xiàn)在中國(guó)有那么多的博士，有那么多的技術(shù)人員，那么重要的是怎么把他們的想法轉(zhuǎn)變成商業(yè)的成功？這就需要私募基金，需要風(fēng)險(xiǎn)投資。這兩個(gè)方面的市場(chǎng)我覺(jué)得還需要進(jìn)一步的深化發(fā)展。這個(gè)圖的結(jié)構(gòu)有點(diǎn)復(fù)雜，我主要想說(shuō)明的是，我們?cè)趺礃觼?lái)看待如何在能源節(jié)約方面進(jìn)行投資？現(xiàn)在我們一些公共事業(yè)公司需要降低他們的碳排放，現(xiàn)在在中國(guó)有一些非常成功的試驗(yàn)項(xiàng)目。

最后這頁(yè)我想介紹一下支付的系統(tǒng)，這個(gè)實(shí)際上是一個(gè)基礎(chǔ)架構(gòu)的東西，雖然他們談得不多，但實(shí)際上也是很重要的，我們要把下水管道鋪好。中國(guó)現(xiàn)在大部分還是基于現(xiàn)金的系統(tǒng)，現(xiàn)在ATM機(jī)或者是POS機(jī)還比較少，我們看到中國(guó)移動(dòng)已經(jīng)在和北京、上海的一些銀行機(jī)構(gòu)合作，看如何提供手機(jī)支付的業(yè)務(wù)。因此，我認(rèn)為中國(guó)的支付業(yè)務(wù)基礎(chǔ)架構(gòu)也還需要發(fā)展，尤其是在農(nóng)村地區(qū)。

我可能說(shuō)得太長(zhǎng)了，我只是想給大家提供一個(gè)比較清晰的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的途徑描述，而且最重要的推動(dòng)力就是城市化，現(xiàn)在這個(gè)趨勢(shì)是很難阻止的。另外就是中國(guó)的金融系統(tǒng)還需要進(jìn)一步的深化和多元化。

謝謝！

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