由東方證券保薦的寧波三星電氣公司于4月27日接受證監(jiān)會(huì)審核。而查閱數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn),在東方證券的保薦項(xiàng)目中,6家有4家在半年左右時(shí)間盈利急轉(zhuǎn)直下,這讓東方證券“如坐針氈”。[網(wǎng)友評(píng)論]
相較高昂的保薦費(fèi)用,東方證券所保薦承銷(xiāo)的新股業(yè)績(jī)卻不盡人意。僅僅在上市后的第一季度,這些公司大部分盈利都出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。 [詳細(xì)]
光大證券IPO發(fā)行價(jià)達(dá)到21.08元,對(duì)應(yīng)市盈率59倍,成為當(dāng)時(shí)IPO重啟以來(lái)的主板新上市公司中最高估值。在主板市場(chǎng),一般成熟公司獲得近60倍的發(fā)行市盈率。 [詳細(xì)]
記者粗略統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn),其中有12家公司業(yè)績(jī)均出現(xiàn)下滑,下滑幅度最大的接近4成。亞太藥業(yè)凈利潤(rùn)4149萬(wàn)元,較上年同期下降13.83%。 [詳細(xì)]
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光大證券IPO發(fā)行價(jià)達(dá)到21.08元,對(duì)應(yīng)市盈率59倍,成為當(dāng)時(shí)IPO重啟以來(lái)的主板新上市公司中最高估值。在主板市場(chǎng),一般成熟公司獲得近60倍的發(fā)行市盈率,非常少見(jiàn),況且光大證券還屬于券商這。[詳細(xì)]
2011年02月25日日,大約100家中小板公司發(fā)布了業(yè)績(jī)公告,記者粗略統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn),其中有12家公司業(yè)績(jī)均出現(xiàn)下滑,下滑幅度最大的接近4成。
 其中,亞太藥業(yè)凈利潤(rùn)4149萬(wàn)元,較上年同期下降13.83%。[詳細(xì)]
2010年7月14日,柘中建設(shè)發(fā)布了中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告的修正公告。公告稱,公司在一季報(bào)上對(duì)公司上半年的業(yè)績(jī)作了預(yù)計(jì),預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)與上年同期相比變動(dòng)幅度是下降 30%~40%。[詳細(xì)]
公司2010年1-3月公司凈利潤(rùn)虧損約2200萬(wàn)元-2500萬(wàn)元。2009年同期公司凈虧1724.99萬(wàn)元,每股虧損0.16元。公司表示,由于建筑施工具有一定的季節(jié)性,而今年春季天氣回暖較晚,建筑施工項(xiàng)目開(kāi)工時(shí)間推遲。[詳細(xì)]
柘中建設(shè)第一季度凈利潤(rùn)同比下滑65.4%,光大證券下滑了42.6%,西部建設(shè)下滑了6.7%。另外兩家公司中,亞太藥業(yè)盈利也僅僅同比小幅增長(zhǎng)了3.4%,博深工具增長(zhǎng)相對(duì)優(yōu)異,同比增幅52.6%。而到第二季度末,亞太藥業(yè)也將加入業(yè)績(jī)“變臉”的行列,根據(jù)7月30日的公司公告。[詳細(xì)]
2009年中重啟IPO至今,東方證券一共獲得了5單IPO保薦人項(xiàng)目,按時(shí)間順序依次是光大證券、博深工具、西部建設(shè)、柘中建設(shè)以及亞太藥業(yè)。最晚的亞太藥業(yè),發(fā)行日期是2010年3月3日?!锻顿Y者報(bào)》對(duì)上述5個(gè)IPO項(xiàng)目的傭金收入進(jìn)行了統(tǒng)計(jì),結(jié)果表明,這5個(gè)項(xiàng)目的保薦承銷(xiāo)費(fèi)用總計(jì)達(dá)到3.2億元。[詳細(xì)]
至于保薦人應(yīng)不應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人上市后的盈利表現(xiàn)負(fù)責(zé),代表不同立場(chǎng)的人也表達(dá)了不同的看法。一位不愿透露姓名的國(guó)內(nèi)中型券商投行業(yè)務(wù)部門(mén)人士在接受《投資者報(bào)》采訪時(shí)表示,“目前國(guó)內(nèi)的券商投行業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)很激烈,對(duì)于保薦項(xiàng)目上市后是不是出現(xiàn)業(yè)績(jī)變臉,已經(jīng)顧不上了?!?a href="http://www.dali56.com/stock/qsxw/20110130/3352244.shtml" target="_blank">[詳細(xì)]
面對(duì)行業(yè)內(nèi)的激烈競(jìng)爭(zhēng),一些投行逐漸罔顧項(xiàng)目質(zhì)量。一單IPO項(xiàng)目,對(duì)于保薦人而言,只有成功上市,他們才能獲得傭金,否則就是“白忙活”。[詳細(xì)]
對(duì)于大投行而言,他們的項(xiàng)目一般也規(guī)模較大,在財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)等方面存在重大瑕疵的可能性相對(duì)較小。而中小投行則需要面對(duì)一些質(zhì)量較差的項(xiàng)目,他們有時(shí)就需要幫助發(fā)行人進(jìn)行財(cái)務(wù)上的“包裝”。 [詳細(xì)]
為賣(mài)好價(jià)錢(qián) 保薦機(jī)構(gòu)大肆鼓吹
為了拿到更高的傭金,保薦人只能吹一吹公司的業(yè)務(wù),盈利有增長(zhǎng)潛力,才有高市盈率。即便上市后盈利真的可能下滑,他們也不可能真的說(shuō)出來(lái)。[詳細(xì)]
序號(hào) | 代碼 | 名稱 | 主承銷(xiāo)商 | 上市日期 | 募集資金合計(jì)(萬(wàn)元) | 發(fā)行費(fèi)用合計(jì)(萬(wàn)元) | 承銷(xiāo)與保薦費(fèi)(萬(wàn)元) | 實(shí)際募集資金(萬(wàn)元) | 證監(jiān)會(huì)行業(yè) |
1 | 002346.SZ | 柘中建設(shè) | 東方證券 | 2010-01-28 | 69650 | 4885.5 | 3482.5 | 64764.5 | 金屬、非金屬 |
2 | 002370.SZ | 亞太藥業(yè) | 東方證券 | 2010-03-16 | 48000 | 3799.8795 | 2410 | 44200.1205 | 醫(yī)藥、生物制品 |
3 | 002302.SZ | 西部建設(shè) | 東方證券 | 2009-11-03 | 52500 | 4026.998 | 2887.5 | 48473.002 | 金屬、非金屬 |
4 | 002282.SZ | 博深工具 | 東方證券 | 2009-08-21 | 49910 | 2937.328 | 1745.5 | 46972.672 | 其他制造業(yè) |
5 | 601788.SH | 光大證券 | 東方證券 | 2009-08-18 | 1096160 | 25146.4 | 21923.2 | 1071013.6 | 金融、保險(xiǎn)業(yè) |
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