2013年04月04日 06:29
來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

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4月3日，距肖鋼上任證監(jiān)會(huì)主席的3月17日，資本市場(chǎng)已進(jìn)入“肖鋼時(shí)刻”的17天。這天，這位新任證監(jiān)會(huì)主席，正式燃起上任后的第一把火，其指向的領(lǐng)域是最考驗(yàn)監(jiān)管者智慧與勇氣的新股發(fā)行領(lǐng)域。

當(dāng)天下午，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了六項(xiàng)新聞，涉及五個(gè)熱點(diǎn)案件的最新進(jìn)展、國(guó)債期貨新聞的最新回應(yīng)、一項(xiàng)跨部門(mén)協(xié)作監(jiān)管政策的出臺(tái)，還有萬(wàn)眾矚目的IPO自查最新進(jìn)展與抽查名單誕生過(guò)程。

對(duì)熱點(diǎn)迅速回應(yīng)，稽查執(zhí)法的落實(shí)，以及對(duì)深水區(qū)改革領(lǐng)域IPO難題的直面，或可讓市場(chǎng)初步感受這位新任證監(jiān)會(huì)主席的風(fēng)格——低調(diào)穩(wěn)健、但不失剛猛的決策力和執(zhí)行力。

令人印象深刻的是，肖鋼曾兩度強(qiáng)調(diào)“要保持政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性”。而僅僅在17天之后，肖鋼便開(kāi)始履行他的承諾。

接下來(lái)，資本市場(chǎng)的“肖鋼時(shí)刻”，或更值得期待。

回應(yīng)市場(chǎng)熱點(diǎn)

肖鋼在其上任初的兩周后，曾對(duì)外表示十分重視各方反映的意見(jiàn)，關(guān)注到了媒體和網(wǎng)絡(luò)的相關(guān)報(bào)道，對(duì)大家的建言獻(xiàn)策將抓緊研究。

相繼到來(lái)的是，4月3日一連串熱點(diǎn)案件最新進(jìn)度的披露。

當(dāng)天下午，證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人連續(xù)披露了包括萬(wàn)福生科、青鳥(niǎo)華光、SST華塑、海聯(lián)訊、綠大地等四家公司被立案調(diào)查及后續(xù)處罰執(zhí)行的最新進(jìn)展。

其中萬(wàn)福生科案的進(jìn)展無(wú)疑是市場(chǎng)焦點(diǎn)。

上述部門(mén)負(fù)責(zé)人開(kāi)始便開(kāi)宗明義地說(shuō)：“近期媒體對(duì)萬(wàn)福生科情況非常關(guān)注，我代表證監(jiān)會(huì)把調(diào)查萬(wàn)福生科的具體情況給大家做匯報(bào)。”

證監(jiān)會(huì)對(duì)萬(wàn)福生科案的定性是“造假手法隱蔽，資金鏈條長(zhǎng)，時(shí)間跨度長(zhǎng)”，此次案件涉及300余個(gè)個(gè)人賬戶(hù)，多達(dá)667卷15萬(wàn)余頁(yè)的材料，調(diào)查對(duì)象分布在四省市的數(shù)十個(gè)縣鄉(xiāng)村鎮(zhèn)。證監(jiān)會(huì)調(diào)查組對(duì)上市公司和三家中介機(jī)構(gòu)同步開(kāi)始調(diào)查。

“除萬(wàn)福生科存在違法違規(guī)外，其上市過(guò)程中，保薦機(jī)構(gòu)平安證券、審計(jì)機(jī)構(gòu)中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所及湖南國(guó)奧律師事務(wù)所及相關(guān)責(zé)任人員，涉嫌未能勤勉盡責(zé)負(fù)有責(zé)任，我會(huì)已立案調(diào)查?！鄙鲜鲐?fù)責(zé)人指出，“將按證券法有關(guān)規(guī)定，嚴(yán)肅查處?！?/p>

青鳥(niǎo)華光、SST華塑、海聯(lián)訊等三家公司，則是證監(jiān)會(huì)前期在日常監(jiān)管和單項(xiàng)核查中，在信披方面存在違法違規(guī)問(wèn)題。“我們發(fā)現(xiàn)后，就按正常程序進(jìn)行立案調(diào)查。目前調(diào)查工作正在進(jìn)行，還沒(méi)有結(jié)案?！鄙鲜鲐?fù)責(zé)人指出。

事實(shí)上，這體現(xiàn)了資本市場(chǎng)“肖鋼時(shí)代”的承諾，關(guān)注熱點(diǎn)、及時(shí)回應(yīng)。另一個(gè)細(xì)節(jié)可以說(shuō)明這點(diǎn)，就在新聞發(fā)布會(huì)召開(kāi)的當(dāng)天早晨，一則關(guān)于國(guó)債期貨已獲主席簽字的新聞出現(xiàn)，該傳聞下午就得到證監(jiān)會(huì)的回應(yīng)與澄清。

對(duì)于造假上市者，監(jiān)管層明確“對(duì)上市公司的信息虛假披露案件和欺詐上市案件的打擊力度將不斷加大，堅(jiān)決予以打擊，同時(shí)，還要加大對(duì)中介機(jī)構(gòu)違法的查處力度”。

對(duì)上市后公司中的違規(guī)者，監(jiān)管層則提出要“進(jìn)一步強(qiáng)化上市公司日常監(jiān)管工作和稽查執(zhí)法的聯(lián)動(dòng)機(jī)制，一旦發(fā)現(xiàn)相關(guān)違法違規(guī)線索，立即啟動(dòng)稽查執(zhí)法程序，對(duì)發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)行為進(jìn)行打擊，歡迎社會(huì)各界監(jiān)督”。

值得注意的是，4月3日現(xiàn)場(chǎng)，有關(guān)國(guó)信證券保薦項(xiàng)目業(yè)績(jī)變臉的問(wèn)題被拋向證監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人。

對(duì)此，上述負(fù)責(zé)人指出，“這個(gè)情況我們已關(guān)注到，按照保薦辦法要求，我們對(duì)相關(guān)的事實(shí)需要有一個(gè)核實(shí)了解的過(guò)程，需要等相關(guān)事實(shí)確定之后才會(huì)確定如何處理?！?/p>

兌現(xiàn)承諾

肖鋼上任之際，各種各樣的建言紛繁而至，其關(guān)鍵離不開(kāi)上述案件稽查所涉及的投資者保護(hù)、及機(jī)構(gòu)創(chuàng)新推進(jìn)中的部門(mén)協(xié)作、還有就是已到改革深水區(qū)的IPO發(fā)行。

后兩者，在4月3日新聞發(fā)布會(huì)上，肖鋼的思路已初現(xiàn)端倪，即兌現(xiàn)自身承諾，保持政策延續(xù)性和穩(wěn)定性。

首先是機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的部門(mén)協(xié)作推進(jìn)方面，當(dāng)天下午，證監(jiān)會(huì)宣布了與銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合制定的《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法》。

其修改制定重點(diǎn)在于“推進(jìn)基金托管業(yè)務(wù)對(duì)外開(kāi)放，通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，進(jìn)一步提升基金托管的服務(wù)水平，另一方面主要發(fā)揮公募基金托管制度優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步落實(shí)基金托管人的受托職能”，而這正與此前證監(jiān)會(huì)的市場(chǎng)化開(kāi)放思路保持一致。

據(jù)相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，下一步證監(jiān)會(huì)將開(kāi)放托管銀行為基金管理公司提供基金后臺(tái)業(yè)務(wù)外包，促進(jìn)基金管理公司的專(zhuān)業(yè)化、協(xié)調(diào)化，一些基金后臺(tái)業(yè)務(wù)可提供外包。這意味著，這種跨部門(mén)、跨機(jī)構(gòu)的開(kāi)放互通力度，在肖鋼時(shí)代仍在延續(xù)。

對(duì)IPO而言，無(wú)疑肖鋼上任之初便感到了撲面而來(lái)的壓力，從4月3日抽查名單出爐過(guò)程來(lái)看，肖鋼選擇的是延續(xù)既定的改革推進(jìn)思路，并在效率與公平間小心翼翼地選取落腳點(diǎn)。

有些細(xì)節(jié)可以說(shuō)明這點(diǎn)，在此次抽查名單落實(shí)過(guò)程中，最終確定的抽查企業(yè)數(shù)是30家，而這在IPO財(cái)務(wù)核查啟動(dòng)之時(shí)便已確定5%的抽查比例。

對(duì)于后者，如何兼顧效率與公平，肖鋼團(tuán)隊(duì)的選擇是，通過(guò)抽查確定現(xiàn)場(chǎng)檢查名單，起到警示與檢驗(yàn)作用；但未被抽中的企業(yè)，監(jiān)管層也會(huì)全面審核其自查報(bào)告，并承諾一旦發(fā)現(xiàn)問(wèn)題會(huì)采取相應(yīng)措施。

這意味著，無(wú)論抽中與否，企業(yè)與發(fā)行人都必須時(shí)刻做好準(zhǔn)備。

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