三元聯(lián)合體出資6.065億元購買的資產(chǎn)包括：三鹿集團的土地使用權(quán)、房屋建筑物、機器設(shè)備等可持續(xù)經(jīng)營的有效資產(chǎn)，以及三鹿集團持有的新鄉(xiāng)市林鶴乳業(yè)有限公司98.8%的投資權(quán)益。

    三鹿集團所持有的唐山三鹿乳業(yè)有限公司70.00%的投資權(quán)益，以及三鹿集團所持有的石家莊君樂寶乳業(yè)有限公司16.97%的投資權(quán)益。由于這兩家企業(yè)的小股東3月3日提出了“優(yōu)先受讓權(quán)”的主張，所以這兩項資產(chǎn)將另行拍賣。

    為收購三鹿資產(chǎn)，三元早在08年12月就率先布局了河北三元，對三鹿集團的核心企業(yè)實施“租賃經(jīng)營”。3月4日,三元拿下三鹿核心資產(chǎn)后,重整、重振河北奶業(yè)的重任交給了高青山,這位三元食品有限公司組建及創(chuàng)業(yè)元老再次被推到了前臺。

     根據(jù)三元公布的08年第三季報顯示,三元第三季度凈利潤同比下降44%至677萬元,營業(yè)收入為3.4億元,同比增長11%。而三元今年中期凈利潤同比增長195%,第三季度增速明顯放緩。

    三元股份自身并沒有如此雄厚的資金來競購，所以在三元股份定向增發(fā)完成前，聯(lián)合競拍體發(fā)生的稅費或價款由三元集團先行墊付。

   定向增發(fā)預(yù)案：三元股份將向三元集團、北京企業(yè)(食品)有限公司定向增發(fā)2億-2.5億股，其中三元集團擬認購1.2億-1.5億股，北企食品擬認購0.8-1億股，募集資金總額為8億-10億元人民幣。

   北京三元集團之所以愿意將加油站托管給中石化，不僅可以獲得現(xiàn)金，還能解決一直以來三元加油站在油源緊張時面臨的斷“糧”難題。

    眾所周知，三鹿的倒下很大程度上是在奶源控制上出了問題，三元能夠出淤泥而不染，和自身奶源來自大型養(yǎng)殖場有很大的關(guān)系三元如何整合零散的收奶點和奶農(nóng)就是一個巨大的挑戰(zhàn)，原有的三元模式如果不創(chuàng)新，將很容易出事，也很難有所作為。

    三鹿的嬰幼兒奶粉有著良好的市場基礎(chǔ)，但是三元在嬰幼兒奶粉的經(jīng)驗幾乎沒有，優(yōu)勢能否互補就要看三鹿人能否忘掉“娘”并接受三元模式。三元則需要在企業(yè)文化、管理模式、遠景激勵上尋求“縫合點”，才能打造出一支風(fēng)格融合、博采眾長的核心團隊。

    三鹿原有的經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)還算健全，覆蓋了大部分高收入城市和鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場，但是在出事之后很多三鹿的經(jīng)銷商信心已經(jīng)歸零，如何重整經(jīng)銷商和銷售人員的旗鼓，是三元急需思考的問題。

    三元一口吃成“大胖子”之后，也必定需要想想公司新的發(fā)展戰(zhàn)略。一直以來，三元在發(fā)展戰(zhàn)略上總是慢競爭對手一拍，營銷手段也沒有什么令人稱道的創(chuàng)新。營銷投入這將是對三元募集和運作資金的能力的一次大考。

   華泰證券分析師認為，三元獲得三鹿主要經(jīng)營性資產(chǎn)，為公司發(fā)展提供了難得的機遇，不僅使得公司產(chǎn)能獲得了快速擴張，而且為公司獲得周邊奶源提供了便利條件。

   盡管有著沖擊奶業(yè)第一陣營的“豪言壯語”，但業(yè)內(nèi)普遍認為三元躋身第一陣營還有很長的路需要走。乳業(yè)專家表示，今后三元進入第一陣營并不是完全沒可能，但難度比較大。

    三元在拍得三鹿后，河北國信將代表石家莊市國資委以債轉(zhuǎn)股的方式參股河北三元。種種跡象表明，石家莊市政府正在有條不紊地進行著計劃。

    2008年11月12日，完達山內(nèi)部人士處獨家獲悉，完達山已經(jīng)退出三鹿并購談判?！巴赀_山與三鹿的談判早已停止了”，該人士更透露，“政府要給三元，應(yīng)該說與完達山的談判從沒開始過”。

    2008年11月5日，伊利從頭到尾并無意競購三鹿,參加那屆會議僅是捧場的性質(zhì)。

     伊利三季報顯示第三季度虧損2.2億元。報告期內(nèi)資產(chǎn)減值損失與去年同期相比增加了1.26億元。

    2008年11月16日晚，黑龍江飛鶴乳業(yè)有關(guān)負責(zé)人曾經(jīng)明確表示：“我們的確已經(jīng)收到了國家有關(guān)部門協(xié)調(diào)三鹿資產(chǎn)重組的會議邀請，明天將派人參會?！?/a>

    2008年11月5日，娃哈哈董事長宗慶后在宣布退出競購三鹿的時，還肯定了三元接手三鹿。

    評論：

    產(chǎn)業(yè)跨度大 娃哈哈收購三鹿優(yōu)勢不明顯

    2008年10月13日，新希望乳業(yè)品牌副總監(jiān)熊發(fā)玉表示，新希望一直很關(guān)注三鹿的收購和未來發(fā)展，但是具體是否收購現(xiàn)在還沒列入議事日程。但同時，他也補充：“不排除未來與三鹿的合作。”