作者| 夏心愉

封面| Geralt

出品| 愉見財(cái)經(jīng)

我寫今天這篇隨筆時的心情，是有些悲涼、有些無奈、還有些煩躁的。

壹

前幾天“愉見財(cái)經(jīng)”發(fā)了一篇關(guān)于“消費(fèi)返利”騙局陷阱的稿子，果不其然，后臺一堆留言開始把我們當(dāng)咨詢機(jī)構(gòu)使，各種各樣的“天上掉餡餅”模式、莫名其妙的理財(cái)高收益模式，問我們是不是騙局。

我說是，他們卻還繼續(xù)問：

-不會吧，聽他們說有XXX項(xiàng)目呀？

-他們公司的注冊資本好幾千萬呢，還請我們?nèi)⒂^過公司呢！

-老板看起來很有實(shí)力的，不像騙子呀？

-他們是高科技企業(yè)、他們是創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的，總理都鼓勵的，怎么會騙人？

-不可能是騙子，人家是區(qū)塊鏈技術(shù)、大數(shù)據(jù)風(fēng)控??！

-聽說他們老板有XXX政府背景，老板的某某親戚是XXX官員，老板還有和XXX官員握手的照片，這是有強(qiáng)背書啊，不會有問題的吧？

-某某名人也去過他們企業(yè)，有照片的；某某名人給他們拍過廣告！

-那買半年就走，應(yīng)該不會虧錢吧？

……

貳

別說其他人了，就連我爹媽，前天跟我說周末不用回家看他們了，因?yàn)樗麄兂鋈⒓右蝗沼瘟?，還是免費(fèi)的。我以為又是什么“劣質(zhì)保健品高價賣”的推銷團(tuán)，結(jié)果這次花樣更甚，是賣“養(yǎng)老院床位期權(quán)”了，也就是告訴他們有某老年人療養(yǎng)院，讓他們掏錢投資所謂的“床位”，5萬10萬20萬的，美其名曰投了一個床位，自己可以優(yōu)先入住，如果不住也可以“租”掉，租金每年15%，并答應(yīng)三年歸還本金。

花花繞繞一大堆，說白了還不就是個騙子理財(cái)模式，用所謂的免費(fèi)一日游做營銷誘餌，所謂的養(yǎng)老院這些老年人聽得懂的“故事”做幌子，用每年15%的高息來刺激老年人。然后估計(jì)又是一個“你看中人家利息，人家看中你本金”的老套路。

我問我媽一個團(tuán)多少人掏錢，我媽說將近一半，她們小區(qū)里某伯伯某阿姨都投了。一聲嘆息。

這個騙局設(shè)計(jì)得多巧妙：免費(fèi)午餐，滿足了像我爸媽住得那種中檔小區(qū)里普遍的上海阿姨媽媽們愛貪小便宜的心態(tài)；所謂“養(yǎng)老院”的敘事模式，對這些老年人目標(biāo)韭菜來說，比騙區(qū)塊鏈要好，因?yàn)樗麄儾坏牭妹靼卓吹妹靼?，還能滿足老年人普遍缺失的安全感；最后是年化15%的收益，滿足他們的貪婪。

投了那“項(xiàng)目”的阿姨還振振有詞地說，標(biāo)的清晰，就是那個“床位”，養(yǎng)老院總跑不掉，投虧了就天天睡到養(yǎng)老院去。唉，真是勸也勸不聽，你勸了她還覺得你多管閑事斷了他們家財(cái)路。真是“呵呵噠”。

也不想想，騙子每天帶一批又一批老年人去看同一個養(yǎng)老院，姑且不說這合同只是跟一個理財(cái)公司簽的，錢又不是直接打給養(yǎng)老院的，就說這投資人的人數(shù)吧，一批一批地“中招”，早就遠(yuǎn)遠(yuǎn)多過養(yǎng)老院床位了吧。

叁

今天在一個記者群里看到了石家莊卓達(dá)投資人拉橫幅討債的視頻。第二聲嘆息。

如果我沒記錯的話，其實(shí)媒體在一年多前已經(jīng)報道過卓達(dá)疑似非法集資了。可惜當(dāng)時良心記者的下場，是被投資人們圍攻，一群投資人還跑到這家媒體去鬧過。

“愉見財(cái)經(jīng)”有過極其相似的經(jīng)驗(yàn)。兩年前我在一財(cái)電視的新聞連線里獨(dú)家爆了上海中晉系的非法集資問題，同日上海經(jīng)偵也查封了中晉的辦公場所。在那天之前中晉還被投資人們連續(xù)多日排隊(duì)購買理財(cái)產(chǎn)品，生意好到中晉的員工要天天加班。我做完那篇報道的下場，是投資人集合罵到電視臺樓下，那天我也怕惹什么麻煩，就在工位上磨洋工到半夜11點(diǎn)下班的。

這之后的半個月里，我的手機(jī)都不停接到中晉投資人的“辱罵類”或“教育類”電話，說中晉產(chǎn)品的金融設(shè)計(jì)可不是我這種小記者能看懂的。

投資人的第一條腦回路是，媒體負(fù)面報道出來之前，這些“好公司”的資金鏈很正常呀！之前購買的產(chǎn)品也都剛性兌付了呀！所以是媒體的負(fù)面報道導(dǎo)致了公司資金鏈斷裂，進(jìn)而導(dǎo)致了他們的錢也出不來了。

投資人的第二條腦回路是，好吧就算騙子公司已經(jīng)在借新還舊了，那你們媒體不報道，他就可以趕緊去贖回，等他拿回錢了你們再做后續(xù)報道好了，這樣他就不罵你了。

肆

鬧心的事情說完了。下面針對這三則故事，說些面上的事兒。

我們當(dāng)然知道，這事兒怪不得投資人，尤其是那些拿著一輩子積蓄去投騙子理財(cái)?shù)睦先思覀?。也正是因?yàn)橥硇?，我們媒體人已經(jīng)在盡力做些報道了。

但也請理解站在我們的立場，有些騙局靠常識反而很容易判斷，但真要做報道、在公檢法之前去定論，其實(shí)非常吃力不討好，比如為了證明他們的自融自擔(dān)，我們要一層一層拉工商、找關(guān)聯(lián)關(guān)系、去探所謂的項(xiàng)目……而且也都是從外圍包抄。

而真正“內(nèi)部”的、真正能說明問題的資金往來、賬戶數(shù)據(jù)、以及企業(yè)的真實(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，其實(shí)是不公開的，我們既不是央行也不是公檢法，我們只是媒體，是沒有任何合規(guī)的權(quán)限及辦法，去夠到別人的賬戶、搞到財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的。

如果遇到精明的騙子，自融自擔(dān)起來也搞上好幾道關(guān)系、走好幾道帳，我們就很難把板子打死，說那些體外的公司，就是你的“自己人”或你控制的人頭在那里倒賬、洗錢。

打個比方吧：想要弄一筆錢，那就成立一家財(cái)富管理公司A，再暗地里做一家自己可以實(shí)際控制、但對外是自己找來的假股東和法人的公司B，A公司為B公司項(xiàng)目募資，B公司去投投房地產(chǎn)，或者前一兩年流行借殼港股，成了港股股東了，股權(quán)還能質(zhì)押融資，融來的錢還可以繼續(xù)滾動，或者還還A公司理財(cái)平臺上的利息，再到處做廣告、贊助論壇，虛張聲勢，搞來更多錢。于是一個“有借有還、社會形象良好”的A公司就誕生了，借新還舊不愁，還有一群投資人天天念著它的好。至于B公司的項(xiàng)目，股票大漲當(dāng)然就皆大歡喜，撈錢走人，要投得不好，有什么關(guān)系，A平臺可是繼續(xù)圈錢的利器。

所以大部分情況下，我們采取隱射，采取提示風(fēng)險，采取反反復(fù)復(fù)告訴大家常識是什么、這些投資為什么是不正常的等等，來盡量讓大家擦亮眼睛。我們并不敢過度定論，因?yàn)槲覀円才聦Ψ降穆蓭熀覀円才卤桓嬲u謗。即便我們說的是真的，只要證據(jù)不足，對方依然可以勝訴。

而監(jiān)管部門是滯后的。其實(shí)他們要掌握確鑿證據(jù)也要聯(lián)合公安部門去查，他們也有他們的監(jiān)管合規(guī)要求及查證上頭的為難。你以為他們不想一刀切嗎？他們的監(jiān)管合規(guī)要求他們不能一刀切?。?/p>

更何況，騙子層出不窮，關(guān)了這個開那個，今天叫這個名字明天換那件“馬甲”，你叫監(jiān)管怎么跟得上。

并且同時，地方金融監(jiān)管還要保障地方金融的基本穩(wěn)定，他又不好直接一刀下去處處暴雷，反而后患無窮，所以他們在做的，也是先控量縮量，然后讓經(jīng)營著的單位一步步合規(guī)起來。

而管公司注冊登記的工商部門，管的是核名、商標(biāo)侵權(quán)、假冒偽劣商品這些，事實(shí)上是管不到騙子們的資金運(yùn)作的。所以別以為他有營業(yè)執(zhí)照就是正規(guī)公司，營業(yè)執(zhí)照之于公司，好比身份證之于個人，有身份證的人并不代表不會犯罪；也別看看他注冊資本好幾千萬就以為實(shí)力強(qiáng)，注冊資本都認(rèn)繳制了，他就是暫時填了這個數(shù)字而已；至于老板看起來有實(shí)力、辦公場所高大上、請得起名人來代言、廣告能做到大媒體去，我只能說，這些花的不都是你們的血汗錢嗎？

伍

所以各位投資人朋友，能否請大家接受，外部環(huán)境的凈化、監(jiān)管手段的跟進(jìn)、社會征信的再造、評級體系的完善、商業(yè)文明的發(fā)展，還有相當(dāng)一段路要走（事實(shí)上在發(fā)達(dá)國家也是有龐氏騙局發(fā)生的），因此不要指望自己只會當(dāng)寶寶，全然依賴政府家長能趕盡殺絕所有騙子：你能遇到的都是好公司，萬一投錯了就游街找政府。

拜托！政府憑什么拿著所有納稅人的錢救你們那一小撮人？問問我們沒做這個投資的人同不同意。

如果是高凈值投資人，有與獲得高收益所匹配的投研能力，那么自不必我說，人家會得做盡調(diào)，也有與所追求的收益所匹配的風(fēng)險承受能力。（“愉見財(cái)經(jīng)”也曾提供過一些相應(yīng)的盡調(diào)方法，可參見《識破問題理財(cái)平臺：調(diào)查記者也用這招》。）

如果你就是一個投資寶寶、對金融一知半解的普通投資人，那能否請您選擇適合您投資的品種。雖然我也感同身受跑贏通脹太不容易，我也理解大家看著手上的錢貶值的焦慮（今天暫時先不討論這個話題吧），但這無論如何，總比冒太大的損失本金的風(fēng)險來得安心吧。

請您相信常識：

-常識就是，全國十幾億人呢，莫名其妙的好運(yùn)氣不會偏偏就要砸你頭上，隔壁那位買著銀行理財(cái)?shù)拇髬尣⒉槐饶惚?，為什么她收?%你收益15%，你還能多鎖定一個養(yǎng)老院床位、還要求本金收益全然牢靠？

-常識就是，這是一個全A股市場全部上市公司剔除銀行后平均ROE只有6.5%（去年度財(cái)報沒出全，數(shù)據(jù)基于前年情況）的大環(huán)境，你投的公司，為啥資金、運(yùn)營、擔(dān)保、業(yè)務(wù)員提成等等加在一起，能搞出30%的收益？而它效益既然這么好，為啥不在銀行融資不去市場發(fā)債不做他自己的行業(yè)內(nèi)拆借也不私募到高凈值投資人那里去，偏偏要靠拉人頭拉到居民小區(qū)里、發(fā)宣傳單發(fā)到信箱里，來找小老百姓去投錢呢？

-常識就是，如果他找了你還不夠，還你去發(fā)展你的下線，還要你的下線去發(fā)展下線的下線，那么上線就算賺得再多，也都是來自傳銷下線們的錢，跟借新還舊一個道理。這些“帶血的籌碼”我看還是不要的好，就算撈一筆跑得快沒虧損，也是傷功德。不正常的模式，就算騙上天，就算能騙好多年，早晚也會崩盤，你又何必助紂為虐？

好了，以上是本系列“愉見財(cái)經(jīng)”韭菜觀察系列的上篇。在下篇中，我會以一個我親手報道、全程跟進(jìn)過的具體案例，來給回應(yīng)本文開篇三則故事中，投資人的代表性問題和疑惑。也會再和大家聊聊，投資人心態(tài)上的共同誤區(qū)。