越過(guò)2007、2008年的金融危機(jī)后，全球銀行（金融）業(yè)的股本回報(bào)率整體一路上行，直到兩年前又開(kāi)始掉頭向下。麥肯錫的一份預(yù)測(cè)至2025年的研究數(shù)據(jù)顯示，如果金融業(yè)未能利用金融科技，那么下行趨勢(shì)將確立，未來(lái)股本回報(bào)率甚至可能跌到2008年時(shí)的“冰點(diǎn)”。

但是，如果有機(jī)構(gòu)能夠積極運(yùn)用金融科技，那一切就會(huì)回到穩(wěn)穩(wěn)向上的態(tài)勢(shì)——麥肯錫預(yù)測(cè)，此兩者對(duì)比，金融科技可以潛在提升行業(yè)ROE高達(dá)44%（至2025年）。

然而，F(xiàn)INTECH的大旗人人愛(ài)舉，概念比比皆是。如何將科技運(yùn)用真正內(nèi)化在金融場(chǎng)景中產(chǎn)生實(shí)際價(jià)值，才是真正的功課。

2017年，具有綜合金融優(yōu)勢(shì)的中國(guó)平安，確立了“金融+科技”雙驅(qū)動(dòng)的新戰(zhàn)略，其中的五大核心技術(shù)基礎(chǔ)是人工智能、區(qū)塊鏈、云、大數(shù)據(jù)和安全。

中國(guó)平安董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官馬明哲表示：“平安將依托技術(shù)、人才、資金、場(chǎng)景、數(shù)據(jù)等方面的獨(dú)有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，借助眾多全球領(lǐng)先的科技創(chuàng)新及應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)‘金融+生態(tài)’轉(zhuǎn)型。”

那么，確立了“金融+科技”雙驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略的中國(guó)平安，首年交出了一份怎樣的答卷？金融和科技具體怎么驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)？未來(lái)的想象空間會(huì)有多大呢？

一馬當(dāng)先

在中國(guó)平安亮出2017年業(yè)績(jī)前，多數(shù)券商分析師們都未敢高估，因?yàn)樵?017年，金融業(yè)的大背景是控風(fēng)險(xiǎn)、去杠桿、嚴(yán)監(jiān)管：保險(xiǎn)業(yè)遇到134號(hào)文的規(guī)范，銀行業(yè)在去通道和資產(chǎn)回表、壓實(shí)不良數(shù)據(jù)，互聯(lián)網(wǎng)金融更是進(jìn)入了“合規(guī)元年”。在這樣的年份里，一般機(jī)構(gòu)能錄得利潤(rùn)增速持恒已屬不易。出于對(duì)政策環(huán)境的綜合考量，券商分析師預(yù)測(cè)中國(guó)平安的凈利潤(rùn)，也基本在750億一線。

答案揭曉時(shí)，市場(chǎng)喜出望外。中國(guó)平安2017年歸屬母公司股東凈利潤(rùn)高達(dá)890.88億元，同比大增42.8％；全年向股東派息也同比增長(zhǎng)了100.0%，兩次合計(jì)1.50元。壽險(xiǎn)、產(chǎn)險(xiǎn)、銀行等利潤(rùn)引擎均有不錯(cuò)表現(xiàn)，其中：

-         壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)356.58億元，且新業(yè)務(wù)價(jià)值同比增32.6%至673.57億元；

-         產(chǎn)險(xiǎn)凈利潤(rùn)133.07億元，且原保費(fèi)收入破2000億元，市場(chǎng)份額提升1.3個(gè)百分點(diǎn)；

-         銀行凈利潤(rùn)134.49億元，且零售業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)占比提升至67.6%。

此外還值得一提的是，陸金所首次實(shí)現(xiàn)了全年整體盈利，陸金所控股資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)4616.99億元，較2017年初增長(zhǎng)5.3%。

嚴(yán)監(jiān)管期看得見(jiàn)誰(shuí)在“裸泳”，也看得見(jiàn)誰(shuí)在“守正出新”。如果僅從保險(xiǎn)業(yè)務(wù)來(lái)看，當(dāng)一些“裸泳”的機(jī)構(gòu)已經(jīng)出現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)上的波動(dòng)，堅(jiān)持“保險(xiǎn)姓保”的機(jī)構(gòu)則依然具有增長(zhǎng)動(dòng)能。

而從另一個(gè)視角來(lái)看，多名中國(guó)平安管理層人士在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上均提到了“科技”這一個(gè)關(guān)鍵詞。“金融+科技”的戰(zhàn)略加速，也是中國(guó)平安從現(xiàn)在到未來(lái)都有望持續(xù)錄得高增長(zhǎng)的另一動(dòng)能。

東吳證券分析師丁文韜認(rèn)為，金融科技一方面有助于提升產(chǎn)品服務(wù)效率、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，另一方面部分核心技術(shù)可對(duì)外輸出，長(zhǎng)期利于提升平安的盈利及估值水平。

一張藍(lán)圖

下圖是“愉見(jiàn)財(cái)經(jīng)”解剖中國(guó)平安的“金融+科技”戰(zhàn)略示意圖。

-         所基于的科技技術(shù)包括人工智能（AI+腦）、安全（生物識(shí)別等）、區(qū)塊鏈（壹賬鏈運(yùn)用）、云、和大數(shù)據(jù)；

-         對(duì)外輸出形成金融、醫(yī)療健康、汽車服務(wù)和房產(chǎn)四大生態(tài)圈，并深度聚焦金融科技與醫(yī)療科技兩大板塊；

-         對(duì)內(nèi)則可提升效率、降低成本、改善體驗(yàn)、強(qiáng)化風(fēng)控，以提升平安既有業(yè)務(wù)條先的競(jìng)爭(zhēng)力。

單單是2017年一年內(nèi)，中國(guó)平安的專利累計(jì)申請(qǐng)數(shù)就達(dá)3030項(xiàng)，涵蓋以上五大技術(shù)領(lǐng)域。

“金融+科技”將帶如何提升價(jià)值？下面來(lái)舉舉例子。

最直觀的將達(dá)成價(jià)值落地的，是平安內(nèi)部已經(jīng)孵化出四頭“獨(dú)角獸”：陸金所、平安好醫(yī)生、平安醫(yī)?？萍?、金融壹帳通。平安此次業(yè)績(jī)發(fā)布，也是首次披露了以上后三者當(dāng)前的投后估值水平：

-         平安好醫(yī)生54億美元（已向香港聯(lián)交所提交上市申請(qǐng)）；

-         平安醫(yī)?？萍?8億美元；

-         金融壹帳通74億美。

此外，平安還將其生物識(shí)別技術(shù)輸出運(yùn)用于金融、醫(yī)療、人社、房管、考場(chǎng)、機(jī)場(chǎng)安全等多種場(chǎng)景；將區(qū)塊連（壹賬鏈）運(yùn)用于資產(chǎn)交易、融資貸款、醫(yī)療健康（電子處方、健康檔案等）、房產(chǎn)交易等場(chǎng)景；人工智能和大數(shù)據(jù)技術(shù)也被運(yùn)用于建立流感、手足口病預(yù)測(cè)模型等，精度已達(dá)90%以上……這些運(yùn)用在價(jià)值轉(zhuǎn)化的同時(shí)，又為平安積累了更多數(shù)據(jù)樣本。

而從對(duì)內(nèi)提升業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力角度來(lái)看，貸款中的人臉識(shí)別、流程線上遷徙、大數(shù)據(jù)風(fēng)控，金融服務(wù)中的智能客服，產(chǎn)險(xiǎn)的圖片定損、智能閃賠等等均得益于科技能力提升。平安產(chǎn)險(xiǎn)首推的“510城市急速現(xiàn)場(chǎng)查勘”中，車險(xiǎn)92.9%現(xiàn)場(chǎng)案件已經(jīng)實(shí)現(xiàn)10分鐘內(nèi)急速處理。

一路走來(lái)

今年“30而立”的中國(guó)平安，1988年誕生于深圳蛇口。那曾是一個(gè)只有13名員工的單一財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)公司。

在那個(gè)大多數(shù)國(guó)人還不理解“保險(xiǎn)”是什么的時(shí)代，中國(guó)平安的員工曾每天騎著自行車走街串戶、磨破了嘴皮推廣業(yè)務(wù)。

1994年，6歲的中國(guó)平安引入國(guó)際戰(zhàn)投摩根、高盛，成為中國(guó)第一家有外資參股的保險(xiǎn)企業(yè)，解決了資金瓶頸也拓展了國(guó)際視野，進(jìn)入了第二個(gè)發(fā)展期。

2003年，15歲的中國(guó)平安經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)正式成立綜合金融集團(tuán)，成為我國(guó)繼中信、光大之后的第三家綜合金融集團(tuán)。自那時(shí)后，中國(guó)平安的招牌底下，就出現(xiàn)了“保險(xiǎn)、銀行、投資”的字樣。

如今，30歲的中國(guó)平安風(fēng)華正茂、風(fēng)帆再起。站在新三十年征程的起點(diǎn)上，馬明哲表示，平安將以“國(guó)際領(lǐng)先的科技型個(gè)人金融生活服務(wù)集團(tuán)”的公司愿景為方向，深化“金融+科技”、探索“金融+生態(tài)”，致力成為行業(yè)和科技的領(lǐng)跑者之一，讓科技成為平安新的引擎和盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，給公司的價(jià)值帶來(lái)飛躍式的提升。