繼科創(chuàng)板公司希荻微11月4日宣布收購(gòu)新三板摘牌公司誠(chéng)芯微100%股份之后， 兆易創(chuàng)新也擬收購(gòu)并控股去年主動(dòng)撤回科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)的蘇州賽芯。

值得注意的是，這兩家被收購(gòu)公司的主業(yè)都是模擬芯片。

根據(jù)公告披露的相關(guān)數(shù)據(jù)，此次交易完成后，蘇州賽微原實(shí)控人譚健所轉(zhuǎn)讓的出資額將獲得約10倍回報(bào)；元禾系的兩只基金、欣旺達(dá)系基金及其實(shí)控人王明旺，都將從蘇州賽微退出，并獲得約23倍回報(bào)。

11月5日，兆易創(chuàng)新股價(jià)以92.08元報(bào)收，市值為613億元。

擬收購(gòu)控股蘇州賽芯

兆易創(chuàng)新11月5日晚公告，公司擬與合肥石溪兆易創(chuàng)智創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱石溪資本）、合肥國(guó)有資本創(chuàng)業(yè)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱合肥國(guó)投）、合肥國(guó)正多澤產(chǎn)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱合肥產(chǎn)投）共同以現(xiàn)金方式， 收購(gòu)蘇州賽芯電子科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱蘇州賽芯）全體股東合計(jì)持有的蘇州賽芯70%的股份。

根據(jù)評(píng)估公司的評(píng)估，蘇州賽芯100%股權(quán)的評(píng)估值為8.31億元；參考評(píng)估值，此次蘇州賽芯70%股權(quán)的交易價(jià)格確定為5.81億元。

其中，兆易創(chuàng)新以現(xiàn)金3.16億元收購(gòu)蘇州賽芯約38.07%股份，石溪資本以現(xiàn)金1億元收購(gòu)約12.05%股份，合肥國(guó)投以現(xiàn)金1.5億元收購(gòu)約18.07%股份，合肥產(chǎn)投以現(xiàn)金0.15億元收購(gòu)約1.81%股份。

在此次交易中，石溪資本將表決權(quán)委托給兆易創(chuàng)新，合肥國(guó)投、合肥產(chǎn)投與兆易創(chuàng)新簽署一致行動(dòng)協(xié)議。交易完成后，兆易創(chuàng)新將成為蘇州賽芯的控股股東。

而且，如果在業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)，蘇州賽芯實(shí)際凈利潤(rùn)累計(jì)數(shù)達(dá)到或超過(guò)承諾凈利潤(rùn)累計(jì)數(shù)的70%，則兆易創(chuàng)新將于完成蘇州賽芯2026年專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)后（最遲不晚于2027年6月30日），啟動(dòng)對(duì)除受讓方外其余全部股東所持剩余30%股權(quán)的收購(gòu)。

蘇州賽芯去年撤回IPO申請(qǐng)

蘇州賽芯從事模擬芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)與銷(xiāo)售，主要產(chǎn)品包括鋰電池保護(hù)芯片、電源管理芯片等，產(chǎn)品主要應(yīng)用于移動(dòng)電源、智能穿戴及其他通用領(lǐng)域，已在眾多知名終端客戶中得到使用。

2022年6月，蘇州賽芯的科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)獲受理；2023年4月，蘇州賽芯及其保薦人撤回上市申請(qǐng)。

兆易創(chuàng)新稱，模擬芯片是公司的重要戰(zhàn)略，此次交易是推動(dòng)公司模擬戰(zhàn)略的重要舉措，有助于支撐公司模擬業(yè)務(wù)在銷(xiāo)售規(guī)模、產(chǎn)品深度和廣度等方面的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

在業(yè)績(jī)方面，蘇州賽芯2023年?duì)I收為2.51億元，凈利潤(rùn)為3494.58萬(wàn)元；2024年上半年?duì)I收為1.34億元，凈利潤(rùn)為3492.1萬(wàn)元。這與2022年4月在科創(chuàng)板上市的模擬芯片公司賽微微電接近。

對(duì)于兆易創(chuàng)新此次收購(gòu)，一位TMT投研人士對(duì)記者表示，公司的收購(gòu)價(jià)格比較便宜 。從收購(gòu)資產(chǎn)來(lái)看，公司沒(méi)那么稀缺，但是也屬于小“獨(dú)角獸”。

元禾系、欣旺達(dá)系基金將大賺23倍

在此次轉(zhuǎn)讓蘇州賽微股權(quán)的股東中，既有在芯片投資界大名鼎鼎的元禾系基金，也有鋰電池龍頭欣旺達(dá)旗下100%控股的基金，以及其實(shí)控人王明旺。

根據(jù)公告披露的相關(guān)數(shù)據(jù)，此次交易完成后，蘇州賽微原實(shí)控人譚健所轉(zhuǎn)讓的出資額將獲得約10倍回報(bào)；元禾系的兩只基金、欣旺達(dá)系基金及其實(shí)控人王明旺，都將獲得約23倍回報(bào)。